- •Содержание
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия 6
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия 55
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура 65
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия 82
- •Введение
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия
- •1.1. Роль машиностроения в экономическом развитии народного хозяйства
- •1.2.Сущность и принципы организации финансовых отношений предприятия
- •1.3. Организационно – правовые формы предприятий
- •1.4. Фундаментальные концепции в теории финансов
- •1.5. Информация и ее роль в управлении финансами предприятия
- •1.6. Финансовый механизм коммерческой организации
- •1.7. Организация финансовой службы предприятия
- •1.8. Финансовая стратегия и финансовая политика машиностроительного предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия
- •2.1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
- •2.2. Капитал предприятия и его классификация
- •2.3. Структура капитала и его стоимость.
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура
- •3.1. Состав и структура оборотного капитала.
- •3.2. Определение потребности в оборотных средствах
- •3.3. Собственные оборотные средства и рабочий капитал, их сущность.
- •3.4. Финансовый цикл, значение для машиностроительного предприятия.
- •3.5. Кредитная политика предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия
- •4.1. Принципы финансирования
- •4.2. Банковское кредитование
- •4.3. Проектное финансирование
- •4.4. Инвестиционный налоговый кредит
- •4.5. Лизинг как вид инвестиционной деятельности
- •4.6. Венчурное финансирование
- •4.7. Государственная поддержка инвестиционной деятельности предприятий
- •4.8. Краткосрочные источники финансирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 5. Доходы, расходы и прибыль машиностроительного предприятия
- •5.1. Доходы организации, их виды
- •5.2. Расходы организации
- •5.3. Сущность и виды прибыли
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 6. Денежный оборот и система расчетов
- •6.1. Движение денежных средств коммерческой организации
- •6.2. Методы оценки денежных потоков предприятия
- •Оценка денежного потока прямым методом
- •Косвенный метод оценки денежного потока
- •Метод оценки ликвидного денежного потока и его значение
- •Анализ отчета о движении денежных средств предприятия
- •6.3. Система расчетов в машиностроительном предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 7. Финансовое планирование
- •7.1. Цели и задачи финансового планирования.
- •7.2. Виды финансовых планов и их характеристика
- •7.3. Организация текущего планирования (бюджетирования) на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 8. Контроль результатов финансово – хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия
- •8.1. Роль и виды контроля результатов деятельности предприятия
- •8.2. Организация финансового контроля на предприятии
- •8.3. Технология финансового контроля на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Приложения
- •1. Нематериальные активы и расходы на ниокр
- •1.1. Наличие и движение нематериальных активов
- •1.3. Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью
- •1.4. Наличие и движение результатов ниокр
- •1.5. Незаконченные и неоформленные ниокр и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
- •Основные средства
- •2.1. Наличие и движение основных средств
- •2.2. Незавершенные капитальные вложения
- •2.4.Иное использование основных средств
- •3. Финансовые вложения
- •3.1. Наличие и движение финансовых вложений
- •3.2. Иное использование финансовых вложений
- •4.1. Наличие и движение запасов
- •4.2. Запасы в залоге
- •5. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •5.1. Наличие и движение дебиторской задолженности
- •5.2. Просроченная дебиторская задолженность
- •5.3. Наличие и движение кредиторской задолженности
- •5.4. Просроченная кредиторская задолженность
- •6. Затраты на производство
- •8. Резервы под условные обязательства
- •9. Обеспечения обязательств
- •11. Государственная помощь
- •Литература
6.2. Методы оценки денежных потоков предприятия
Управление денежным потоком особенно важно для предприятия с точки зрения необходимости:
- управления оборотным капиталом (оценки краткосрочных потребностей в наличных средствах и управления запасами);
- планирования временных параметров капитальных затрат; - управления капитальными потребностями (финансирование за счет собственных средств или кредитов банка);
- управления затратами и их оптимизация с точки зрения более рационального распределения ресурсов предприятия в процессе производства;
- управления экономическим ростом.
Основополагающие принципы управления потоком денежных средств: - продавать как можно больше и по разумным ценам (цена продажи включает в себя не только реальные денежные затраты, но и амортизацию (некассовую статью), которая на деле увеличивает денежный поток;
- как можно больше ускорять оборачиваемость всех видов запасов, избегая их дефицита, который может привести к падению объема продаж;
- как можно быстрее собирать деньги у дебиторов, не забывая, что чрезмерное давление на всех без исключения потребителей может привести к снижению объема будущих продаж;
- постараться достичь разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании.
На формирование денежных потоков влияют как внешние так и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).
Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: их величину за определенное время (месяц, квартал); основные их элементы; виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств.
Исходной базой для оценки денежных потоков на предприятии являются:
а) Бухгалтерский баланс (форма № 1);
б) Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
г) Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
д) Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
ж) Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);
з) Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в табличной форме.
Основными задачами оценки денежных потоков являются:
определение объема и источников, поступивших на предприятие денежных средств;
выявление основных направлений использования денежных средств;
оценка достаточности собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности;
определение причин расхождения между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.
Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления, а также их выбытие. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой.
Разделение всей деятельности предприятия на три самостоятельные сферы очень важно в российской практике, поскольку хороший (т.е. близкий к нулю) совокупный поток может быть получен за счет элиминирования или компенсации отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока маскирует реальную убыточность предприятия.
Основными методами расчета величины денежного потока являются прямой, косвенный.