124. Синхронизация денежных потоков как метод управления расчетным счетом.

Величина среднего остатка на р/с зависит от величины и частоты поступлений и платежей: если поступления происходят раз в год, а расходы на текущие нужды вычитаются из них понемногу ежемесячно, то средний остаток на счете будет равен половине годового поступления. Если же доход поступает не раз в год крупной суммой, а порциями ежемесячно, и расходы списываются с расчетного счета тоже ежемесячно, то среднегодовой остаток на р/с будет гораздо меньше. Если же денежный поток и отток хорошо прогнозируются по дням, то средний остаток на счете будет совсем небольшим.

Поскольку ДС на расчетном счете не приносят прибыли, то чем меньше средний остаток, тем лучше.

Фирма старается как можно точнее спрогнозировать величины притоков и оттоков ДС с целью уменьшения до минимума среднего остатка на р/с. Для этого она договаривается со своими поставщиками об оплате за их продукцию (услуги) и договаривается со своими покупателями о получении задолженности за свою продукцию таким образом, чтобы сформировались постоянные «платежные циклы»: покупатели гасят в определенный срок месяца задолженность перед фирмой, следом фирма сразу гасит свою задолженность перед поставщиками. Такая синхронизация денежных потоков позволяет сократить остаток средств на счете, а следовательно, уменьшить потребность в банковских кредитах, снизить расходы на выплату процентов, увеличить прибыль.

125. Ускорение денежных поступлений как метод управления расчетным счетом.

Финансовые менеджеры стараются найти способы ускорения процесса погашения дебиторской задолженности с момента совершения продажи в кредит. Существуют несколько способов, которые могут быть использованы для ускорения расчетов и перемещения денежных средств туда, где возникает необходимость в них, а именно систему локбоксов, систему расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом и концентрацию банковских операций.

Система локбоксов – инструмент управления денежными средствами. В рамках данной системы поступающие чеки отправляются в специальное отделение банка по месту нахождения покупателя, а не по месту нахождения главного правления корпорации.

Система с расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом позволяет осуществлять автоматический перевод средств со счета покупателя на счет фирмы в оговоренные дни. Такие операции называются бесчековыми и осуществляются без использования традиционных чеков.

Концентрация банковских операций. Система локбоксов и расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом, хотя и увеличивают скорость расчетов, тем не менее имеют недостаток- денежные средства рассредоточиваются между многими банками; поэтому основной задачей концентрации банковских операций является мобилизация разрозненных денежных средств на одном или нескольких счетах. Основная цель концентрации банковских операций состоит в мобилизации фондов, накопленных децентрализовано по одной из двух вышеупомянутой схем, в один или несколько центральных денежных пулов. Это облегчает задачу финансового менеджера по краткосрочному инвестированию накопленных средств или распределению их по банкам.