6. Анализ показателей рентабельности основных средств
Проанализируем рентабельность организации и рентабельность собственного капитала (табл. 7). Выполним факторный анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала. Оценим целесообразность привлечения дополнительных заемных средств.
Таблица 7. Анализ показателей рентабельности ООО «Лабиринт» за 2008–2009 гг.
|
Показатели |
Формулы |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение |
|
1. Чистая прибыль, тыс. руб. |
Пч = ф2.190 |
1 473 787 |
306 064 |
-1167723 |
|
2. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
Ппр = ф2.050 |
570 289 |
929 976 |
359687 |
|
3. Средние остатки всех активов, тыс. руб. |
|
103942036,5 |
131845059,5 |
27903023 |
|
4. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. |
|
6001162 |
5750730 |
-250432 |
|
5. Выручка от продаж, тыс. руб. |
В = ф2.010 |
86 536 323 |
96 272 293 |
9735970 |
|
6. Рентабельность активов по прибыли от продаж, % |
|
0,55% |
0,71% |
0,16% |
|
7. Коэффициент оборачиваемости всех активов в оборотах |
|
0,833 |
0,73 |
-0,103 |
|
8. Рентабельность продаж, %: |
|
|
|
|
|
а) по прибыли от продаж |
|
0,66% |
0,97% |
0,31% |
|
б) по чистой прибыли |
|
1,7% |
0,32% |
-1,38% |
|
9. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % |
|
24,56% |
5,32% |
-19,24% |
|
10. Коэффициент финансовой маневренности |
|
17,32 |
22,93 |
5,61 |
|
11. Изменение рентабельности активов за счет: |
|
|
|
|
|
а) коэффициента оборачиваемости всех активов |
|
- |
-0,07 |
- |
|
б) рентабельности продаж по прибыли от продаж |
|
- |
0,23 |
- |
|
12. Изменение рентабельностисобственного капитала за счет: |
|
|
|
|
|
а) коэффициента оборачиваемости всех активов |
|
- |
-3,03 |
- |
|
б) рентабельности продаж по чистой прибыли |
|
- |
-17,45 |
- |
|
в) коэффициента финансовой маневренности |
|
- |
1,31 |
- |
Рентабельность активов организации в 2008 году составила 0,66%. В 2009 году рентабельность активов увеличилась на 0,97% Наибольшее влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличение финансовой маневренности. Уменьшение коэффициента оборачиваемости всех активов уменьшило рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, уменьшение рентабельности продаж по чистой прибыли уменьшило рентабельность. Предприятию потребуется искать резервы увеличения рентабельности собственного капитала основной и в финансовой деятельности, так как уровень соответствует финансовой нестабильности.
7. Анализ доходов и расходов
По данным формы №2 рассчитаем состав, структуру и динамику доходов (табл. 8) и расходов (табл. 9) организации, а также показатели, характеризующие эффективность их использования (табл. 10). Проанализируем полученные в результате расчетов данные.
Таблица 8. Состав, структура и динамика доходов ООО «Лабиринт» за 2008–2009 гг.
|
№ п/п |
Показатель |
Формулы |
2008 г. |
2009 г. |
Изменение | |||
|
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |||
|
(гр. 6 – гр. 4) |
(гр. 7-– гр. 5) | |||||||
|
1. |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг |
В=ф2.010 |
86536323 |
96,41% |
96272293 |
91,41% |
9735970 |
-5% |
|
2. |
Проценты к полу- чению |
ПРпол=ф2.060 |
120 562 |
0,13% |
959 417 |
0,91% |
838855 |
0,78% |
|
3. |
Доходы от участия в других организациях |
Дуч= ф2.080 |
5 597 |
0,01% |
3 652 |
0,01% |
-1945 |
0% |
|
4. |
Прочие опера-ционные доходы |
Допер=ф2.090 |
3 071 368 |
3,42% |
8 069 277 |
7,66% |
4997909 |
4,24% |
|
5. |
Внереали зационные доходы |
Двнер=ф2.120 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
6. |
Чрезвычайные доходы |
Дчр=ф2.170 |
23 790 |
0,03% |
13 936 |
0,01% |
-9854 |
-0,02% |
|
7. |
Всего доходов организации |
До= В + ПРпол + Дуч + Допер + Двнер + Дчр |
89757640 |
100,00% |
105318575 |
100,00% |
11291378 |
- |
Таблица 9. Состав, структура и динамика расходов ООО «Лабиринт» за 2008–2009 гг.
