- •Содержание
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия 6
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия 55
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура 65
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия 82
- •Введение
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия
- •1.1. Роль машиностроения в экономическом развитии народного хозяйства
- •1.2.Сущность и принципы организации финансовых отношений предприятия
- •1.3. Организационно – правовые формы предприятий
- •1.4. Фундаментальные концепции в теории финансов
- •1.5. Информация и ее роль в управлении финансами предприятия
- •1.6. Финансовый механизм коммерческой организации
- •1.7. Организация финансовой службы предприятия
- •1.8. Финансовая стратегия и финансовая политика машиностроительного предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия
- •2.1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
- •2.2. Капитал предприятия и его классификация
- •2.3. Структура капитала и его стоимость.
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура
- •3.1. Состав и структура оборотного капитала.
- •3.2. Определение потребности в оборотных средствах
- •3.3. Собственные оборотные средства и рабочий капитал, их сущность.
- •3.4. Финансовый цикл, значение для машиностроительного предприятия.
- •3.5. Кредитная политика предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия
- •4.1. Принципы финансирования
- •4.2. Банковское кредитование
- •4.3. Проектное финансирование
- •4.4. Инвестиционный налоговый кредит
- •4.5. Лизинг как вид инвестиционной деятельности
- •4.6. Венчурное финансирование
- •4.7. Государственная поддержка инвестиционной деятельности предприятий
- •4.8. Краткосрочные источники финансирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 5. Доходы, расходы и прибыль машиностроительного предприятия
- •5.1. Доходы организации, их виды
- •5.2. Расходы организации
- •5.3. Сущность и виды прибыли
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 6. Денежный оборот и система расчетов
- •6.1. Движение денежных средств коммерческой организации
- •6.2. Методы оценки денежных потоков предприятия
- •Оценка денежного потока прямым методом
- •Косвенный метод оценки денежного потока
- •Метод оценки ликвидного денежного потока и его значение
- •Анализ отчета о движении денежных средств предприятия
- •6.3. Система расчетов в машиностроительном предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 7. Финансовое планирование
- •7.1. Цели и задачи финансового планирования.
- •7.2. Виды финансовых планов и их характеристика
- •7.3. Организация текущего планирования (бюджетирования) на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 8. Контроль результатов финансово – хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия
- •8.1. Роль и виды контроля результатов деятельности предприятия
- •8.2. Организация финансового контроля на предприятии
- •8.3. Технология финансового контроля на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Приложения
- •1. Нематериальные активы и расходы на ниокр
- •1.1. Наличие и движение нематериальных активов
- •1.3. Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью
- •1.4. Наличие и движение результатов ниокр
- •1.5. Незаконченные и неоформленные ниокр и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
- •Основные средства
- •2.1. Наличие и движение основных средств
- •2.2. Незавершенные капитальные вложения
- •2.4.Иное использование основных средств
- •3. Финансовые вложения
- •3.1. Наличие и движение финансовых вложений
- •3.2. Иное использование финансовых вложений
- •4.1. Наличие и движение запасов
- •4.2. Запасы в залоге
- •5. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •5.1. Наличие и движение дебиторской задолженности
- •5.2. Просроченная дебиторская задолженность
- •5.3. Наличие и движение кредиторской задолженности
- •5.4. Просроченная кредиторская задолженность
- •6. Затраты на производство
- •8. Резервы под условные обязательства
- •9. Обеспечения обязательств
- •11. Государственная помощь
- •Литература
5.3. Сущность и виды прибыли
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности машиностроительного предприятия. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие основные функции:
1. прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффект производства и оценивающим хозяйственную деятельность предприятия (оценочная функция);
2.прибыль оказывает стимулирующее воздействие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стимулирующая функция);
3. прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов (фискальная функция).
Значение прибыли состоит в том, что она отражает финансовый результат, отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень расходов и т. д. Вместе с тем на величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие (внутренние), так и не зависящие (внешние) от усилий предприятия.
К внешним факторам относятся:
состояние рынка;
цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;
нормы амортизации;
нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;
благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия;
объем и качество природных ресурсов, предоставляемых обществом.
К внутренним факторам относятся:
объем и качество реализованной продукции, товаров, услуг;
политика ценообразования в организации;
уровень себестоимости и других затрат;
качество менеджмента разных уровней;
уровень организации труда и производства;
уровень образования и квалификация кадров;
технический уровень производственных фондов;
научно-техническое творчество, творческая инициатива работников;
материальное положение и экономическая заинтересованность работников.
Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны различные ее определения, интерпретации, представления. В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли (Ковалев В.В, с.374 -379). Три из них — с условными названиями: бухгалтерская, предпринимательская, экономическая — рассматриваются специалистами как базовые.
Прибыль бухгалтерская (Accountinq Profit) - положительная разница между доходами предприятия, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки его активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников предприятия, и его затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников предприятия, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. Можно дать и более простое определение: прибыль бухгалтерская — это положительная разница между признанными доходами и затратами, отнесенными к отчетному периоду. Бухгалтерская прибыль исчисляется в соответствии с бухгалтерскими регулятивами. Следовательно, аналитику, финансисту, бизнесмену следует иметь в виду, что прибыль – это расчетный показатель, дающий некоторую оценку финансово-хозяйственной деятельности организации, на величину которой влияют правила учета, утвержденные Минфином (25 гл. НК РФ), а также специальными методами оценки, учета и исчисления показателей доходов и расходов, принятые в учетной политике организации. Поэтому данный показатель дает некоторую оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, на величину которого влияют как собственно производственно-коммерческая деятельность предприятия, так и применяемые его специалистами методы оценки, учета и исчисления показателей доходов и затрат. В зависимости от различных комбинаций доходов и затрат и подключения к рассмотрению новых их видов можно последовательно рассчитывать различные показатели прибыли; при этом каждый из них будет представлять большую или меньшую значимость для той или иной категории лиц, имеющих интерес к данному предприятию. Иными словами, понятие прибыли многозначно и с позиции того круга доходов и затрат, который был учтен при расчете именно этого показателя. Поэтому всегда необходима четкая и однозначная идентификация алгоритмического и информационного обеспечения показателя прибыли, о котором ведется речь, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения о нем.
