- •Биржевое дело
- •1. Информация о дисциплине
- •1.1. Предисловие
- •1.2. Содержание дисциплины и виды учебной работы
- •1.2.3. Перечень видов практических занятий и контроля:
- •2.4. Временной график изучения дисциплины при использовании информационно – коммуникационных технологий
- •2.5. Практический блок
- •2.5.1. Практические занятия (очная форма обучения)
- •2.5.2. Практические занятия (очно - заочная форма обучения)
- •2.5.2. Практические занятия (заочная форма обучения)
- •2.6. Балльно - рейтинговая система оценки знаний
- •Рейтинговая оценка тестирования
- •Рейтинговая оценка работы на практических занятиях
- •3.Информационные ресурсы дисциплины
- •3.1. Библиографический список
- •3.2. Опорный конспект Введение
- •Раздел 1. Товарные биржи и их деятельность на рынке
- •Тема 1.1. История развития биржевой торговли и её тенденции
- •Тема 1.2. Биржа как одна из форм организации рынка. Виды бирж.
- •Товарно - сырьевая биржа Chicago Mercantile Exchange (cme)
- •Нью-Йоркская товарная биржа New York Mercantile Exchange (nymex)
- •Первая международная европейская биржа Euronext
- •Европейская биржа Eurex
- •Московская межбанковская валютная биржа (ммвб)
- •Российская торговая система (ртс)
- •Тема 1.3. Регулирование биржевой деятельности
- •Тема 1.4. Организация биржевой торговли и её участники
- •Раздел 2. Биржевые сделки и их сущность
- •Тема 2.1. Порядок заключения биржевых сделок
- •Тема 2.2. Виды биржевых сделок, их характеристика
- •6. Сделки с «премией»
- •Тема 2.3. Спекулятивные операции на биржах
- •Виды спекулянтов на фьючерсных рынках
- •Стратегия и тактика спекулятивных операций
- •Управление денежными средствами при осуществлении спекулятивных операций
- •Тема 2.4. Система финансовых расчетов и механизм клиринга
- •Раздел 3. Страхование рисков на биржевых рынках
- •Тема 3.1. Особенности взаимосвязи цен на рынке финансовых контрактов
- •Тема 3.2. Стратегия и техника хеджирования
- •Тема 3.3. Операции с фьючерсными контрактами
- •Тема 3.4. Спредовые операции на фьючерсных рынках
- •Тема 3.5. Операции с опционами на фьючерсных рынках
- •Раздел 4. Организация брокерской деятельности
- •Тема 4.1. Брокерская фирма и её место на бирже
- •Тема 4.2. Экономика брокерской деятельности
- •Тема 4.3. Обслуживание счетов клиента и исполнение приказов, отчетность.
- •3.3. Глоссарий (краткий словарь терминов)
- •35. Лимит
- •59. Тендер (См. Поставка на бирже).
- •3.4. Методические указания к проведению практических занятий
- •4. Блок контроля освоения дисциплины
- •4.1. Общие указания.
- •4.2. Текущий контроль
- •4. Членство на бирже дает право…
- •4.3 Итоговый контроль
- •4.3.1. Вопросы для подготовки к зачету
4. Членство на бирже дает право…
среди ответов нет правильного;
участвовать в биржевой торговле, участвовать в принятии решений на общем собрании членов биржи, получать дивиденды;
участвовать в биржевой торговле и получать дивиденды;
участвовать в биржевой торговле, участвовать в принятии решений на общем собрании членов биржи.
5. Высшим органом управления биржи является…
биржевой комитет (совет);
совет директоров;
президент биржи;
общее собрание.
6. Участниками биржевой торговли являются…
члены биржи, постоянные и разовые посетители;
члены биржи и разовые посетители;
члены биржи и постоянные посетители.
7. Посетители биржевых торгов – это…
юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи;
физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие право на совершение биржевых сделок;
юридические и физические лица, не имеющие право на совершение биржевых сделок.
8. Лицензию на организацию биржи можно получить в…
биржевой ассоциации;
Брокерской гильдии;
ФСФР;
другой организации.
