21. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Понятие ликвидности можно рассматривать с разных точек зрения:

1. Ликвидность активов - время превращ. активов в денежные средства: чем меньше времени, тем выше ликвидность актива.

2.Ликвидность баланса - сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и располож. в порядке убывания ликвидности, с обязат-вами по пассиву, сгруппиров. по срокам их погашения и располож. в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, активы на четыре группы:

БАЛАНС ЛИКВИДНОСТИ

Актив:

А1. Наиболее ликвидные активы (денеж. ср-ва)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрос. ДЗ, ГП и товары отгруж., налоги по приобрет.ценностям)

А3. Медленнореализ. активы (сырье и матер., НЗП, долгосроч.ДЗ, проч.оборотные активы

А4. Труднореализ. активы

Пассив

П1. Наиболее срочн. обяз-ва (задолж. по ЗП, задолж. по бюджету, задолж. по ФСЗН)

П2. Задолж., кот. необх. погасить в ближ. время (КЗ перед. поставщ. и подрядч., прочие кредиторы)

П3. Задолж., сроки погашен. кот. наступят не так скоро (задолж. перед акционер., прос. деб-ры и кред-ры)

П4. Постоянные пассивы и устойчив источники фин-ния (собств. источ. ср-в, долгосроч. заемн. ср-ва)

Баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным, если соблюдаются следующие соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Дополняет анализ баланса ликвидности расчет показателей ликвидности.

Коэф. абсолютной ликвидности - какая часть краткоср. обяз-льств при необход. м.б. немедленно погашена, = денеж.ср-ва=краткосроч. фин. вложения / краткосроч. обяз-ва.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Коэф. срочной ликвидности - какая часть обяз-ств м.б. погашена за счет быстрореализ. активов (денеж. средства, краткосроч. фин. вложения, краткоср. ДЗ, ГП и товары отгруж., налоги по приобр. МЦ) = А1+А2 / краткосроч. обяз-ва.

Общую обеспеченность организации собственными обор. средствами для ведения хоз. деятел-ти и погаш. срочных обязательств характ. коэф. текущей ликвидности = оборотн.активы / краткосроч. обяз-ва. Норматив данного коэффициента для промышленности 1,7.

5. Порядок расчетов влияние факторов приемом абсолютных разниц.

Способ абсолютных разниц применяется в детерминированном факторном анализе для расчета влияния факторов на результативный показатель в мультипликативных и мультипликативно-аддитивных моделях.

Последовательность решения задачи с помощью данного способа:

1 Построение математической факторной модели.

2 Деление факторов на количественные и качественные.

3 Деление количественных показателей на первичные, вторичные и т.д.

4 Составление факторной модели в таком виде, чтобы на первом месте стоял первичный количественный фактор, на втором – вторичный, на последнем – качественный.

5 Расчет влияния факторов.

6 Проверка правильности расчетов путем балансовой увязки и выводы.

Математическое описание способа абсолютных разниц:

ВП=Ч*Д*ДВ

ВПп=Чп*Дп*ДВп

определяем влияние факторов на результ. показ-ль

ΔВПч=(Чф-Чп)*Дп*ДВп

ΔВПд=Чф*(Дф-Дп)*ДВп

ΔВПдв=Чф*Дф*(ДВф-ДВп)

Балансовая увязка

ΔВП=ВПф-ВПп

ΔВП= ΔВПч+ΔВПд+ΔВПдв

2) комбинированная модель: П=К(Ц-С) ΔПк=(Кф-Кп)*(Цп-Сп), ΔПц=Кф*(Цф-Цп), ΔПс=Кф*(Сф-Сп) балансовая увязка