Факторинг – приобретение банком ден.Требований продавца к покупателю с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем

Стоимость ф. выще обычного кредита. Она складывается из:

% за пользование кредита (на 3 пункта выше)

плата за обслуживание (до 4% от стоимости переуступки)

Виды факторинга:

- открытый

покупая требования, факторинг.фирма применяет открытую цессию

- скрытый

покупатель не информируется о продаже обязательств

- оборотный

предполагает регресс требований на кредитора в случае неоплаты дебитором своих обязательств, а также при неплатежеспособности покупателя

- безоборотный

фактор-фирма берет на себя все кредитные риски, освобождая от них кредитора

Преимущества факторинга для поставщиков:

1. в сфере формирования оборотных средств:

- ускоряется оборачиваемость оборот.средств, что уменьшает потребности

- надеж.источники банк.финансирования, тем самым оно может расширить кредитование своих покупателей

- размер финансирования растет вместе с объемом продаж

2. в области производства и управления

- снимается часть рисков с поставщика

- создает условия для концентраций усилий на производстве

3. в области кредитования

- поставщик по факторингу становится заемщиком

- поставщик получает возможность планировать свои фин.потоки вне зависимости от получения средств от покупателя

Вопрос 66.

Процентный риск – риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.

Риска можно избежать, если изменение в доходах от активов можно полностью сбалансировать как по срокам, так и по размеру изменениями в издержках привлечения фондов. Но практически невозможно в любое время балансировать таким образом все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой политики. Поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску, но это, однако, не исклю­чает, а, напротив, предполагает управление процентным риском.

Управление процентным риском включает управление как акти­вами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено: во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском, которые определя­ют содержание портфеля рисковых активов банка, и во-вторых, цено­вой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе цены кредита. Управление обязательствами затруднено ограниченным выбором и размером долговых инструмен­тов (займы и т.д.), которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, т.е. ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредитов, а так­же ценовой конкуренцией со стороны других банков и небанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства. Задача управления процентным риском включает минимизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности.

Выделяют два вида процентного риска: позиционный и структур­ный.

Позиционный риск — это риск по какой-то одной позиции (по про­центу в данный конкретный момент). Например, банк выдал кредите плавающей процентной ставкой. Неизвестно, принесет ли она банку успех. Что можно в целях предотвращения этого риска предусмотреть в балансе? Прежде всего нужно изменить проценты по вкладам и вы­ровнять проценты по активам и пассивам баланса банка.

Структурный риск — это риск в целом по балансу банка, вызван­ный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями про­центных ставок.

Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полу­ченную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причинами процентного риска могут быть:

• неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоян­ная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и др.);

• недоучет в кредитном договоре возможных изменений про­центных ставок;

• изменения в процентной политике центрального банка;

• установление единого процента на весь срок пользования кре­дитом;

• отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;

• неверное определение цены кредита, т.е. величины процентной ставки.

В зависимости от характера процентной ставки различаются:

• риск твердого процента;

• риск изменяющегося процента;

• риск списания (связан с изменением курса ценных бумаг).

Риск твердого процента возникает тогда, когда твердые (фиксиро­ванные) ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам |и другим покупным ресурсам процент меняется. В данном случае процент по кредиту не учитывает изменений рыночного процента привлеченных средств.

Для предотвращения процентного риска коммерческим банкам необходимо:

1. использовать правило приспособления процента к новым условиям денежного рынка (в кредитных договорах);

2. управлять изменением структуры баланса;

3. определять компенсацию процентного риска. Так, если в акти­ве баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимальном и минимальном проценте.

Реализация указанных мер в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов управ­ления процентным риском. К специальным методам управления про­центным риском относятся методы управления процентной маржей и Управление гэпом (разрывом). Одновременно с управлением процен­тным риском связаны также концепции процентных фьючерсов и хеджирования.