Анализ и диагностика банкротства

Неустойчивое финансовое состояние

Е с 0,Е Дол 0,Е 0

Предприятие в состоянии погасить лишь часть краткосрочных обязательств (кредиторскую задолженность, прочие краткосрочные пассивы и возможно часть краткосрочных кредитов и займов) за счет денежных средств и денежных эквивалентов и ожидаемых в краткосрочной перспективе поступлений от погашения финансовых вложений и дебиторской задолженности, т.е. возникает риск неполного или

несвоевременного погашения краткосрочных обязательств

Кризисное финансовое состояние

	Е	с	0,
	Е	Дол		0,
	Е		0

Предприятие не в состоянии полностью погасить даже кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы за счет денежных средств и денежных эквивалентов и ожидаемых в краткосрочной перспективе поступлений от погашения финансовых вложений и дебиторской задолженности, т.е. возникает более высокий, чем в случае неустойчивого финансового состояния, риск неполного или

несвоевременного погашения краткосрочных обязательств

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент маневренности (какая часть собственного капитала находится в мобильной форме)

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (какая часть запасов формируется за счет собственных средств)

			Е	с
k	м					0,5 _(ориентир.)
			К	с
			Е		с
k	об					0,6 _(для _ пром. _ предпр.)
			Е		з

Управление финансовой устойчивостью

Положительный фактор финансовой устойчивости – наличие источников формирования запасов, отрицательный – величина запасов. Основные способы выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний : пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов

Наименее рисковый способ пополнения источников формирования запасов : увеличение собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли при условии роста части прибыли , не вложенной во внеоборотные активы

Снижение уровня запасов происходит путем создания системы планирования остатков запасов, а также в результате реализации неиспользуемых запасов

Анализ ликвидности предприятия

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей ликвидности (неликвидности) предприятия

Для оценки прогнозируемой платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности (коэффициенты ликвидности), различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент критической ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает , какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ( т.е. наиболее ликвидных активов)

	k ал	Ед
		К кк К кз

Коэффициент платежеспособности

k пл		Eдс
	~	~
	K	кк K	кз

Отношение денежных средств и денежных эквивалентов к сумме краткосрочных обязательств, срок оплаты которых наступает на следующий день после отчетной даты (сумму в знаменателе можно увеличить на краткосрочные обязательства, не оплаченные в установленный срок до отчетной даты включительно)

Соотношение коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента платежеспособности

k	ал	k	пл

Коэффициент критической ликвидности

Показывает, какую часть текущей задолженности предприятие

может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности

k кл Ед Едз К кк К кз