- •Ляшенко г.И.
- •«Формирование стратегии и тактики вывода предприятия из кризиса»
- •При разработке текста лекции были использованы
- •Материалы из следующих источников:
- •Вопрос 1. Мониторинг предприятия и прогнозирование кризиса предприятий. Понятие о контроллинге и профилактике неплатежеспособности и несостоятельности предприятий.
- •1. Учетная функция:
- •2. Функция планирования:
- •3. Функция контроля и регулирования:
- •4. Функция информационно-аналитического обеспечения:
- •Вопрос 2.Выбор стратегии и тактики управления предприятием в условиях кризиса Роль стратегии в антикризисном управлении
- •Анализ внешних факторов кризисного развития
- •Методика выбора антикризисной стратегии и тактики
- •Оптимизация управления предприятием в состоянии кризиса.
- •Вопрос 3.Выведение предприятия из кризиса.
- •1. Перестройка структуры предприятия, внедрение эффективной технологии и организации предприятия.
- •2. Ликвидация платежного кризиса.
- •3. Применение финансово-правовых рычагов (приемов) стабилизации экономического положения предприятия.
- •4. Снижение себестоимости продукции (издержек производства).
- •5. Совершенствование ценообразования на выпускаемую продукцию.
- •6. Оптимизация налогообложения предприятия.
- •7. Решение кадровых вопросов.
- •Справка для антикризисного управляющего.
- •1)Размер средней заработной платы на предприятиях г. Санкт-Петербурга составляет:
- •От 1501 до 2000 руб. - 20 % свыше 2000 руб. - 8 %
- •Вопрос 3. Оценка эффективности антикризисного управления и действий антикризисного управляющего по выводу предприятия из кризиса.
- •Признаки и факторы развития
- •По данной теме дополнительно рекомендуем прочитать:
3. Применение финансово-правовых рычагов (приемов) стабилизации экономического положения предприятия.
Привлечение дополнительных денежных средств путем выпуска акций67.
Размещать подобные акции удобнее всего среди покупателей продукции, которые больше других заинтересованы в том, чтобы предприятие-поставщик не разорилось и не поставило под угрозу их собственное существование. Выпускакций является действенной мерой для предприятия, попавшего в кризисную ситуацию, но не находящегося еще в процессе производства по делу о несостоятельности. В последнем случае речь может идти не о выпускеакций, а об обмене долгов наакцииилидоли участия.
Однако применение этой процедуры крайне затруднительно, практически заблокировано рядом положений российского законодательства. Специалисты антикризисного управления отмечают, часть 2 ст. 100 ГК РФ предусматривает, что увеличение уставного капитала акционерного общества для покрытия им убытков не допускается. Вследствие этого, если предприятие-должник является акционерным обществом, которое понесло убытки (в принципе возможна, хотя и маловероятна, неплатежеспособность компании и при отсутствии по балансу убытков), то акционирование долга становится, по общему правилу, невозможным. Обмен же долгов на акции возможен лишь тогда, когда компания по балансу не несла убытков, что в российской практике случается довольно редко68.
Эти же специалисты утверждают, что акционерное общество, находящееся в процессе производства по делу о несостоятельности (банкротства, что означает его фактическую несостоятельность и, в большинстве случаев, наличие понесенных им убытков, может осуществить обмен долга не более чем на 10% акций, находящихся на его балансе, если приобретены они были в период фактической состоятельностиобщества.
Следует отметить, что в ряде случаев эта мера способна принести некоторый эффект, хотя, конечно, далеко не тот, к которому стремится кредитор, обменивающий долги на акции, если только не принимать во внимание различные сопутствующие этому обмену теневые обстоятельства.
Обращает внимание на себя тот факт, что ограничения ст. 100 ГК не распространяются на юридические лица других организационно-правовых форм, кроме акционерного общества. Таким образом, в настоящее время, в принципе, возможно произвести увеличение уставного капитала для покрытия убытков, например в обществе с ограниченной ответственностью.
Опыт проанализированных специалистами предприятий показывает, что так как они все являются акционерными обществами («Тверис» и «Искож-Тверь» — ОАО; «Тверская мануфактура», «Тверитекс» и «Твери-текс-97» — ЗАО), то финансовое оздоровление этих предприятий с помощью привлечения дополнительных денежных средств путем выпуска акций на момент исследования было, практически, нереально.
Использование лизинговых69 операций.
По мере того как в России совершенствовалась практика лизинговых операций и расширялись их масштабы, многие предприятия поняли, что иногда выгоднее быть не хозяином, а арендатором. В кризисной ситуации предприятие может пользоваться частью своих фондов на условиях возвратного лизинга. Схема его такова: предприятие продает свои фонды лизинговой компании при одновременном заключении с ней соглашения о передаче этих фондов предприятию же в долгосрочную аренду. Это позволяет бывшему владельцу фондов один раз получить крупную сумму денег для инвестирования - на закупку нового оборудования, модернизацию технологии или освоение новой перспективной продукции. Полученная благодаря этому в будущем прибыль может с лихвой окупить затраты по арендной плате. При этом продать фонды можно не по балансовой, а по опережающей рыночной стоимости, что в условиях нынешней инфляции весьма выгодно.
Среди обследованных специалистами предприятий только ОАО «Тверис» пыталось реализовать это мероприятие с одной из своих дочерних фирм. В силу наличия сложностей с финансированием и большой бюрократической волокитой сделка заключена так и не была (т.н. «потеря времени»).