25. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств - продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации ГП. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

ООС характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

1. длительностью одного оборота в днях = остатки оборотных активов (средние или на определенную дату), руб * число дней в рассматриваемом периоде/сумма выручки. Чем меньше длит-ть 1оборота, тем лучше использ-ся оборот. ср-ва

2. количеством оборотов за определенный период (коэф.оборачиваемости) = выручка/остатки оборотных ср-в. Чем выше коэф. тем лучше используются оборотные средства.

При ускорении оборачиваемости из оборота высвобождаются матер. ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются доп. средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное - фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Сумма высвобожденных или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости = фактически полученная выручка в периоде / кол-во дней* изменение продолжительности оборота в периоде.

Относительное высвобождение - когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема ВП, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов : ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствование нормирования; улучшение организации снабжения, налаженная работа транспорта. При этом важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия

23. Анализ дебиторской задолженности (дз)

Управление ДЗ - оптимизация общего размера этой задолженности и обеспечение своевременного ее взыскания. На предприятие оказывают негативное влияние как увеличение размера ДЗ, так и резкое ее снижение. С одной стороны, получение платежей от должников является значимым источником поступления средств на предприятие. С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте ДЗ, т.к она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота.

Анализ ДЗ проводится в несколько этапов:

1. Оцениваются уровень ДЗ организации и его динамика. Оценка данного уровня осуществляется на основе определения коэф. отвлечения оборотных активов в ДЗ = сумма ДЗ – сумма оборотных активов организации.

2. Проводится анализ оборачиваемости ДЗ. Количество оборотов характеризует скорость обращения инвестированных в ДЗ средств в течение определенного периода = общая сумма оборота по реализации продукции в периоде (выручка) / средний остаток ДЗ периоде.

3. Оценивается состав ДЗ По предусмотренным срокам ее инкассации. Для этого используется показатель периода оборачиваемости ДЗ, или период инкассации, который равен количеству дней между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей.

4. Выделяются сомнительная и безнадежная задолженности. Рассчитывается коэф. просроченности ДЗ = сумма ДЗ, не оплаченной в предусмотренные сроки / общая сумма ДЗ.

5. Определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в ДЗ = дополн. прибыль, полученная от увелич. объема реализ. прод. за счет предоставления кредита – текущие затраты, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга – сумма прямых фин. потерь от невозврата долга покупателями.

При анализе определяют причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в ДЗ (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей), определяют резервы сокращения данного периода, разрабатываются мероприятия по снижению доли просроченной ДЗ.