9. Основание считать биржу некоммерческой организацией дает следующая характеристика …
биржа не выступает ни одной из сторон при совершении сделок;
характер биржевого товара;
акции без дивидендов;
среди ответов нет правильного.
10. Приобретая акции на бирже, вы являетесь…
инвестором;
участником рынка;
эмитентом;
трейдером;
клиентом.
Тест № 4 (по теме 1.4)
1. Участник, имеющий длинную позицию по февральскому контракту на медь, решил ликвидировать свое обязательство, для этого он должен …
продать февральский контракт на медь;
купить февральский контракт на медь;
не предпринимать никаких действий.
2. Биржевая сессия – это…
биржевые торги;
участок помещения биржи;
период времени, в течение которого заключаются сделки на бирже.
3. Маклер – это…
торговец, который продает товар за свой счет;
член биржи, который проводит биржевые торги;
посредник, который заключает сделки по поручению клиентов.
4. Яма – это…
место, где разрешено заключать сделки членам биржи;
период времени, в течении которого заключается сделка;
специальные биржевые торги.
5. Шаг – это…
равновесная цена спроса и предложения;
максимальный размер изменения цены;
минимальный размер изменения цены.
6. Котировка – это…
единая цена, устанавливаемая для каждой позиции товара на день;
установление рыночной цены товара;
цена, которая ориентирована на спрос.
7. Участниками биржевой торговли в ходе биржевых торгов могут совершаться…
сделки на наличный товар, фьючерсные сделки;
сделки на наличный товар, сделки на реальный товар с отсроченным сроком его поставки, фьючерсные сделки, опционные сделки;
сделки на реальный товар с отсроченным сроком его поставки, фьючерсные сделки, а также другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в правилах биржевой торговли.
8. Биржевая сделка считается официально зарегистрированной с момента…
заполнение формуляров и регистрация в расчетной палате;
установление цены сделки;
появление информации об участниках на табло.
9. Укажите форму проведения торгов, при которой очередность подачи заявок не играет роли…
непрерывный аукцион;
простой аукцион;
система с накоплением заявок.
10. Для осуществления сделок необходимо соотношение между ценами…
наименьшая цена предложения меньше наибольшей цены спроса;
наименьшая цена предложения больше наибольшей цены спроса;
наибольшая цена предложения больше наименьшей цены спроса;
наибольшая цена предложения меньше наименьшей цены спроса.
Тест № 5 (по теме 2.1)
1. Период времени, в течение которого ведется торговля на бирже называется…
а. биржевой сессией;
b. период торговли;
c. время принятия решений.
2. Биржевая сессия – это временной период с заранее установленным…
a. числом часов;
b. числом месяцев;
c. числом недель.
3. На биржах _________ во время сессии сделки заключаются свободно…
a. США;
b. Японии;
c. Великобритании.
4. На специализированных сессиях сделки совершаются…
a. через председателя сессии, по очереди;
b. через председателя сессии, без очереди;
c. свободно между членами биржи.
5. В промежутках между специальными сессиями ведется…
a. свободная торговля;
b. торговля не ведется;
c. торговля по приказу.
6. В настоящее время в мире существует ____ метод биржевой торговли…
a. публичный и электронный;
b. публичный;
c. электронный.
7. Публичная торговля основана на принципе _________аукциона…
a. двойного;
b. прямого;
c. немого.
8. Двойной аукцион предполагает, что…
a. увеличение предложений покупателя встречается со снижением предложений продавцов;
b. снижение предложений покупателя встречается с увеличением предложений продавцов;
c. предложение покупателей встречается с предложением продавцов.
9. Продавец назвал цену 4,5 долл., шаг составляет 10 центов. Другие продавцы не могут назвать цену…
a. 4,6;
b. 4,5;
c. 4,4.
10. Покупатель назвал цену 3,9 долл., шаг составляет 15 центов. Другие покупатели не могут дать цену…
a. 3,75;
b. 3,9;
c. 4,05.
Тест № 6 (по теме 2.2)
1. Биржевая сделка – это…
любая сделка, заключенная на бирже;
зарегистрированный биржевой договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов;
договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов.
2. В биржевом кольце торговля ведется в строго установленное время, называемое…
a. биржевой сессией;
b. «керб»;
c. ринг.
