Вопрос 78.

Трастовые услуги – операции по управлению собственности, другими активами, принадлежащими клиенту.

Благодаря трастовым операциям КБ получает:

1. более широкий доступ к дополнительным фин.ресурсам

2. комиссионное по трастовому договору, либо долю прибыли от ц.б., которыми он управляет

Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящегося в законном владении, в том числе находящееся в залоге.

Банковские трастовые операции подразделяются на 3 большие категории:

1. трастовые услуги частным лицам

2. трастовые услуги коммерческими предприятиями

3. трастовые услуги некоммерческими организациями

Трастовые услуги частным лицам широко предоставляются зарубежными банками. Среди них такие как управление собственностью по доверенности, посреднические услуги, попечительские и др.

Траст, создаваемый по завещанию, называется завещательным такие кие трасты вступают в силу только после смерти.

Одной из разновидностей персональных трастовых услуг является ведение частных агентских счетов. Частное лицо может заключить до­говор с банком по управлению основными активами, финансовыми де­лами, осуществлению ежедневных расходов. Принципал (частное лицо) уполномачивает банк как агента получать жалованье, проценты, диви­денды, арендную плату, делать выплаты по задолженности, оплачивать личные расходы по мере их возникновения. В некоторых случаях ра­ботники банка могут иметь дискреционные права, т.е. права поступать по своему усмотрению. Такие отношения называются доверительным счетом с правом управления. Если такие права не предоставляются бан­ку, то сотрудники трастовых отделов должны получать разрешение на совершение каждой сделки. Однако во всех случаях банк регулярно информирует принципала о всех произведенных сделках.

Трастовые услуги коммерческим предприятиям можно разделить на две разновидности: агентские и попечительские.

Трастовые подразделения банков часто действуют как агенты дело­вых фирм. Эта деятельность обычно включает работу по выпуску цен­ных бумаг в интересах коммерческих клиентов, выплату дивидендов и их реинвестирование по требованию акционеров и погашение ценных бумаг по истечении срока.

Во всем мире обостряется конкуренция за некоммерческие организации, к числу которых относятся пенсионные, корпоративные и прави­тельственные фонды. Трастовые отделы банков стремятся к управлению средствами указанных организаций, выполняя агентские функции. Эти функции могут быть двух видов: прямые и дискреционные. Прямой агент отвечает за сохранность собственности, доверенной трасту, ведет учет­ную документацию и др. Дискреционный агент, напротив, принимает инвестиционные решения и действует по собственному усмотрению.

Одним из центральных вопросов трастовой деятельности является уп­равление портфелями ценных бумаг клиентов коммерческих банков. Крупные компании, например пенсионные фонды, доверяют средства, аккумулированные ими для управления коммерческим банком. По та­ким крупным организациям устанавливаются правила, обязывающие банки размещать резервы на принципах надежности, диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Методики планирования инвестиционных портфелей устанавливают нормативы соответствия инвестиций этим принципам. Например, уровень этого показателя дол­жен быть равен 45%. Рассчитывается он как отношение суммы произве­дений отдельных вложений на соответствующий коэффициент риска к общей сумме пенсионных активов.

Определенные правила трастового управления страховыми резер­вами страховых компаний устанавливает, например, в России Росст­рахнадзор. Правила размещения страховых резервов устанавливают норматив соответствия инвестиций тем же принципам, что и для пенси­онных фондов. Уровень норматива по управлению страховыми резер­вами должен быть не менее 51% для резервов по долгосрочному стра­хованию жизни и 49% по резервам иных видов страхования.

Как уже отмечалось, трастовые операции выполняют обычно специ­альные отделы банка. При этом подразделения банка, занимающиеся кредитованием, привлечением депозитов и др., работают отдельно от трастовых отделов. Многие банкиры на Западе рассматривают трасто­вые отделы как "часть другого мира". Все это преследует цель отделить трастовые услуги от обычного банковского дела. Так как персонал трас­тового отдела действует в интересах клиентов, а не банка, то интересы клиента и банка часто могут не совпадать, поэтому работа трастовых отделов отделена от кредитной и инвестиционной деятельности.

Трастовые отделы своей деятельностью приносят дополнительный Доход банку. Доходы траст-отдела классифицируют как прямые и кос­венные.