Вопрос 5. Виды кредита.

Вид кредита представляет собой более детальную характеристику кредита по сравнению с формами по различным организационно-экономическим признакам. Единых мировых стандартов для классификации видов кредита не существует. Однако, чаще всего, в основу классификации ложатся различные принципы кредитования. Виды кредита можно выделять по следующим признакам:

1. По группам заемщиков:

- кредит хозяйству;

- кредит населению;

- кредит государственным органам.

2. В зависимости от назначения кредит делится на:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- транспортный;

- бюджетный;

- инвестиционный;

- и другие.

3. В зависимости от сферы функционирования выделяют:

- кредиты, участвующие в обновлении основного капитала;

- кредиты, участвующие в пополнении оборотных средств.

4. В зависимости от срока кредитования:

- краткосрочные;

- среднесрочные;

- долгосрочные кредиты.

Это самый неопределенный из признаков - разные критерии, разные сроки в разных странах, также зависит от цели, назначения кредита.

Еще один фактор - это уровень риска: долгосрочные кредиты самые рискованные.

В настоящее время наблюдается тенденция к сокращению сроков.

В РФ:

• до года – краткосрочные кредиты;

• 1-3 года – среднесрочные;

• от 3 лет (иногда от 5) – долгосрочные.

В зарубежной практике: до 5 (3) лет кредиты краткосрочные.

5. По способу выдачи кредиты подразделяются на:

- компенсационные: направляются непосредственно на расчетный счет заемщика для возмещения ему его собственных средств, вложенных в производство или затраты;

- платежные: такие кредиты направляются сразу в оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате.

6. По наличию обеспечения:

- доверительные или бланковые: это необеспеченные кредиты, которые могут применяться при кредитовании высококлассных надежных заемщиков с максимальным кредитным рейтингом;

- обеспеченные кредиты: обеспечение может быть как полным, так и частичным и различаться по видам. С этой точки зрения можно выделить кредиты под залог, кредиты, обеспеченные поручительством, и кредиты, обеспеченные банковской гарантией.

Особую разновидность обеспеченных кредитов представляют собой ипотечные кредиты. Это - кредиты под залог недвижимого имущества. Ипотечные кредит - не на строительство или покупку квартиры, это только кредит под залог недвижимости (включая космические объекты, морские суда и т.д.)

7. По методу погашения различают:

- кредиты, погашаемые в рассрочку частями или долями;

- кредиты, погашаемые единовременно.

Это не все, но основные способы для классификации кредитов

С учетом нескольких признаков классификации можно выделить такие виды кредитов, как:

- вексельные кредиты;

- кредиты на выплату заработной платы;

- кредит под залог ценных бумаг;

- кредитование на условиях лизинга и так далее.

Вопрос 6. Ссудный процент и особенности его динамики.

С помощью ссудного процента реализуется такой принцип кредитования, как платность.

Отличительной чертой финансового рынка (рынка кредитных ресурсов) как рынка, на котором происходит купля-продажа временно свободных денежных средств, является однородность обращающегося товара. Этот товар всегда имеет одну и ту же форму - денежную, что, в свою очередь, предполагает широкую дифференциацию условий кредитов, таких как: суммы, сроки, обеспечение, вид кредита, кредитный риск и так далее. Важным способом дифференциации условий ссуд является установление процентной ставки по кредитным операциям. Причем различают понятия ставки ссудного процента и самого ссудного процента. Ссудный процент представляет собой цену предоставляемых во временное пользование ресурсов, он измеряется в абсолютных единицах. Ставка ссудного процента - это относительный показатель, применяемый для расчета величины ссудного процента, она измеряется в процентных пунктах, т.е. в процентах.

Уровень ставки ссудного процента складывается на рынке под воздействием спроса и предложения, и одновременно он выступает как результат взаимодействия различных факторов, имеющих отношение как к финансовой, так и к нефинансовой сферам. К этим факторам можно отнести:

1. Во-первых, цикличность производств и стадии промышленного цикла.

(1) Ставка ссудного процента аналогично объемам производства, растет до максимума при росте объема производства и снижается до минимума в период депрессии. Такая динамика обусловлена динамикой спроса на кредит. В период подъема экономики он растет, в период спада- уменьшается.

2. Второй фактор - инфляция. Она заставляет банки постоянно увеличивать свои процентные ставки в соответствии с имеющимися инфляционными ожиданиями.

3. Достигнутый в стране уровень накопления капитала и сбережений, этот фактор действует со стороны предложения и определяет общий объем средств, который может быть предоставлен в кредит.

4. Общий уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг:

Если финансовый рынок развитый: много посредников, варианты вложения, большой объем перераспределяемых через кредитную систему средств, то происходит понижение ставки процента;

Если рынок неразвитый: ставка увеличивается.

5. Международная миграция капитала: если ставка в какой-либо стране выше, чем в других, это приводит к приливу капитала в эту страну, и ставка уменьшается, и наоборот.

6. Общее состояние национальной валюты. В более устойчивых валютах ставки меньше чем в тех, которые подвержены обесценению.