3. …использует краткосрочное колебание цен для получения прибыли
позиционный спекулянт;
однодневный спекулянт;
скалпер.
4. Тендер – это…
конкурс, проводимый между брокерами;
конкурс, проводимый по условиям поставки товаров;
конкурс, проводимый между покупателями товаров.
5. Чарты – это…
графики цен, применяемых для учета и прогнозирования цен;
цены текущего дня;
цены сессии.
6. Операция репорта — это вариант стратегии…
игры на понижение;
комбинационный;
игры на повышение.
7. Операция депорта — это вариант стратегии…
игры на понижение;
игры на повышение;
комбинационный.
8. Третье лицо в операциях депорта и репорта имеет…
переменную прибыль;
фиксированную прибыль;
прибыль, зависящую от рыночных обстоятельств.
9. Игроки «Быки» прибегают к операциям…
операциям репорта;
операциям депорта;
одновременно к операциям депорта и репорта.
10. Игроки «Медведи» прибегают к операциям…
операциям репорта;
одновременно к операциям депорта и репорта;
операциям депорта.
Тест № 7 (по теме 2.3)
1. Спекулянты на фьючерсных рынках способствую…
повышению ликвидности рынка;
выявлению цены; генерациям хеджирования;
увеличению числа потенциальных продавцов и покупателей.
2. Классическая спекулятивная операция на бирже начинается…
либо с покупки, либо с продажи фьючерсного контракта;
с покупки фьючерсного контракта;
с продажи фьючерсного контракта;
одновременно с покупки и с продажи фьючерсных контрактов.
3. Заключительным этапом спекулятивной операции, в ходе которой была открыта длинная позиция будет …
покупка фьючерсного контракта;
продажа фьючерсного контракта;
открытие короткой позиции;
обязательная поставка реального товара.
4. Спекулянт осуществляет покупку фьючерсного контракта с целью получения прибыли на …
росте цен;
падении цен;
фиксации цен.
5. Спекулянт осуществляет продажу фьючерсного контракта с целью получения прибыли на . . .
росте цене;
фиксации цен;
падении цен.
6. Спекулянты - «медведи» выигрывают при…
падении котировок по их позициям;
повышении котировок по их позициям;
увеличении ценовой неустойчивости.
7. Спекулянты - «быки» выигрывают при…
падении котировок по их позициям;
повышении котировок по их позициям;
увеличении ценовой неустойчивости.
8. Самое большое число сделок за определенный период времени на фьючерсном рынке совершают…
позиционные спекулянты;
спредеры;
скалперы;
однодневные спекулянты.
9. Первоначальная маржа по позициям спекулянтов устанавливается биржей…
обычно на большем уровне, чем для хеджеров;
обычно на таком же уровне, что и для хеджеров;
обычно на меньшем уровне, чем для хеджеров.
10. Открытие короткой позиции по фьючерсу осуществляют спекулянты, которых называют…
медведи;
лоси;
c. быки.
Тест № 8 (по теме 2.4)
1. Нотис- это извещение о намерении…
совершить приемку;
совершить уведомление расчетной палаты;
совершить поставку.
2. При получении переводимого нотиса, держатель длинной позиции должен…
не принимать него;
принять его;
передать новому покупателю.
3.Минимальная сумма средств на счете клиента, имеющего открытую позицию, называется …
поддерживающей маржой;
маржой брокерского дома;
первоначальной маржой.
4. Первоначальная маржа взимается с участников фьючерсной торговли для того, чтобы…
осуществить частный платеж по контракту;
компенсировать издержки биржи на совершение операции;
гарантировать исполнение сделки;
оплатить услуги брокера.
5. Маржа – это…
сумма денег, выплачиваемая клиринговой палате брокером для покрытия рисков в стоимости фьючерсных контрактов;
прибыль биржи;
прибыль брокера.
6. Первоначальная маржа взимается со сторон фьючерсного контракта для того, чтобы…
компенсировать издержки биржи на совершение операции;
кредитовать участников торговли при совершении сделок «без покрытия»;
обеспечить необходимый размер комиссионных брокера;
гарантировать исполнение сделки.
