3. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

По данным финансовой отчетности и на основе составленного аналитического баланса (таблица 1) рассчитаем и проанализируем показатели ликвидности, отображенные в таблице 3, и платежеспособности, отображенные в таблице 4, предприятия, а так же сравним их с нормативными значениями.

Таблица 3.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

ООО «Лабиринт» за 2007–2009 гг.

№ п/п	Показатели	Формулы	31.12.07	31.12.08	31.12.09
1.	Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	СОК=OA-KpO	64732666	74497301	111852631
2.	Коэффициент текущей ликвидности	Kтл=OA/KpO	6,535	5,452	6,319
3.	Коэффициент критической ликвидности	Kкр=(ДЗ+КФВ+ДС)/КрО	6,143	5,223	6,103
4.	Коэффициент срочной ликвидности	Кср=(КФВ+ДС)/КрО	5,406	4,648	5,736
5.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Kтл=ДС/KpO	5,402	4,648	5,736

Из табл. 3 видно, что ООО «Лабиринт» имеет положительную величину собственного оборотного капитала на 31.12.2009. Это вызвано тем, что перманентного капитала достаточно для покрытия внеоборотных активов. Так, по состоянию на 31.12.08 величина перманентного капитала составила 20533549 тыс. руб., или 55,10% от валюты баланса, а величина внеоборотных активов составила 14759354 тыс. руб., или 13,93% от валюты баланса. Вследствие этого величина краткосрочных обязательств предприятия не превышает величину оборотных активов, и предприятие ликвидное.

Коэффициент текущий ликвидности показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. По нормативным значениям коэффициент текущий ликвидности должен быть не менее 2. На 31.12.2009 года коэффициент текущий ликвидности больше нормативного значения, следовательно ООО «Лабиринт» находится в устойчивом финансовом положении, и не может своими текущими активами покрыть свои текущие обязательства.

На 31.12.2009 года коэффициент критической ликвидности составил 6,103 (при нормативе более 1). Значение гораздо больше нормативного, а потому можно говорить о том, предприятие не способно одновременно покрывать свои краткосрочные обязательства.

Ориентировочное нижнее значение коэффициента срочной (быстрой) ликвидности – 1. В нашем случае значение на 31.12.2009 намного выше этого показателя, что говорит о стабильном финансовом положении предприятия. В критическом случае, когда не будет возможности продать запасы, предприятие, используя для этих целей денежную наличность, высоколиквидные ценные бумаги других эмитентов сможет погасить по состоянию на 31.12.2009 573,6 % своих краткосрочных обязательств.

Рекомендательная нижняя граница коэффициента абсолютной ликвидности, приводимая в западной литературе, – 0,2. В нашем случае значение и на 31.12.2007, 31.12.2008 и 31.12.2009 намного выше этого показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что по состоянию на 31.12.2009 года ООО «Лабиринт» за счет денежной наличности может немедленно погасить 573,6 % краткосрочных обязательств.

Так же опираясь на данные за 2009 год (Приложения 2) группировку активов и пассивов:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) = 120 633 231 тыс.руб.

2. Быстрореализуемые активы (А2) = 11 801 034 тыс.руб.

3. Медленно реализуемые активы (А3) = 4 588 629 тыс.руб.

4. Трудно реализуемые активы (А4) = 16 359 171 тыс.руб.

5. Наиболее срочные обязательства (П1) = 128 198 939 тыс.руб.

6. Краткосрочные обязательства (П2) = 15 210 тыс.руб.

7. Долгосрочные обязательства (П3) = 14 390 041 тыс.руб.

8. Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) = 8 810 828 тыс.руб.

Определим платежный баланс (излишек денежных средств, либо недостаток денежных средств):

1. А1-П1=-7 565 708 тыс.руб.

2. А2-П2=11 785 824 тыс.руб.

3. А3-П3=-9 801 412 тыс.руб.

4. А4-П4=7 548 343 тыс.руб.

Сумма ризниц по сгруппированным категориям равна 1 967 047 тыс.руб.

Таким образом, у ООО «Лабиринт» хороший уровень платёжеспособности, поскольку в 2009 г. данное предприятие способно 100% выполнить свои долговые обязательства без ущерба для текущей производительной деятельности. Стоит так же, отметить положительную динамику в ситуации на конец 2009 года по сравнению со значением 31.12.2008г., что в то же время следует соотнести с более высокими показателями ликвидности и платежеспособности на конец 2007 года в сравнении с 2008 годом.