Большое значение в процессе установления ставки ссудного процента имеет государственное регулирование и, в частности, денежно-кредитная политика ЦБ. Она может быть направлена либо на поддержку отдельных отраслей хозяйства или экономики в целом, (денежная экспансия)- характеризуется снижением ставки, либо на борьбу с инфляцией - такая политика будет называться денежной рестрикцией, и, соответственно, ставки будут расти.

Классификация ссудного процента.

Виды ссудного процента можно выделить по различным признакам.

1. По формам кредита: по банковскому кредиту, по коммерческому кредиту и так далее…

2. По видам кредитных учреждений:

- учетную ставку ЦБ (у нас это ставка рефинансирования);

- банковский процент;

- процент по операциям ломбардов;

- процент по операциям учреждений мелкого потребительского кредитования (кредитные союзы и кооперативы) и другие (компании/организации)…

3. По видам инвестиций с привлечением кредита банка, и, в частности:

- процент по кредитам в оборотные средства;

- процент по инвестициям в основные фонды;

- процент по инвестициям в ценные бумаги.

4. По срокам кредитования:

- ставки по краткосрочным кредитам;

- по среднесрочным кредитам;

- по долгосрочным кредитам.

5. По видам операций:

- депозитный;

- вексельный;

- учетный;

- рефинансовый;

- по банковским кредитам;

- по межбанковским кредитам.

Для характеристики уровня и динамики ссудного процента используют такие показатели, как рыночная ставка ссудного процента и средняя ставка ссудного процента.

1. Рыночная ставка формируется под влиянием спроса и предложения на рынке в каждый конкретный момент времени. Она испытывает постоянные колебания, но в целом ее динамика совпадает с динамикой фаз промышленного цикла.

2. Средняя ставка ссудного процента - это ставка, которая складывается в пределах одного промышленного цикла и характеризует изменение ставки процента от одного цикла к другому. Считается как средневзвешенная - в целом по промышленному циклу.

По форме ставки ссудного процента могут быть фиксированными и плавающими.

1. Фиксированные ставки неизменны в течение всего срока кредитования и оговариваются кредитором и заемщиком при заключении кредитного договора.

2. Плавающие ставки меняются по мере изменения рыночной конъюнктуры и определяются как некая плавающая во времени база (т.е. базовая ставка) + фиксированная надбавка в процентных пунктах (иначе называется маржа). Размер надбавки зависит от финансового положения заемщика, вида кредита и других факторов.

Базовые ставки, разные в разных странах, и самые известные из этих ставок:

LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) - это средняя объявленная ставка размещения кредитов на лондонском межбанковском рынке. Она никем официально не фиксируется и постоянно меняется в зависимости от изменений в текущей рыночной конъюнктуре. При этом каждая конкретная ставка по кредиту будет определяться как LIBOR+фиксированная надбавка (5-10-15%...). Использование плавающих ставок позволяет значительно сократить риски кредитора и заемщика.

Допустим:

На момент выдачи кредита действует: LIBOR=10%.

Дали кредит под LIBOR+5%. (Условно к оплате 15%).

1. На момент оплаты: LIBOR=12%

Теперь погашение 17%.

2. А если LIBOR=7%, то теперь к оплате 12%.

Действительное погашение - по той ставке, которая будет отражать реальное состояние рынков. Таким образом, никто не пострадает – ни кредитор, ни заемщик.

В каждой стране принята собственная система плавающих процентных ставок, например, на московском межбанковском рынке применяют ставки MIBOR, MIBID & MIACR. MIBOR - та же, что и на лондонском рынке (ставка предложения);

MIBID - ставка спроса кредитных ресурсов (банки готовы привлечь кредиты);

MIACR (Actual Credit Rate) - средневзвешенная кредитная ставка.

Колебания этих ставок – невелики (тысячные и миллионные доли процента), но учитывая суммы кредитов, даже такое незначительное изменение может серьезно повлиять на сумму возврата.

Ссудный процент - не пассивный участник кредитной сделки, он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Необходимость уплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, чтобы расплатиться с кредитором и иметь средства для расширенного воспроизводства. Если предприятие будет нерационально использовать заемные средства (а также и собственные), то цена за кредит (процент за кредит) поглотит всю его прибыль. Значение процента важно для банка, так как получение и предоставление кредита - основное назначение его деятельности. В зависимости от того, платит или взимает банк проценты, они делятся на активные и пассивные. Если банк взимает проценты за предоставленные кредиты, он получает активные проценты, которые представляют собой банковский доход. Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивные проценты, которые составляют основной расход. Разница между общей суммой полученных банком процентов за выданные ссуды и общей суммой, уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладам, представляет собой банковскую маржу, чистый банковский доход. За счет разницы между процентными ставками по привлекаемым и предоставляемым кредитам банк формирует прибыль, которая является основным источником развития и увеличения банковских ресурсов.

Ссудный процент выполняет и такую важную функцию как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном объеме. С этой целью при выдаче кредита учитываются многие факторы (срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды, вероятность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором и т.п.), которые в свою очередь являются признаками для классификации видов процентных ставок, дифференциации их величины.