Прибыль предпринимательская – условный термин для обозначения теоретической прибыли собственников фирмы. Численно, равна приросту капитала собственников (за исключением операций по преднамеренному его изменению), имевшему место в отчетном периоде и проявляющемуся в увеличении ее чистых активов, исчисляемых как капитализированная стоимость будущих чистых поступлений за минусом обязательств. Под преднамеренным изменением капитала собственников понимается его наращивание (например, дополнительная эмиссия акций) или изъятие части капитала (например, на выплату дивидендов). В практическом плане приведенное определение реализуемо лишь для листинговых компаний, а прибыль в этом случае будет равна приращению рыночной капитализации за отчетный период, за исключением эффекта, обусловленного операциями по преднамеренному изменению капитала предприятия. Число подобных предприятий исключительно мало (так, на крупнейшей бирже мира - Нью-Йоркской фондовой бирже котируются ценные бумаги около 3000 компаний), а потому на практике отдают предпочтение прибыли бухгалтерской. Отсюда видно, что предпринимательская прибыль (убыток) в известном смысле противопоставляется бухгалтерской прибыли (убытку), а различие между ними предопределяется следующими основными обстоятельствами: - оценка предпринимательской прибыли осуществляется вне предприятия — рынком, поэтому при ее исчислении обязательно используются рыночные цены, при этом доход (затраты) не обязательно должен быть реализованным; - оценка бухгалтерской прибыли осуществляется внутри фирмы - ее финансовой службой, а потому при ее исчислении использование рыночных цен не является обязательным, при этом сальдо отложенных к реализации доходов и расходов во внимание не принимается. В качестве примера можно привести ситуацию, когда фирма не работала в течение отчетного периода, вместе с тем изменились цены на отдельные ее активы. В этом случае возникает предпринимательская прибыль (убыток) и не возникает прибыли (убытка) бухгалтерской.
Прибыль экономическая (Economic Profit) – гипотетическая величина, определяемая как разница между доходами фирмы и ее экономическими издержками, предусматривающими учет затрат упущенных возможностей. Под экономическими издержками понимается совокупная стоимость других благ, которые можно было бы теоретически приобрести при максимально выгодном использовании потраченных ресурсов. Например, купив станок с числовым программным управлением, предприятие использует его как обычный универсальный станок в массовом производстве.
Данный подход имеет определенные достоинства в теоретическом плане, но с позиции практики он нереализуем. Поэтому категория «экономическая прибыль» является, прежде всего, объектом исследования в рамках экономической теории.
Прибыль чистая (Net Income, Net Profit) - прибыль, доступная к распределению собственниками. Рассчитывается как разница между всеми доходами и всеми затратами (расходами) предприятия, относящимися к отчетному периоду.
Прибыль для целей бухгалтерского учета определяется следующим образом. Вначале рассчитывается валовая прибыль (разница между доходами и расходами по обычным видам деятельности предприятия), затем определяется прибыль (убыток) от продаж (из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы). Далее рассчитывается прибыль (убыток) до налогообложения путем вычета из прибыли от продаж сальдо прочих доходов расходов (отчет о прибылях и убытках форма №2).
Управленческие расходы являются условием создания продукции, но обслуживают деятельность коммерческой организации в целом, а не каждый в отдельности вид деятельности или вид продукции. Следовательно, чтобы оценивать прибыль от продаж неважно как распределяются расходы в полной себестоимости, важно, чтобы выручка от реализации была больше полной себестоимости.
Прибыль от продаж корректируется на большое количество доходов и расходов, не относящихся к основной деятельности предприятия. Кроме того, некоторые из них носят объективный характер (налоги, курсовые разницы т.п.).
Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обособление различных показателей прибыли. Именно поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь. Правила бухгалтерского учета (не только российского) требуют, чтобы доходы и расходы отражались методом начисления. Большинство предприятий используют этот же принцип и в управленческом учете. Это означает, что когда предприятие получило заказ от клиента и поставило ему продукцию, продажа считается совершенной. Эта операция отразится в бухгалтерском учете как доход, несмотря на то, что клиент не заплатил предприятию ни рубля. Затем, возможно, через месяц, клиент оплатит свой счет, и предприятие получит деньги. Эта операция не отразится как доход. Согласно правилам учета только сама продажа, а не факт инкассации денежных средств, считается доходом. Аналогично отражаются и расходы. Поэтому прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные в этом же периоде – это не одно и тоже. Прибыль – это не денежные средства, которыми можно расплатиться за поставку материалов или за приобретение оборудования.
Разные участники производственно-хозяйственной деятельности предприятия, как ячейки экономической системы, проявляют заинтересованность в результатах деятельности. У каждой группы лиц свои подходы к оценке прибыли. Но ключевыми показателями являются прибыль от реализации и чистая прибыль.