- •Биржевое дело
- •1. Информация о дисциплине
- •1.1. Предисловие
- •1.2. Содержание дисциплины и виды учебной работы
- •1.2.3. Перечень видов практических занятий и контроля:
- •2.4. Временной график изучения дисциплины при использовании информационно – коммуникационных технологий
- •2.5. Практический блок
- •2.5.1. Практические занятия (очная форма обучения)
- •2.5.2. Практические занятия (очно - заочная форма обучения)
- •2.5.2. Практические занятия (заочная форма обучения)
- •2.6. Балльно - рейтинговая система оценки знаний
- •Рейтинговая оценка тестирования
- •Рейтинговая оценка работы на практических занятиях
- •3.Информационные ресурсы дисциплины
- •3.1. Библиографический список
- •3.2. Опорный конспект Введение
- •Раздел 1. Товарные биржи и их деятельность на рынке
- •Тема 1.1. История развития биржевой торговли и её тенденции
- •Тема 1.2. Биржа как одна из форм организации рынка. Виды бирж.
- •Товарно - сырьевая биржа Chicago Mercantile Exchange (cme)
- •Нью-Йоркская товарная биржа New York Mercantile Exchange (nymex)
- •Первая международная европейская биржа Euronext
- •Европейская биржа Eurex
- •Московская межбанковская валютная биржа (ммвб)
- •Российская торговая система (ртс)
- •Тема 1.3. Регулирование биржевой деятельности
- •Тема 1.4. Организация биржевой торговли и её участники
- •Раздел 2. Биржевые сделки и их сущность
- •Тема 2.1. Порядок заключения биржевых сделок
- •Тема 2.2. Виды биржевых сделок, их характеристика
- •6. Сделки с «премией»
- •Тема 2.3. Спекулятивные операции на биржах
- •Виды спекулянтов на фьючерсных рынках
- •Стратегия и тактика спекулятивных операций
- •Управление денежными средствами при осуществлении спекулятивных операций
- •Тема 2.4. Система финансовых расчетов и механизм клиринга
- •Раздел 3. Страхование рисков на биржевых рынках
- •Тема 3.1. Особенности взаимосвязи цен на рынке финансовых контрактов
- •Тема 3.2. Стратегия и техника хеджирования
- •Тема 3.3. Операции с фьючерсными контрактами
- •Тема 3.4. Спредовые операции на фьючерсных рынках
- •Тема 3.5. Операции с опционами на фьючерсных рынках
- •Раздел 4. Организация брокерской деятельности
- •Тема 4.1. Брокерская фирма и её место на бирже
- •Тема 4.2. Экономика брокерской деятельности
- •Тема 4.3. Обслуживание счетов клиента и исполнение приказов, отчетность.
- •3.3. Глоссарий (краткий словарь терминов)
- •35. Лимит
- •59. Тендер (См. Поставка на бирже).
- •3.4. Методические указания к проведению практических занятий
- •4. Блок контроля освоения дисциплины
- •4.1. Общие указания.
- •4.2. Текущий контроль
- •4. Членство на бирже дает право…
- •4.3 Итоговый контроль
- •4.3.1. Вопросы для подготовки к зачету
Товарно - сырьевая биржа Chicago Mercantile Exchange (cme)
CME является одной из наиболее крупных и самой диверсифицированной товарно – сырьевой биржей в мире. На данное время на CME объем торгов составляет 524,2 млн. контрактов, на Globex – 326,7 млн. контрактов. Чикагскую товарную биржу основали в 1898-ом году В 1992-ом году на CME была создана первая глобальная электронная торговая платформа Globex. На CME торгуют многими финансовыми продуктами. Самые известные из них: процентные ставки; такие индексы как S&P 500 и NASDAQ 100 и мини контракты на них; фьючерсы на валюты (японская йена, британский финт, евро, мини-евро); товарные фьючерсы на древесину, крупный рогатый скот, свинину. На Globex идет торговля самыми популярными контрактами на CME двадцать три часа в сутки, пять дней в неделю. Существуют электронные мини-контракты (e-mini), которые отличаются от обычных меньшим номиналом. Они позволяют работать на бирже с меньшими инвестициями.
Фьючерсная и опционная биржа Chicago Board of Trade (CBOT)
Chicago Board of Trade является ведущей фьючерсной и опционной биржей. В нее входит более чем 3600 акционеров и членов.
Chicago Board of Trade (CBOT) основана более ста лет тому назад – в 1848-ом году. В начале ее существования на CBOT торговали только зерновыми культурами (пшено, соя, овес, кукуруза). Значительно позже к ним добавились фьючерсы на другие продукты (свопы, индексы DJIA, казначейские бонды и ноты США). В 1982-ом на бирже стали торговать полностью электронными фьючерсными контрактами на серебро и золото. В 1994-ом CBOT запустила собственную электронную торговую систему, которая позднее стала общим проектом под названием «e-CBOT» Чикагской торговой палаты и Лондонской фьючерсной и опционной биржи. В 2007 году биржа была поглощена конкурентом – CME. На CBOT идет электронная и аукционная торговля 50-тью опционными и фьючерсными продуктами.
Нью-Йоркская товарная биржа New York Mercantile Exchange (nymex)
На данное время NYMEX является самым крупным центром в мире по торговле металлами и энергоресурсами.
Биржу New York Mercantile Exchange основали в 1872-ом году. Целью ее создания были стандартизация условий договоров и организация в Нью-Йорке цивилизованного товарного рынка.
В NYMEX входит три подразделения:
- NYMEX, которое представляет собой рынок энергоресурсов от нефти до электричества, а также палладия и платины;
- COMEX (commodity exchange), которое представляет собой рынок металлов от золота до алюминия;
- NYMEX miNY, который представляет собой рынок мини контрактов.
Существует электронная версия, предоставляющая доступ к бирже трейдерам и небольшим инвесторам.
Первая международная европейская биржа Euronext
Euronext объединяет в себе рынок производных финансовых инструментов и рынок акций таких стран как Великобритания, Франция, Бельгия, Португалия и Нидерланды. Годом создания Euronext стал 2000-ый. Вначале она являлась единой торговой платформой для NSC (спотовый рынок). После объединения с Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE), произошедшего в 2004-ом году, Euronext стала новой платформой для LIFFE CONNECT (срочный рынок). На данный момент на бирже ведется торговля: акциями; фьючерсами на облигации; опционами и фьючерсами на акции и такие продукты как какао, кукурузу, картофель, сахар; индексами и фьючерсами на них (CAC 40, FTSE 100); варрантами и сертификатами, государственными и корпоративными облигациями; свопами; иностранной валютой…