1.3 Источники финансирования долгосрочных инвестиций. Учет их образования и использования

Финансирование капитальных вложений может осуществляться за счет:

• Собственных финансовых ресурсов (прибыль, амортизационные отчисления);

• Заемных средств (кредиты займы в т.ч. облигационные);

• Привлеченных финансовых средств (соинвестирование, госфинансирование).

Собственные источники

Одним из основных способов финансирования являются амортизационные отчисления, образующиеся в процессе использования средств труда в производстве. Величина амортизации является производной от стоимости средств труда, срока их использования и способа начисления амортизации. Амортизационные отчисления с одной стороны участвуют в формировании себестоимости продукции, а с другой стороны являются источником образования инвестиционного фонда для осуществления воспроизводства.

Изнашиваясь в процессе использования ОС переносят часть своей стоимости на изготовляемый продукт. Перенесенная стоимость возмещается за счет выручки, полученной от реализации продукции.

Действующими в настоящее время правилами бух учета записи по использованию амортизации как источника финансирования в системном учете не предусмотрены.(!)

Накопление сумм амортизационных отчислений по кредиту счета 02 «амортизация ОС» еще не означает, что сформирован источник финансирования капитальных вложений. Реальный финансовый ресурс организация получит только в том случае, если за проданную продукцию она получит денежные средства или их эквиваленты. Поступление выручки от продажи будет означать накопление денежного амортизационного фонда в составе оборотных средств

Если затраты по строительству и приобретению основных средств в отчетном периоде не превышают суммы начисленного износа по действующим основным производственным фондам, то капитальные вложения в данной организации осуществлены в рамках простого воспроизводства. В этом случае источником финансирования являются амортизационные отчисления.

Если же затраты по строительству и приобретению основных средств превышают сумму начисленного износа, то в этом случае источниками финансирования является не только амортизация, но и иные источники, например, прибыль. Это расширенное воспроизводство.

Действующая нормативная база регулирования бух учета предполагает:

– Применение безфондового метода использования прибыли;

– Ограниченное использование дебета счета 84.

Прибыль распределяется по решению собственника предприятия. За счет прибыли могут финансироваться разные виды расходов в т.ч. и расширение производства. Для распределения прибыли по разным направлениям ее использования предприятием может быть предусмотрено формирование различных фондов. Однако в плане счетов на сегодняшний день для фондов отдельных счетов не предусмотрено.

Для контроля над использованием прибыли на цели финансирования долгосрочных инвестиций предприятием может быть образован фонд накопления в качестве отдельного аналитического субсчета к счету 84.

Образование этого фонда будет отражаться записью:

Д 84 - нераспределенная прибыль отчетного года, К 84 - фонд накопления образованный.

По мере использования средств на капитальные вложения внутренней записью по счету 84 отражаются используемые средства фонда накопления:

Д 84 - фонд накопления образованный, К 84 - фонд накопления использованный.

Заемные источники.

Это кредиты и займы

Кредиты и иные заемные средства отражаются с использование счетов 66 и 67.

Получение займа отражается по Д 51 Д 66, 67.

Проценты по кредитам взятым на приобретение сооружение и изготовление инвестиционного актива подлежат включению в стоимость этого инвестиционного актива (понятие инвестиционного актива см. ниже).

Начисление процента по таким кредитам отражается: Д 08 К 66, 67.

Использование заемных средств полученных на финансирование капитальных вложений отражается далее по К 51 в корреспонденции с различными счетами в основном со счетом 60 при оплате услуг подрядчиков и счетов поставщиков.

Кроме того возможно заключение таких кредитных договоров, по которым денежные средства направляются банком непосредственно на счета контрагентов, без зачисления на расчетный счет организации, при этом делается запись Д 60 К 66, 67.

Привлеченные источники.

При нехватке собственных средств в качестве источника финансирования вложений организацией могут быть привлечены средства сторонних инвесторов.

В качестве сторонних инвесторов могут выступать: физические и юридические лица, а также государство, которые в данном случае будут считаться либо соинвесторами, либо субинвесторами в зависимости от условий заключенного договора. Т.к. для субинвестора и для соинвестора отношения в рамках заключенного договора носят инвестиционный характер, то и бухгалтерский учет у обоих участников договора будет основываться на правилах учета долгосрочных инвестиций.

Субинвестирование

В бухгалтерском учете инвестором денежные средства, полученные от субинвесторов, отражаются записью по дебету счета 51 и кредиту счете 76 субсчет - расчеты с субинвестором.

В результате договоров о субинвестировании у субинвесторов возникает право требовать от инвестора передачи находящейся в его собственности индивидуально определенной части в объекте инвестиций. В бухгалтерском учете инвестора передача объектов субинвестору отражается записями:

Д 76 субсчет расчеты с субинвестором, К 08 на стоимость части построенного объекта.

Д 76 субсчет расчеты с субинвестором, К 19 на сумму НДС в части работ и услуг, приходящихся на часть объекта, передаваемую субинвестору.

Между суммами, поступившими от субинвесторами и суммами, затраченными инвестором на строительство с большой долей вероятности возникает разница, т.е. субинвестор заплатит за свою долю больше, чем инвестор потратит на ее строительство. Эта разница является доходом инвестора за выполнение им роли агента по финансированию строительства. В бухгалтерском учете полученный инвестором доход отражается записью по дебету счета 76, расчеты с субинвестором и кредиту счета 90м.

Кроме того, инвестор должен исчислить НДС с указанной разницей и выставить субинсвестору счет-фактуру на сумму своего вознаграждения. Начисления НДС по такому доходу отражается записью по дебету счета 90 и кредиту счета 68.

Таким образом, контроль за привлеченными от субинвестора средствами на финансирование долгосрочных инвестиций организуется с применением счета 76.

Средства государственной помощи

Для финансирования капитальных расходов, связанных с покупкой, строительством или приобретением внеоборотных активов в качестве привлеченных средств могут выступить средства государственной помощи.

Бухгалтерский учет получения и использования бюджетных средств осуществляется на основании ПБУ 13.06 "Учет государственной помощи".

Бюджетные средства, принятые к бухгалтерскому учету отражаются как целевое финансирование. Аналитические счета целесообразно открывать по видам государственной помощи. Основанием для бухгалтерской записи является уведомление казначейства о выделении этих средств.

Бюджетные средства, принятые к бухгалтерскому учету, отражаются или списываются со счета целевого финансирования по мере их использования на увеличение финансовых результатов организации.

Отражение в учете операций приобретения основных средств с использованием бюджетных ассигнований не является в настоящий момент единообразным. К учету таких операций существует два подхода: