4. Анализ финансовой устойчивости
Используя данные бухгалтерской отчетности за 2008–2009 годы ООО «Лабиринт», и на основе составленного аналитического баланса оценим финансовую устойчивость предприятия с помощью двух групп показателей: коэффициентов структуры и размещения капитала (табл. 4) и определим тип финансовой устойчивости (табл. 5).
Таблица 4.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Лабиринт» за 2007–2009 гг.
|
№ п/п |
Показатели |
Формулы |
31.12.07 |
31.12.08 |
31.12.09 |
|
Коэффициенты структуры капитала | |||||
|
1. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
Куст=СК/А |
0,057888408 |
0,06177549 |
0,0331843 |
|
2. |
Коэффициент автономии |
Кавт=(СК+ДО)/А |
0,216177889 |
0,19373126 |
0,1295781 |
|
3. |
Коэффициент финансовой активности |
Кфз=(ДО+КрО)/СК |
4,897761418 |
4,6916877 |
7,1497671 |
|
Коэффициенты размещения капитала | |||||
|
4. |
Индекс постоянного актива |
Ипа=ВнА/СК |
3,137044831 |
2,25417105 |
3,31097 |
|
5. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Кмк=(стр.490 - стр.190)/стр.490 |
-4,3450636 |
-2,447498 |
-2,364565 |
|
6. |
Коэффициент покрытия оборотных активов |
Км(СК)=COK/ПК |
3,206467 |
3,628077 |
5,782313 |
|
7. |
Коэффициент покрытия запасов |
Кпокр(З)=СОК/З |
14,138255 |
19,467257 |
24,606602 |
Таблица 5. Определение типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Лабиринт» за 2007–2009 гг.
|
Показатели |
31.12.07 |
31.12.08 |
31.12.09 | |
|
Запасы, тыс. руб. |
3408618 |
3274438 |
4189162 | |
|
Источники покрытия запасов, тыс. руб.: | ||||
|
СК-ВНА |
-11552890 |
-8211779 |
-11448280 | |
|
СК+ДО-ВНА |
3229255 |
5774195 |
2941761 | |
|
СК+ДО+КрК-ВнА |
14924467 |
22507398 |
23970844 | |
|
Тип финансовой устойчивости |
Устойчивое финансовое состояние |
Устойчивое финансовое состояние |
Устойчивое финансовое состояние | |
Из данных табл. 2 видно, что за 2009 год снизилась доля перманентного капитала (это видно из расчета коэффициентов финансовой устойчивости и автономии).
Перманентного капитала на данном предприятии, по состоянию на 31.12.2009 больше чем внеоборотных активов.
В 2007-2009 годах оборотные активы предприятия сформированы не только за счет собственного капитала, но и за счет заемных средств.
В табл. 5 на основе сопоставления величины запасов с различными источниками финансирования определен тип финансовой устойчивости. Из таблицы 5 видно, что на конец 2009 года финансовое состояние можно расценить как устойчивое.
5. Анализ показателей оборачиваемости основных средств
По данным аналитического баланса и формы №2 проанализируем динамику показателей оборачиваемости активов и капитала. Оценим экономический результат от изменения оборачиваемости, выявим причины, повлиявшие на ее изменение и определим величину финансово-эксплуатационных потребностей организации в днях (табл. 6).
Таблица 6. Анализ показателей оборачиваемости ООО «Лабиринт» за 2008–2009 гг.
|
Показатели |
Формулы |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение |
|
1. Средние остатки, тыс. руб.: |
|
|
|
|
|
1.1. всех активов |
|
103942036,5 |
131845059,5 |
27903023 |
|
1.2. оборотных активов |
|
88308705,5 |
116404230,5 |
28095525 |
|
1.3. запасов |
|
4202673,5 |
4186195 |
-16478,5 |
|
1.4. всей дебиторской задолженности |
|
9354651 |
8763336,5 |
-591314,5 |
|
1.5. краткосрочной дебиторской задолженности |
|
9128854 |
8666708,5 |
-462145,5 |
|
1.6. денежных средств и финансовых вложений |
=(ф1.250н+ ф1.250к+ ф1.260н+ ф1.260к)/2 |
70497663,5 |
99203183 |
28705519,5 |
|
1.7. собственного капитала |
=(ф1.490н+ ф1.490к+ ф1.640н+ ф1.640к)/2 |
6001162 |
5750730 |
-250432 |
|
1.8. кредиторской задолженности |
|
14214175,5 |
16977395 |
2763219,5 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости, оборотов: |
|
|
|
|
|
2.1. всех активов |
|
0,83 |
0,73 |
-0,1 |
|
2.2. оборотных активов |
|
0,98 |
0,83 |
-0,15 |
|
2.3. запасов |
|
20,59 |
23 |
2,41 |
|
2.4. всей дебиторской задолженности |
|
9,25 |
10,99 |
1,74 |
|
2.5. краткосрочной дебиторской задолженности |
|
9,48 |
11,11 |
1,63 |
|
2.6. денежных средств и финансовых вложений |
|
1,23 |
0,97 |
-0,26 |
|
2.7. собственного капитала |
|
14,42 |
16,74 |
2,32 |
|
2.8. кредиторской задолженности |
|
6,09 |
5,67 |
-0,42 |
|
3. Выручка, тыс. руб. |
|
86 536 323 |
96 272 293 |
9735970 |
|
4. Оборачиваемость в днях: |
|
|
|
|
|
4.1. всех активов |
|
438,42 |
499,87 |
61,45 |
|
4.2. оборотных активов |
|
372,48 |
441,33 |
68,85 |
|
4.3. запасов |
|
17,73 |
15,87 |
-1,86 |
|
4.4. всей дебиторской задолженности |
|
39,46 |
33,22 |
-6,24 |
|
4.5. краткосрочной Дебиторской задолженности |
|
38,5 |
32,86 |
-5,64 |
|
4.6. денежных средств и финансовых вложений |
|
297,35 |
376,11 |
78,76 |
|
4.7. собственного капитала |
|
25,31 |
21,8 |
-3,51 |
|
4.8. кредиторской задолженности |
|
59,95 |
64,37 |
4,42 |
|
5. Экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов |
|
- |
18159855,81 |
- |
|
6. Финансово- эксплуатационные потребности, дни |
|
-2,76 |
-15,28 |
-12,52 |
При определении Экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов за «Т», обозначающей рассматриваемый период, берется 365 дней.
По данным табл. 6 видно, что к 2009 году наблюдается замедление оборачиваемости всех активов организации на 61 целых дней, оборотных активов – на 68 целых дней. По прочим позициям так же наблюдается увеличение оборачиваемости. Период оборота всех активов достаточно длинный и составляет более одного года (в 2009 году – 499 целях дней). В составе оборотных активов период оборота запасов меньше периода оборота дебиторской задолженности.