7. Соотношение между стоимостью фьючерсной позиции и внесенной маржой дает показатель, именуемый…
леверидж;
хедридж;
соверидж.
8. Маржа взимается с участников фьючерсной торговли для того, чтобы…
гарантировать исполнение сделки;
осуществить частичный платеж по контракту;
оплатить услуги брокера.
9. На бирже при проведении процедуры поставки товара распределением нотисов среди фирм и назначением продавцов и покупателей занимается…
специализированный биржевой комитет;
администрация биржи;
старший маклер;
расчетная палата.
10. Для возврата непереводимого нотиса в расчетную палату необходимо…
сообщить в расчетную палату об отказе принять товар;
закрыть позицию;
уведомить продавца об отказе принять товар;
ни одно из указанных действий.
Тест № 9 (по теме 3.1)
1. На рынке «спот» на один и тот же товар может существовать _________ наличных цен…
a. множество;
b. одна;
c. две.
2. Цена кэш – это наличная цена на товар с…
a. немедленной поставкой;
b. с поставкой по форвардному контракту;
c. с поставкой по фьючерсному контракту.
3. Фьючерсные цены выявляются в процессе…
a. биржевой торговли;
b. договоренности между покупателем и продавцом;
c. договоренности между брокерами.
4. Фьючерсные цены указываются в …
a. итоговом котировальном бюллетене;
b. фьючерсном контракте;
c. форвардном контракте.
5. Рыночная ситуация «контанго» характеризуется тем, что…
соотношение цен, при котором цены сделок на срок превышают цены на кассовом рынке;
соотношение цен, при котором цены сделок на срок ниже цен на кассовом рынке;
на бирже преобладают срочные операции;
на бирже преобладают кассовые операции.
6. Укажите определение для рыночной ситуации «бэквордейшн»…
соотношение цен, при котором цены сделок на срок ниже цен на кассовом рынке;
на бирже преобладают кассовые операции;
соотношение цен, при котором цены сделок на срок превышают цены на кассовом рынке;
на бирже преобладают срочные операции.
7. Итоговый котировальный бюллетень составляется в конце…
a. торгового дня;
b. месяца;
c. декады;
d. года.
8. Колонка Open биржевых котировок содержит следующую информацию…
a. цена первой сделки;
b. самая высокая цена сделки;
c. изменение итоговой цены.
9. Колонка Volume биржевых котировок содержит следующую информацию…
a. показатель общего количества контрактов, заключенных в течении дня;
b.число открытых контрактов на момент закрытия в предыдущий торговый день;
c. изменение цены, происшедшее по сравнению со вчерашним днем.
10. Условия, существующие на фьючерсных рынках, возможно большей степени, чем на каком либо другом из организованных рынков, похожи на условия, описываемые в экономической модели ______ конкуренции…
a. чистой;
b. монополистической;
c. олигополистической.
Тест № 10 (по теме 3.2)
1. … использует фьючерсные рынки для защиты от неблагоприятных изменения цен наличных товаров…
спекулянт;
брокер;
хеджер.
2. Хеджирование – это…
страхование товара;
страхование ценовых рисков;
страхование сделки.
3. Хеджирование предполагает…
занятие фьючерсной позиции, идентичной наличной позиции;
наличие только фьючерсной позиции;
занятие фьючерсной позиции, противоположной наличной рыночной позиции;
существование только наличной позиции.
4. Хеджирование — это перенесение риска хеджера на…
брокера;
биржу;
другого участника рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером.
5. Условие, которое делает возможным хеджирование, заключается в том, что наличные и фьючерсные цены…
двигаются в противоположном направлении;
изменяются вверх и вниз на одну величину;
обычно двигаются в одном направлении и примерно на одну величину;
регулируются биржей.
6. В данный момент урожай фермера еще не собран. На наличном рынке он имеет…
короткую позицию;
длинную позицию;
ни ту, ни другую, поскольку урожай не собран;
нейтральную, поскольку у него нет позиции на фьючерсном рынке.
7. Участник, имеющий длинную позицию на наличном рынке и не использующий хеджирование, является…
спекулянтом;
в положении ожидающего прибыль на росте цен;
подвергается риску убытков при падении цен;
все ответы верны.
