57.Сущность инфляции, её измерение и виды.

Внешне инфляция выражается в росте цен. На самом деле инфляция - это дисбаланс AD и AS других пропорций в национальной экономике, которые проявляются в росте цен. Уровень инфляции (P) определяется при помощи индекса цен и равняется

где Р - уровень инфляции;

Р1- цены текущего периода;

Р0 - цены базисного периода.

Существуют различные виды инфляции:

1. В зависимости от цен. 1. 1 ПО ТЕМПАМ РОСТА ЦЕН: 1) Умеренная инфляция ( ползучая) темп роста цен до 10% в год; 2) Галопирующая инфляция ( от 10 до 100% в год); 3) Гиперинфляция , рост цен свыше 100% в год. В России в 1992 темпы роста цен были 1353% в год.

Существует критерий гиперинфляция по Кейгану. Гиперинфляция в развивающихся странах в среднем составляет 50% в месяц, что при пересчете в годовые темпы составляет 13%. Ежемесячный темп инфляции пересчитывается в годовой по формуле сложных процентов (1+R)^m * 100% R- ежемесячный темп инфляции,

m- количество месяцев.

1.2 ПО СТЕПЕНИ РАСХОЖДЕНИЯ РОСТА ЦЕН. 1) Сбалансированная инфляция - цены растут равномерно по разным товарным группам; 2) Несбалансированная - цены растут не равномерно, по разным товарным группам; 2. ПО ПРЕДСКАЗУЕМОСТИ. 2.1 Ожидаемая инфляция; 2.2 Неожидаемая инфляция.

3. ПО ХАРАКТЕРУ ПРОТЕКАНИЯ. 3.1 Открытая инфляция. Существует на рынке, где действуют свободные цены. 3.2 Подавленная инфляция. Когда государство устанавливает тотальный контроль над ценами и доходами. Существует правило " величины70", оно позволяет подсчитать количество лет, необходимое для удвоения инфляции.

= приблизительное количество лет. Есть " правило 72" ,которое устанавливает тот срок, который необходим для роста вкладов в 2 раза. 72/процентная ставка по вкладу = количество лет, которое необходимо доя удвоения вклада.

58.Номинальная и реальная процентная ставка. Эффект Фишера. Инфляционные ожидания.

В рыночной экономике цены более менее гибкие и инфляция выражается в том, что рост денежной массы опережает увеличение товарной массы. Если спрос обгоняет предложение AD >AS, то общий уровень цен в экономике растет, покупательная способность денег падает, они обесцениваются. При умеренных темпах инфляции реальные цены ( цены, скорректированные на дефлятор ВВП) могут оставаться const, а номинальные растут. Согласно количественной теории денег m*v = p*q растет спрос на деньги , при росте p растет и спрос на денежную массу. Известно, что существует денежный рынок, где деньги - объект спроса и предложения. Если спрос на деньги растет, а предложение const, то цена денег ( ставка процента) растет. Значит, инфляционное повышение цен вызывает рост процентной ставки на денежном рынке. Таким образом цены делятся на РЕАЛЬНЫЕ и НОМИНАЛЬНЫЕ ( неочищенные от инфляционной составляющей). Ставка процента, выполняя роль ценового сигнала на денежном рынке, также делится на номинальную и реальную.

Реальная ставка процента - это изменение покупательной способности суммы депозита с процентами, скорректированная на темп инфляции. Если известны номинальные цены значит известен и темп инфляции. Если известна номинальная ставка банковского процента (I), то при невысокой инфляции величина реальной ставки банковского процента (r) составит r = I - π. При высоких реальная процентная ставка r = I - + π Формулы показывают, что r равна скорректированной на π номинальной процентной ставке. Преобразуем первое уравнение: I = r + π ( это уравнение Фишера), оно показывает, что на I (номинальная ставка банковского процента ) действует изменение r и π , отсюда следует эффект Фишера. Суть эффекта: номинальная ставка изменяется так, что реальная процентная ставка остается неизменной, т.е насколько процентов вырастет π настолько же процентов вырастет и I (номинальная ставка банковского процента). Длительное пребывание в условиях инфляции вызывает приспособление к инфляции экономических агентов, при помощи механизма инфляционного ожидания (π^е ) - это оценка субъектами рынка изменения темпов инфляции в будущем. Различают: - Статические ожидания; - Адаптивные ожидания; - Рациональные инфляционные ожидания. Затяжной рост цен порождает устойчивые инфляционные ожидания, что придает инфляции самоподдерживающийся характер. Учитывая, что любые текущие цены - это ожидание по поводу будущих цен,уравнение Фишера принимает такой вид: I= r + π^е.