4. Финансово-экономическая деятельность предприятия

Для того, чтобы наиболее полно изучить платежеспособность предприятия, необходимо рассчитать коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

Таблица 7.

Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Быстрое питание»

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Норм.ограничения	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Откл. (+;-), тыс. руб.
1. Касса	-	9,2	12,2	3
2. Расчётный счёт	-	444,9	351,6	-93,3
3. Краткосрочные фин. вложения	-	8,3	1015,5	1007,2
4. Итого денежных средств (стр.1+стр.2+стр.3)	-	462,4	1379,3	916,9
5. Краткосрочная дебиторская задолженность	-	31711,5	14715,1	-16996,4
6. Итого денежных средств и дебиторской задолженности (стр.4+стр.5)	-	32173,9	16094,4	-16079,5
7. Запасы (за минусом расходов будущих периодов)	-	27617,2	34859,1	7241,9
8. Итого ликвидных средств (стр.6+стр.7)	-	59791,1	50953,5	-8837,6
9. Краткосрочные кредиты	-	32573	138538,8	105965,8
10. Кредиторская задолженность	-	59179,2	27406,3	-31772,9
11. Итого краткосрочных обязательств (стр.9+стр.10)	-	91752,2	165945,1	74192,9
12. К абсолютной ликвидности (стр.4/стр.11)	0,2-0,25	0,005	0,008	0,003
13. К критической ликвидности (стр.6/стр.11)	0,7-0,8	0,351	0,097	-0,254
14. К текущей ликвидности (покрытия) (стр.8/стр.11)	2-2,5	0,652	0,307	-0,345
15. К ликвидности при мобилизации средств (стр.7/стр.11)	0,5-0,7	0,301	0,210	-0,091

По данным таблицы наблюдается тенденция снижения коэффициента покрытия краткосрочных долгов (на 0,003). Коэффициент критической ликвидности понизился за рассматриваемый период на – 0,254 и составил в 2011 году 0,097. Коэффициент текущей ликвидности понизился на 0,345, причём в 2010 году на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 0,307 рублей текущих активов. На конец 2008 года предприятие за счёт денежных средств могло покрыть 30,1% своих текущих обязательств, а на конец 2010 года – 21%. Это говорит о том, что часть денежных средств бездействовала, то есть не приносила дохода. Устойчивость финансового состояния предприятия также характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. Преимущество коэффициентов в том, что их использование позволяет устранить негативное влияние инфляционных процессов на результаты анализа.

Таблица 8.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Номинал. огранич	2010г.	2011 г.	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Имущество предприятия, тыс.руб.		168263,3	267858,2	99594,9
2. Собств. ср. (капитал и резервы), тыс.руб.		39036,2	39372,1	335,9
3. Заемные средства – всего, тыс.руб.		129227,1	228486,1	99259
3.1. Долгосроч. кредиты и займы, тыс.руб.		37474,9	62541	25066,1
3.2. Краткосроч. кредиты и займы, тыс.руб.		32573	138538,8	105965,8
3.3. Кредиторская задолженность и прочие пассивы, тыс.руб.		59179,2	27406,3	-31772,9
4. Внеоборотные активы, тыс.руб.		98926	197149,9	98223,9
4.1. Основные средства, тыс.руб.		77267,9	186955,5	109687,6
5. Собственные оборотные средства		-59889,8	-157777,8	-97888
6. Запасы и затраты, тыс.руб.		27617,2	34859,1	7241,9
7. Денежные средства, расчеты и пр. активы, тыс.руб.		462,4	1379,3	916,9
7.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения		462,4	1379,3	916,9
8. К автономии	0,6	0,23	0,15	-0,09
9. К соотношения заемных и собств.средств	0,7	3,31	5,80	2,49
10. К соотношения мобильных и иммобилизованных средств	-	0,363	0,194	-0,170
11. К маневренности	0,2-0,5	-1,534	-4,007	-2,473
12. К обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,6-0,8	-0,356	-0,589	-0,233
13. К стоимости осн. средств в имуществе	-	0,459	0,698	0,239
14. К стоимости материальных оборотных средств в имуществе	-	0,164	0,130	-0,034
15. К мобильности оборотных средств	-	0,412	0,264	-0,148

По данным расчетов (таблица 10) предприятие даже на половину не обеспечено собственными средствами для осуществления своей деятельности: коэффициент автономии на начало и на конец года не соответствует норме (в 2010 г. – 0,23, а в 2011 г. – 0,15 при норме 0,6), т.е. предприятие не обладает независимостью и возможностью проведения независимой финансовой политики. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также ниже нормы, при этом наблюдается его значительное увеличение на конец года на 2,49, т. е. деятельность предприятия зависит от внешних источников средств (в 2010 г. коэффициент составил 5,8 при норме 0,7).

Следующие коэффициенты характеризуют неустойчивое финансовое положение предприятия: (таблица 10).

1.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы. В 2011 году произошло существенное уменьшение этого коэффициента с 0,363 до 0,194. Это произошло в следствие значительного увеличения внеоборотных активов по сравнению с оборотными.

2.Уменьшение коэффициента маневренности с (-1,534) до (-4,007) свидетельствует об уменьшении доли собственных средств, находящихся в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. При этом значение данного коэффициента как на начало, так и на конец года не только ниже нормального ограничения, но и является отрицательным, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия.

3.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками как на начало, так и на конец года ниже нормы, что свидетельствует о низкой степени покрытия материальных запасов собственными средствами и необходимости привлечения заемных средств.

4.Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия, характеризующий долю средств для погашения долгов, незначительно уменьшился.

Таким образом, наблюдается снижение устойчивости финансового состояния и увеличение финансовой зависимости в динамике. Об этом же свидетельствует падение многих коэффициентов. Практически все коэффициента находятся ниже нормы.