8. Для хеджирования против повышения цены необходимо…
купить фьючерсные контракты;
продать фьючерсные контракты;
купить и продать разные фьючерсные контракты.
9. Если хеджер осуществил хеджирование продажей фьючерсных контрактов, то благоприятное время для поставки наличного товара на рынок и закрытия хеджа будет…
после начала хеджирования это безразлично;
когда базис относительно слабый;
когда базис относительно сильный;
когда наличные цены находятся на высшем уровне.
10 Базис в момент начала хеджирования составлял минус 50 центов, в момент завершения минус 35 центов. От такого изменения базиса выиграет...
a. хеджер - продавец;
b. хеджер - покупатель;
c. спекулянт;
d. брокер.
Тест № 11 (по теме 3.3)
1. Отличительной особенностью фьючерсного контракта является наличие…
трех основных способов их регулирования;
одного основного способа их регулирования;
двух основных способов их регулирования.
2. Условия фьючерсного контракта, как правило…
предусматривают в отдельных случаях оговорки о форс-мажоре;
предусматривают оговорки о форс-мажоре;
не предусматривают оговорки о форс-мажоре.
3. Подавляющие число фьючерсных контрактов ликвидируются путем…
совершения обратной сделкой;
реальной поставкой;
наличным расчетом.
4. Время поставки по фьючерсному контракту определяет…
покупатель;
биржа;
продавец.
5. Второй стороной каждой фьючерсной сделки выступает...
расчетная палата;
хеджер;
спекулянт.
6. … представляет собой продажу фьючерсного контракта.
длинная позиция;
короткая позиция;
открытая позиция.
7. … представляет собой покупку фьючерсного контракта.
длинную позицию;
открытую позицию;
короткую позицию.
8. Участник фьючерсной сделки, принимающий на себя риск с целью получения прибыли, называется …
хеджер;
брокер;
спекулянт.
9. … был предшественником фьючерсного контракта.
форвардный контракт;
опцион;
варрант.
10. Число фьючерсных контрактов, не урегулированных путем поставки или, обратной сделкой, представляет собой показатель …
закрытую позицию;
открытую позицию;
длинную позицию;
короткую позицию.
Тест № 12 (по теме 3.4)
1. Спред – это…
операции по одновременной покупке и продаже ФК на двух или большем числе рынков;
операции по покупке конкретного товара;
операции по продаже конкретного товара.
2. Арбитражная сделка — это…
сделка с немедленным исполнением;
сделка с расчетами на протяжении месяца;
сделка с прибылью, основанная на разнице цен на один и тот же товар на различных биржах.
3. В основе сделок спреда на товарной бирже лежит…
умение правильно предугадать ценовую тенденцию (повышательную или понижательную);
игра на разнице котировок двух фьючерсных контрактов;
правильный расчет движения абсолютного уровня цен;
стремление застраховаться от неблагоприятного изменения цен.
4. Техника операции спреда заключается в том, что на первом этапе спекулянт открывает…
две длинные позиции с разными месяцами поставки;
одну длинную и одну короткую позиции;
две короткие позиции по разным контрактам;
две длинные или две короткие позиции.
5. Риск изменения цены во внутрирыночном спреде на зерновые определяется разницей в ценах в момент открытия позиций и…
полными издержками перевозки между рынками;
стоимостью различных видов товаров;
стоимостью разных сортов товаров;
ценой в другом месте.
6. Спред, осуществляя который спекулянт покупает контракт с более высокой ценой и продает контракт с более низкой ценой, осуществляется в ожидании…
сужения ценового дифференциала между контрактами;
расширения ценового дифференциала между контрактами;
дифференциал между контрактами не изменяется.
7. Ожидая сужения ценового дифференциала между двумя фьючерсными контрактами, спредер осуществит операцию…
покупки контракта с более высокой ценой и продажи контракта с более низкой ценой;
продажи контракта с более высокой ценой и покупки контракта с более низкой ценой;
покупки контракта с более высокой ценой и продажи контракта с более высокой ценой;
продажи контракта с более высокой ценой и покупки контракта с более высокой ценой.
