- •Содержание
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия 6
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия 55
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура 65
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия 82
- •Введение
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия
- •1.1. Роль машиностроения в экономическом развитии народного хозяйства
- •1.2.Сущность и принципы организации финансовых отношений предприятия
- •1.3. Организационно – правовые формы предприятий
- •1.4. Фундаментальные концепции в теории финансов
- •1.5. Информация и ее роль в управлении финансами предприятия
- •1.6. Финансовый механизм коммерческой организации
- •1.7. Организация финансовой службы предприятия
- •1.8. Финансовая стратегия и финансовая политика машиностроительного предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия
- •2.1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
- •2.2. Капитал предприятия и его классификация
- •2.3. Структура капитала и его стоимость.
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура
- •3.1. Состав и структура оборотного капитала.
- •3.2. Определение потребности в оборотных средствах
- •3.3. Собственные оборотные средства и рабочий капитал, их сущность.
- •3.4. Финансовый цикл, значение для машиностроительного предприятия.
- •3.5. Кредитная политика предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия
- •4.1. Принципы финансирования
- •4.2. Банковское кредитование
- •4.3. Проектное финансирование
- •4.4. Инвестиционный налоговый кредит
- •4.5. Лизинг как вид инвестиционной деятельности
- •4.6. Венчурное финансирование
- •4.7. Государственная поддержка инвестиционной деятельности предприятий
- •4.8. Краткосрочные источники финансирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 5. Доходы, расходы и прибыль машиностроительного предприятия
- •5.1. Доходы организации, их виды
- •5.2. Расходы организации
- •5.3. Сущность и виды прибыли
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 6. Денежный оборот и система расчетов
- •6.1. Движение денежных средств коммерческой организации
- •6.2. Методы оценки денежных потоков предприятия
- •Оценка денежного потока прямым методом
- •Косвенный метод оценки денежного потока
- •Метод оценки ликвидного денежного потока и его значение
- •Анализ отчета о движении денежных средств предприятия
- •6.3. Система расчетов в машиностроительном предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 7. Финансовое планирование
- •7.1. Цели и задачи финансового планирования.
- •7.2. Виды финансовых планов и их характеристика
- •7.3. Организация текущего планирования (бюджетирования) на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 8. Контроль результатов финансово – хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия
- •8.1. Роль и виды контроля результатов деятельности предприятия
- •8.2. Организация финансового контроля на предприятии
- •8.3. Технология финансового контроля на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Приложения
- •1. Нематериальные активы и расходы на ниокр
- •1.1. Наличие и движение нематериальных активов
- •1.3. Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью
- •1.4. Наличие и движение результатов ниокр
- •1.5. Незаконченные и неоформленные ниокр и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
- •Основные средства
- •2.1. Наличие и движение основных средств
- •2.2. Незавершенные капитальные вложения
- •2.4.Иное использование основных средств
- •3. Финансовые вложения
- •3.1. Наличие и движение финансовых вложений
- •3.2. Иное использование финансовых вложений
- •4.1. Наличие и движение запасов
- •4.2. Запасы в залоге
- •5. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •5.1. Наличие и движение дебиторской задолженности
- •5.2. Просроченная дебиторская задолженность
- •5.3. Наличие и движение кредиторской задолженности
- •5.4. Просроченная кредиторская задолженность
- •6. Затраты на производство
- •8. Резервы под условные обязательства
- •9. Обеспечения обязательств
- •11. Государственная помощь
- •Литература
1.4. Фундаментальные концепции в теории финансов
Экономические и финансовые службы предприятия в своей работе должны опираться на основные концепции, служащие методологической основой для понимания сути тенденций, имеющих место на финансовых рынках, логики принятия решений финансового характера, обоснованности применения тех или иных методов количественного анализа. Конце́пция, или конце́пт, (от лат. conceptio — понимание, система) — определённый способ понимания (трактовки) какого-либо предмета, явления или процесса; основная точка зрения на предмет; руководящая идея для их систематического освещения. К ним относятся [43]:
концепция денежного потока – означает, что с любой финансовой операцией может быть ассоциирован некоторый денежный поток (cash flow).В качестве элементов денежного потока могут выступать денежные поступления или оттоки, доход, расход, прибыль (в этих случаях речь идет об ожидаемых денежных потоках). Именно для потоков разработаны формализованные методы и критерии, позволяющие принимать обоснованные решения финансового характера;
концепция временной стоимости денег - состоит в том, что денежная единица, имеющаяся сегодня и денежная единица, ожидаемая к получению через какое-то время, не равноценны. Это объясняется следующими причинами: - инфляция (за счет инфляции снижается покупательная способность денежных средств.); - риск неполучения ожидаемой суммы; - упущенной выгодой (недополученного дохода в связи с отсутствием денежных средств в настоящее время);
концепция компромисса между риском и доходностью – состоит в том, что получение дохода в бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем, чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск;
концепция стоимости капитала – так как практически не бывает бесплатных источников финансирования, каждый источник имеет свою стоимость относительных расходов, которые должно нести предприятие за пользование ими. Следовательно, предприятие должно обеспечить такую доходность собственникам финансовых средств, которая должна их удовлетворять;
концепция асимметричности информации – означает, что отдельные категории лиц могут владеть информацией, недоступной всем участникам рынка в равной мере, а, следовательно, принимать соответствующие решения;
концепция агентских отношений - означает, что в условиях присущих рыночной экономике, решения по управлению и контролю за активами предприятия, принимаемые менеджерами предприятия, могут вступать в противоречие с интересами их владельцев. Для преодоления этих противоречий владельцы вынуждены нести агентские издержки. Это является объективным фактором, а величина агентских издержек должна учитываться при принятии решений финансового характера;
концепция альтернативных затрат или затрат упущенных возможностей – состоит в том, что принятие любого решения финансового характера в большинстве случаев связано с отказом от какого – либо альтернативного варианта, который мог также принести доход. Этот упущенный доход по возможности необходимо учитывать при принятии решений;
концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта – означает, что предприятие однажды возникнув, будет существовать вечно. Это обеспечивает стабильность и определенную предсказуемость деятельности субъекта на рынке;
концепция имущественной и правовой обособленности субъекта - означает, что после создания предприятия, его имущество и обязательства существуют обособленно от имущества и обязательств его собственников и других предприятий.