19. Анализ рентабельности

Рентабельность – степень доходности, прибыльности предприятия.

Общая формула для расчета рентабельности: R = П / V, где П – прибыль; V – показатель, по отношению к которому рассчитывается прибыль .

Все показатели рассчитываются на основе общей прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Показатели рентабельности включают в себя показатели, характеризующие:

1) окупаемость производственных затрат и инвестиционных проектов;

2) рентабельность продаж;

3) доходность капитала и его частей.

Рентабельность производственной деятельности исчисляется путем деления прибыли на сумму затрат по реализованной продукции и показывает, сколько прибыли было получено с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность инвестиционных проектов рассчитывается делением прибыли от инвестиц. деятельности на инвестиц. затраты

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки и свидетельствует об эффективности хозяйственной деятельности, и политики ценообразования на пр-тии:

Рентабельность капитала характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество предприятия, и определяется как отношение прибыли к среднегодовой стоимости инвестированного капитала – собственного, заемного, оборотного, основного и т.д.:

В процессе анализа изучают динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню, выявляют основные факторы изменения показателей рентабельности и определяют резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

4. Порядок расчета влияния факторов приемом. Цепных подстановок

Прием цепных подстановок основан на применении элиминирования (определение влияния исследуемого фактора на результативный показатель при фиксированных остальных факторах). Существует следующая последовательность решения аналитической задачи с использованием приема элиминирования:

1 Построение математической факторной модели.

2 Деление факторов на количественные и качественные.

3 Деление количественных показателей на первичные, вторичные и т.д.

4 Составление факторной модели так, чтобы на первом месте стоял первичный колич-й фактор, на втором – вторичный, на последнем – качественный.

5 Расчет влияния факторов.

6 Проверка правильности расчетов путем балансовой увязки и выводы.

Суть данного приема заключается в последовательной замене базисных величин каждого фактора на фактические данные отчетного года. В результате такой замены образуются условные показатели, которые сравниваются с базисными. Результаты сравнения показывают величину влияния измененного фактора на результативный показатель, так как остальные факторы в данном расчете являются неизменными.

ВП=Ч*Д*ДВ; ВПп=Чп*Дп*ДВп

ВП^`=Чф*Дп*ДВп

ВП``=Чф*Дф*ДВп

ВП```=Чф*Дф*ДВф

Определяем влияние факторов:

ΔВПч= ВП^`- ВПп

ΔВПд= ВП``- ВП^`

ΔВПдв= ВП```- ВП``

Балансовая увязка

ΔВП=ВПф-ВПп;ΔВП= ΔВПч+ΔВПд+ΔВПдв

16. Анализ реализации продукции

Начинается с изучения динамики этого показателя за ряд лет – определяются ср.годовые темпы роста, сравниваются с данными за определенный период по объему ВП. Необходимо также сопоставить плановые и фактические данные по ассортименту реализуемой продукции.

Согласно учетной политике, предприятие выбирает метод определения объема реализации продукции либо по моменту отгрузки продукции, либо по моменту ее оплаты покупателями. В связи с этим сущ. 2 варианта проведения анализа реализации продукции:

1-й вариант. Если выручка определяется по моменту отгрузки продукции, то баланс товарной продукции будет иметь следующий вид:

ГП_н – ТП = РП – ГП_к , отсюда РП = ГП_н – ТП – ГП_к ,

где ГП_н, ГП_к –остатки ГП на складах на начало и конец периода;

РП – объем реализованной продукции за отчетный период; ТП – стоимость ВП.

2-й вариант. Если выручка определяется по моменту оплаты продукции, то баланс товарной продукции будет иметь вид:

ГП_н + ТП + ОТ_н = РП + ГП_к + ОТ_к , отсюда РП = ГП_н + ТП + ОТ_н – ГП_к – ОТ_к ,

где ОТ_н, ОТ_к –остатки отгруженной продукции на начало и конец периода.

Расчет влияния данных факторов на объем реализации продукции производится сравнением фактических уровней факторных показателей с плановыми и вычислением абсолютных и относительных приростов каждого из них.

В процессе анализа необходимо изучить причины:

– образования остатков готовой продукции на складах предприятия;

– роста остатков отгруженных товаров на конец периода, оплата за которые не поступила еще на расчетный счет предприятия.

Также анализируются факторы, которые влияют на реализацию продукции посредством роста объема производства продукции:

1. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования: РП = Д_в • ЧР • ГВ,

где Д_в – доля реализованной продукции в общем объеме валовой продукции;

ЧР – численность работников;

ГВ – годовая выработка одного работника.

2. Обеспеченность предприятия основными произ-ми фондами и эф-ть их использования:

РП = Д_в • ОПФ • ФО,

где ОПФ – стоимость основных производственных фондов;

ФО – фондоотдача ОПФ.

3. Обеспеченность предприятия сырьем, материалами и эф-ть их использования:

РП = Д_в • МЗ • МО,

где МЗ – материальные затраты;

МО – материалоотдача.