Анализ и диагностика банкротства

Формирование аналитического баланса

Бухгалтерский баланс организации требует уточнения и перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей

Аналитический баланс позволяет избежать необходимости корректировок на этапе расчета финансовых коэффициентов

Аналитический баланс обеспечивает единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему

Основные корректировки, формирующие аналитический баланс

Оборотные активы (дебиторская задолженность) и собственный капитал уменьшаются на сумму по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал»

На величину долгосрочной дебиторской задолженности уменьшаются оборотные активы и увеличиваются внеоборотные активы

На часть статьи «Расходы будущих периодов», срок списания которой превышает ближайшие 12 месяцев, уменьшаются оборотные активы и увеличиваются внеоборотные активы

На сумму по статье «Доходы будущих периодов» уменьшаются краткосрочные обязательства и увеличивается собственный капитал

В результате указанных корректировок величина собственного капитала определяется как чистые активы организации

Экспресс-анализ текущего финансового состояния

Расчет финансовых коэффициентов и их интерпретация с точки зрения оценки текущей и перспективной платежеспособности, оценки способности к сохранению и наращиванию капитала

Главная цель экспресс-анализа – зафиксировать наиболее важные особенности финансового состояния и сформулировать основные проблемы, которые необходимо выяснить в ходе углубленного анализа

Углубленный анализ финансового состояния

Проводится лицами, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации организации

Одна из важных задач внутреннего анализа – локализация причин выявленных проблем и способов их решения: выяснение, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какие действия должны быть предприняты руководством организации

Прогнозный анализ финансового состояния

Выяснение того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость

Удобный инструмент прогнозного анализа

– вариантные расчеты на основе имитационных моделей финансового состояния (детерминированных или стохастических)

Методика финансового анализа как основа методики анализа и диагностики банкротства:

Анализ финансового состояния предприятия (часть 2)

Негашев Е.В., к.э.н., доцент кафедры «Экономический анализ»

Структурно-динамический анализ : детализация балансовой модели

Для анализа структуры и динамики активов и пассивов производится детализация балансовой модели : в составе активов выделяются внеоборотные и оборотные, в составе источников

– собственные и заемные

F E K	c	K	з

Горизонтальный анализ

Изучение динамики абсолютных и удельных величин активов и их источников

F, E, K c , K з

( F ), ( E ), ( K c ), ( K з )

K K K K

F E K c K з

Вертикальный анализ

Изучение структуры активов и их источников, а также структуры их изменений

F

E

K

c

K

з

(

,

),(

,

),

K

K

K

K

K

F

E

K

c

з

(

K

,

K

), (

K

,

K

)

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

	k			E
		E F		F

Характеризует наиболее общую структуру активов, зависит от отраслевых особенностей кругооборота средств. В ходе анализа необходимо выяснять причины резкого изменения коэффициента за период.