8. Межтоварная спредовая сделка использует разницу в ценах на…
одни и те же товары на разных биржах;
разные, но взаимосвязанные товары (т.е. товары, имеющие общие факторы спроса и предложения);
одни и те же товары с разными сроками поставки;
фьючерсные контракты на двух различных биржах.
9. Что не является примером межтоварного спреда…
покупка майского фьючерса на овес и продажа майского фьючерса на кукурузу;
покупка июльского фьючерса на пшеницу и продажа июльского фьючерса на кукурузу;
покупка декабрьского фьючерса на кукурузу и продажа декабрьского фьючерса на пшеницу;
покупка августовского фьючерса на соя-бобы и продажа августовского фьючерса на соевую муку.
10. Одновременная продажа майского фьючерсного контракта на пшеницу на бирже в Чикаго и покупка майского фьючерсного контракта на пшеницу в Лондоне называется…
крэк-спред;
краш-спред;
межтоварный спред;
внутрирыночный спред;
межрыночный спред.
Тест № 13 (по теме 3.5)
1. Опцион – это…
договорные обязательства купить или продать определенный товар в определенный период времени;
договорные обязательства поставить конкретный товар;
договорные обязательства оплатить конкретный товар.
2. Скидка – это…
величина, на которую одна цена выше другой;
разница между ценой спроса и ценой предложения;
величина, на которую одна цена ниже другой.
3. Покупатель опциона на продажу имеет прибыль начиная с...
цена исполнения плюс премия;
рыночная цена плюс премия;
рыночная цена минус премия;
цена исполнения минус премия.
4. Опцион, дающий право его совершения только в день истечения срока его действия, называется…
американский;
твердый;
европейский;
закрытый.
5. Опцион, дающий право его совершения в течение срока его действия, называется…
открытый;
американский;
закрытый;
европейский.
6. Стеллажная опционная сделка от стрэнгла отличается...
датами исполнения;
размером премии;
другие причины.
7. Продолжите фразу: «Продавец стрэнгла имеет ограничение…»…
в зависимости от ситуации;
по прибыли;
по убытку.
8. Стеллаж с разными ценами исполнения называют...
стрип;
спрэд;
стрэнгл.
9. Покупка колл - опциона используется для…
игры на понижение;
игры на повышение;
комбинационной стратегии.
10. Продажа пут- опциона используется для…
игры на повышение;
комбинационной стратегии;
игры на понижение.
Тест № 14 (по теме 4.1)
1. Брокерская деятельность осуществляется на основании…
поручения и комиссии;
займа;
хранения;
депозитарного обслуживания.
2. Брокер работает за счет…
кредита;
фондовой биржи;
брокерской компании;
клиента.
3. К основной задаче брокеров не относится….
a. обеспечение дохода клиенту;
b. прием, передача и исполнение приказов;
c. внесение депозита и маржи в расчетную палату;
d. ведение счетов и отчетности;
e. предоставление информации о состоянии рынка.
4. Фьючерсные комиссионные купцы оказывают клиентам…
a. все виды услуг;
b. только услугу по безопасному хранению средств;
c. только услугу по информировании о текущем состоянии рынка.
5. Брокер заключает сделку по договору поручения от имени…
своего;
фондовой биржи;
клиента;
регистратора.
6. Брокер заключает сделку по договору комиссии от имени…
клиента;
фондовой биржи;
своего;
депозитария.
7. Клиент передает брокеру поручение на покупку ценных бумаг, но если брокер не уверен в оплате клиентом покупки этих ценных бумаг, он должен…
принять поручение, но не исполнять до зачисления денег на покупку;
отказать в приеме поручения;
исполнить поручение;
купить ценные бумаги, но не давать отчета об исполнении сделки.
8. Брокер работает за счет…
кредита;
фондовой биржи;
клиента;
брокерской компании.
9. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, представляющий интересы инвестора и заключающий сделки от своего имени и за свой счет, называется…
дилер;
брокер;
ремитент;
регистратор.
10. Брокер может совершать сделки…
от своего имени и за счет клиента;
от имени клиента и за свой счет;
от имени клиента и за его счет.
