2.5. Анализ эффективности использования оборотных средств и материально - технического снабжения

Управление оборотными средствами предприятия весьма существенно сказывается на его финансовом состоянии. Тщательный анализ качество управления оборотными средствами, позволяет выявить причины постоянного дефицита денег и предложить мероприятия, которые снизят текущие финансовые потребности и соответственно улучшат финансовое состояние предприятия. Анализ оборотных средств представлены в таблицах 2.5.1. и 25.2

Таблица 2.5.1

Анализ состава и структуры оборотных средств 2010 год.

Статья	на начало года			на конец года			Прирост
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	Сумма (гр4-гр2)		в % (гр6/ гр2)*100%
Сырье и материалы	7 300	51,77	7 500		51,72	200		2,74
Незавершенное производство	1 500	10,64	1 200		8,28	-300		-20
Готовая продукция	1 000	7,09	800		5,52	-200		-20
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч. даты)	2 600	18,44	3 000		20,69	400		15,38
Денежные средства	1 700	12,06	2 000		13,79	300		17,65
Итого	14 100	100	14 500		100	400		2,84

Таблица 2.5.2

Анализ состава и структуры оборотных средств 2011 год.

Статья	на начало года			на конец года			Прирост
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	сумма (гр4-гр2)		в % (гр6/ гр2)*100%
1	2	3	4		5	6		7
Сырье и материалы	7 500	51,72	8 500		56,29	1 000		13,33
Незавершенное производство	1 200	8,28	500		3,31	-700		-58,33
1	2	3	4		5	6		7
Готовая продукция	800	5,52	400		2,65	-400		-50
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч. даты)	3 000	20,69	3 000		19,87	0		0
Денежные средства	2 000	13,79	2 700		17,88	700		35
Итого	14 500	100	15 100		100	600		4,14

Затем по каждому анализируемому периоду рассчитаем коэффициент оборачиваемости и длительность оборота. Выявляются причины изменений.

Коэффициент оборачиваемости - отношение суммы реализованной за анализируемый период продукции (без НДС) к остатку на конец периода.

К_об= РП/О_ср, О_ср=(О_н+О_к)/2

О_ср2010= (14 100 + 14 500)/2=14 300

О_ср2011=(14 500+ 15 100)/2= 14 800

К_{об 2010} =37 805,3/14 300 =2,64

К_{об 2011} = 41 711,3/14 800 =2,82

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости вырос по сравнению с 2010 годом на 18, это говорит о том, что на 1 руб. оборотных средств увеличился объем реализованной продукции.

Длительность 1 оборота в днях

Д_об = Дп / К_об , где Дп - длительность периода (расчетный год - 360 дней)

Д_{об 2010} = 360/2,64 = 136,2

Д_{об 2011} =360/2,82 = 127,7

Длительность оборота сокращается, что говорит о положительной динамики, т.о. за 2011 год оборотные средства предприятия совершают 2,82 оборотов, продолжительность одного оборота – 127,7 дней.

Затем по каждому анализируемому периоду необходимо рассчитать собственные оборотные средства предприятия (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП), коэффициент текущей ликвидности.

Собственные оборотные средства предприятия

(СОС) = Чистый оборотный капитал = текущие активы – текущие пассивы = оборотные средства – краткосрочная кредиторская задолженность.

СОС (2010) = 14 500 - 13 000= 1 500

СОС (2011) =15 100 - 13 000= 2 100

В данном случаи СОС >0, имеется излишек оборотных средств, который может быть использован на покрытие других нужд предприятия, например, финансирование единовременных или капитальных затрат, связанные с расширением производства.

Текущие финансовые потребности

(ТФП) = оборотные средства – денежные средства – текущие пассивы = запасы сырья и готовой продукции + дебиторская задолженность – текущие пассивы.

ТФП(2010) =14 500–2 000 - 13 000 = - 500

ТФП(2011) = 15 100 - 2 700-13 000= - 600

Текущая финансовая потребность отрицательная, следовательно предприятие не нуждается в дополнительных средствах.

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл=отношение общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Ктл 2010 = 14 500/ 13 000=1,12

Ктл 2011 = 15 100/ 13 000=1,16

Оптимальное значение коэффициента ликвидности – 2 ,минимальное значение - 1. Если он опустился ниже 1, то предприятие испытывает дефицит СОС. Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие не испытывает дефицит в собственных оборотных средствах. Проведем анализ динамики рассчитанных показателей.

Проведем анализ динамики рассчитанных показателей.

Таблица 2.5.3.

Анализ динамики показателей текущей ликвидности 2010г.

Показатель	На начало года			На конец года			Изменение
	расчет	тыс.руб.	расчет		тыс.руб.
Текущие активы		14 100			14 500	400
Текущие пассивы		13 500			13 000	-500
Чистый оборотный капитал	14 100 - 13 500=	600	14 500 - 1300=		1 500	900
Коэффициент текущей ликвидности	14 100 / 13 500=	1,04	14 500 / 1300=		1,12	0,07

Таблица 2.5.4.

Анализ динамики показателей текущей ликвидности 2011г.

Показатель	На начало года			На конец года			Изменение
	расчет	тыс.руб.	расчет		тыс.руб.
1	2	3	4		5	6
Текущие активы		14 500			15 100	600
Текущие пассивы		13 000			13 000	1
Чистый оборотный капитал	14 500 - 13 000 =	1 500	15 100 - 13 000 =		2 100	600
Коэффициент текущей ликвидности	14 500 / 13 000 =	1,12	15 100 / 13 000 =		1,16	0,05

Из таблиц 2.5.3 и 2.5.4 видно, что текущие активы и пассивы предприятия возросли по сравнению с предыдущим периодом, поэтому возрос чистый оборотный капитал. Коэффициент текущей ликвидности возрастает, следовательно увеличивается платежеспособность предприятия.