|
№ п/п |
Показатель |
Формулы |
2008 г. |
2009 г. |
Изменение | |||
|
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |||
|
(гр. 6- – гр. 4) |
(гр. 7- – гр. 5) | |||||||
|
1. |
Себестоимость про- данных товаров, продукции, работ и услуг |
СС=ф2.020 |
-65 956 970 |
71,91% |
-70322895 |
67,25% |
-4365925 |
-4,66% |
|
2. |
Коммерческие расходы |
Ркомм=ф2.030 |
-5 584 762 |
6,09% |
-6 416 713 |
6,16% |
-831951 |
0,07% |
|
3. |
Управленческие расходы |
Рупр=ф2.040 |
-14 424 302 |
15,72% |
-18602709 |
17,78% |
-4178407 |
2,06% |
|
4. |
Проценты к уплате |
ПРупл=ф2.070 |
-860 560 |
0,94% |
-1 115 357 |
1,06% |
-92818,534 |
0,12% |
|
5. |
Прочие операционные расходы |
Рпр.опер=ф2.100 |
-4 897 690 |
5,34% |
-7 807 987 |
7,46% |
103120,25 |
2,12% |
|
6. |
Налог на Прибыль и иные аналогичные платежи |
Рнал=ф2.150 |
- |
- |
-303 868 |
0,29% |
-303 868 |
0,29% |
|
7. |
Чрезвычайные расходы |
Рчр=ф2.180 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
8. |
Всего расходов организации |
Ро= СС+ Ркомм + Рупр+ ПРупл + Рпр.опер + Рнал + Рчр |
-91724284 |
100% |
-104569529 |
100% |
-13746294 |
- |
Таблица 10. Анализ показателей использования доходов и расходов ООО «Лабиринт» за 2008–2009 гг.
|
№ п/п |
Показатели |
Формулы |
2008 г. |
2009 г. |
Изменение (+,–) |
Темп роста, % |
|
1. |
Общая сумма доходов, тыс. руб. |
|
89757640 |
105318575 |
15560935 |
117,37% |
|
2. |
Общая сумма расходов, тыс. руб. |
|
-91724284 |
-104569529 |
-12845245 |
114% |
|
3. |
Доходы от обычных видов деятельности, тыс. руб. |
|
86536323 |
96272293 |
9735970 |
111,25% |
|
4. |
Расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб. |
|
-85966034 |
-95342317 |
-9376283 |
110,91% |
|
5. |
Чистая при- быль, тыс. руб. |
Пч = ф2.190 |
-1 473 787 |
306 064 |
1779851 |
681,53% |
|
6. |
Средние остатки активов, тыс. руб. |
|
103942036,5 |
131845059,5 |
27903023 |
126,84% |
|
7. |
Коэффициент соотношения доходов и расходов |
|
-0,98 |
-1,01 |
-0,03 |
103,06% |
|
8. |
Коэффициент соотношения расходов и доходов |
|
-1,02 |
-0,99 |
0,03 |
97,06% |
|
9. |
Доля доходов от обычных видов деятельности в общей сумме доходов, % |
|
96,41% |
91,41% |
-5% |
94,81% |
|
10. |
Доля расходов от обычных видов деятельности в общей сумме расходов, % |
|
93,72% |
91,18% |
-2,54% |
97,29% |
|
11. |
Рентабельность доходов по чистой прибыли, % |
|
-1,64% |
0,29% |
1,93% |
765,52% |
|
12. |
Рентабельность расходов по чистой прибыли, % |
|
1,61% |
-0,29% |
-1,9% |
-755,17% |
|
13. |
Доходность активов |
|
0,864 |
0,799 |
-0,065 |
92,48% |
В структуре доходов предприятия (табл. 8) наибольший удельный вес занимает выручка от продаж. В 2009 году увеличение доходов наблюдается по статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг» на 9735970 тыс. руб. или на 11,25% . Уменьшились доходы от участия в других организациях. В целом же наблюдается незначительное увеличение доходов по остальным статьям. В 2008 году расходы организации превышают доходы, что обеспечивает формирование убытков в сумме 1473787 тыс. руб., в 2009 году наоборот замечается преобладание доходов над расходами в сумме чистой прибыли 306064 тыс. руб.
Таким образом, доходы от основных видов деятельности организации растут. Что говорит об эффективном проведении производственно-сбытовой политики.
Из табл. 10 видно, что на 1 рубль активов организации в 2008 году приходилось 0,864 рубля доходов, а в 2009 году – 0,799 рубля доходов. Таким образом, отдача активов в 2009 году уменьшилась.