Тест № 15 (по теме 4.2)
1. Доходами брокерских фирм являются…
a. проценты, полученные с сумм на счетах;
b. комиссионные;
c. вариационная маржа;
d. прибыль.
2. Доход в виде процентов по депозитам составляет порядка ______ % дохода ФМК…
a. 10;
b. 90;
c. 60;
d. 40.
3. Самые низкие комиссионные платят…
a. клиенты – члены биржи;
b. индивидуальные спекулянты;
c. Институциональные хеджеры;
d. Профессиональные трейдеры.
4. Самая низкая комиссия для…
a. позиции, которая открывается и закрывается в течение одной и той же торговой сессии;
b. спредовых сделок;
c. чистых длинных или коротких позиций, которые переносятся с одного дня на другой.
5. Самая большая разница в размерах комиссионных наблюдается между…
a. самими ФКМ;
b. средними брокерскими фирмами;
c. мелкими брокерскими фирмами.
6. Главной расходной статьёй брокерской фирмы является…
a. выплата комиссии исполнителям счетов;
b. комиссия брокеру в операционном зале;
c. биржевые и клиринговые сборы.
7. Появление электронных бирж позволило _____ затраты брокерских фирм….
a. увеличить;
b. снизить;
c. остались без изменений.
Тест № 16 (по теме 4.3)
1. При открытии счета, клиент должен вначале подписать…
a. уведомление о риске;
b. соглашение с брокером;
c. соглашение о счете.
2. В обязанность брокера входит исполнение правила…
a. «знай своего клиента»;
b. «всегда помогай клиент»;
c. действуй в интересах клиента».
3. Счет с агентскими полномочиями – это __________ счет…
a. все ответы верны;
b. дискретный;
c. контролируемый;
d. управляемый.
4. Фьючерсный счет, на котором сделки двух или более участников объединены, называется ___________ счет…
a. Омнибус;
b. корпорации;
c. товарищества;
d. совместный.
5. Если счет открыт на имя двух и более лиц с правом передачи либо просто совместного владения – это _______ счет
a. совместный;
b. Омнибус;
c. корпорации;
d. товарищества.
6. Рыночные поручения на покупку-продажу ценных бумаг выполняются по ценам…
лучшим, когда биржевая котировка достигнет стоп-цены, указанной в поручении;
лучшим, сложившимся на рынке к моменту поступления поручения;
предельным, указанным в поручении, или лучшим.
7. Лимитированное поручение на покупку ценной бумаги на фондовой бирже исполняется по цене…
лучшей, но не выше лимитированной;
лучшей, но не ниже лимитированной;
указанной в поручении.
8. Лимитированное поручение на продажу ценной бумаги на фондовой бирже исполняется по цене…
указанной в поручении;
лучшей, но не ниже лимитированной;
лучшей, но не выше лимитированной.
9. Стоп-приказ на покупку ценной бумаги по цене X — это…
приказ покупать, как только цена опустится до уровня X;
приказ покупать, как только цена поднимется до уровня X;
приказ продавать, как только цена опустится до уровня X.
10. Стоп-приказ на продажу ценной бумаги по цене X — это…
приказ покупать, как только цена опустится до уровня X;
приказ покупать, как только цена поднимется до уровня X;
приказ продавать, как только цена опустится до уровня X;
приказ продавать, как только цена поднимется до уровня X.
Ответы к тренировочным тестам:
-
№
вопроса
Номер теста
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
1
C
A
C
A
A
B
C
C
A
C
C
A
A
A
A,b
A
2
B
C
A
C
A
A
A
B
A
B
C
C
C
D
A
A
3
A
A
B
B
A
C
B
A
A
C
A
B
B
A
A
A
4
B
B
A
A
A
B
A
C
A
C
C
B
C
A
A
A
5
A
A
D
C
A
A
C
A
A
C
A
A
B
C
A
A
6
E
A
A
A
A
C
A
D
A
B
B
A
A
C
A
B
7
A
C
C
C
A
A
B
A
A
D
A
A
A
A
A
A
8
C
D
C
A
A
B
C
A
A
A
C
B
C
C
B
9
A
A
C
D
A
A
A
D
A
C
A
D
B
A
B
10
A
A
B
A
A
C
A
B
A
A
B
E
A
C
C