- •Донбасский институт техники и менеджмента международного научно – технического университета
- •Тема 1 : Основы организации финансов предприятий.
- •1.1.Сущность финансов, предмет курса «Финансы предприятий»
- •1.2. Денежные отношения как составляющая финансов предприятий
- •1.3. Функции финансов
- •Тема 2: Денежные средства и организация расчетов предприятий.
- •2.1. Денежные расчеты в деятельности предприятий
- •2.2. Безналичные операции и расчеты
- •2.3. Общие принципы ведения кассовых операций предприятием
- •2.4. Назначение и структура отчета о движении денежных средств
- •Тема 3: Доходы и финансовые результаты от хозяйственной и другой деятельности предприятия.
- •3.1. Классификация доходов предпринимательских структур по источникам формирования
- •3.2. Система показателей рентабельности
- •3.3. Факторный анализ динамики прибыльности
- •3.4. Общая характеристика отчета о финансовых результатах
- •Тема 4. Налогообложение предприятий и финансовых результатов предпринимательской деятельности
- •4.1. Налогообложение прибыли предприятия
- •4.2 Плата за ресурсы
- •4.3. Косвенное налогообложение предприятий
- •4.4. Местные налоги и сборы
- •4.5. Документальная проверка как форма контроля Государственной налоговой инспекции за состоянием расчетов предприятий с бюджетом
- •4.6. Предыдущая проверка состояния расчетов предприятий с бюджетом
- •4.7. Порядок отображения в актах документальных проверок анализа финансово – хозяйственной деятельности плательщиков налога на прибыль
- •4.8. Использование косвенных методов проверки при налогообложении прибыли
- •Тема 5. Финансовое обеспечение текущей деятельности предприятий
- •5.1. Источники формирования оборотных средств
- •5.2. Политика формирования собственных финансовых ресурсов
- •5.3. Нормирование собственных оборотных средств
- •Тема 6. Финансовое обеспечение и эффективность инвестиций
- •6.1. Капитальные вложения и источники их финансирования
- •6.2. Проектный анализ инвестиций
- •6.3. Финансовая оценка эффективности инвестиций в основной капитал
- •6.4. Финансовая оценка эффективности финансирования инвестиций в ценные бумаги
- •Тема 7. Кредитование и расчеты предприятий
- •7.1. Суть и формы кредитования предприятий банковскими учреждениями
- •7.2. Методика оценки платежеспособности заемщика и порядок предоставления кредита
- •7.3. Порядок начисления процентов по депозитными и кредитными операциями
- •Тема 8. Взаимосвязь управленческого учета и финансового анализа. Методы и приемы финансовой работы и финансового анализа
- •8.1. Взаимосвязь финансового и управленческого учета, финансовой работы и финансового анализа
- •8.2. Суть финансового анализа
- •8.3. Финансовая отчетность предприятия как объект финансового анализа
- •Тема 9. Структура баланса предприятия. Его значение для оценки финансового состояния
- •9.1. Назначение баланса и его структура
- •9.2. Структура Активов баланса. Особенности оценки и отображение в балансе необоротных активов
- •9.3. Состав, оценка и отображение в балансе оборотных активов
- •9.4. Структура пассивов баланса
- •Тема 10. Финансовый анализ состояния активов и обязательств предприятия
- •10.1. Внутренний анализ состояния активов промышленного предприятия
- •10.2. Финансовый анализ краткосрочной задолженности
- •10.3. Анализ структуры источников средств и их использование
- •10.4. Финансовый анализ обращения активов предприятия
- •10.5. Анализ движения денежных средств на предприятии
- •10.6. Финансовый анализ дебиторской задолженности
- •10.7. Анализ обращения товарно-материальных запасов
- •10.8. Комплексный анализ состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов
- •Тема 11. Финансовое планирование на предприятии
- •11.1. Особенности финансового планирования
- •11.2. Расчет потребности в материальных ресурсах при составлении финансового плана
- •11.3. Выбор варианта капиталовложений
- •11.4. Расчет суммы амортизационных отчислений
- •11.5. Расчет себестоимости продукции
- •11.6. Расчет суммы капитала на прирост оборотных средств
- •11.7. Расчет показателей финансового плана и баланса доходов и расходов
- •11.8. Значение и содержание оперативного финансового плана
- •Тема 12. Финансовая санация и предупреждение банкротства предприятия. Банкротство предприятий
- •12.1 Суть и необходимость санации предприятий со сложным финансовым положением
- •12.2. Оценка внутренних и внешних факторов финансовой несостоятельности предприятия
- •12.3. Финансовые источники санации
- •12.4. Оценка возможности банкротства и основания для возбуждения дела о банкротстве
- •12.5. Порядок объявления предприятия банкротом и механизм распределения конкурсной массы
- •Содержание
10.2. Финансовый анализ краткосрочной задолженности
Анализ состояния кредиторской задолженности осуществляется поэтапно:
изучается динамика общей суммы кредиторской задолженности предприятия, ее доли в общем объеме капитала и соотношение к долгосрочным обязательствам;
изучается состав кредиторской задолженности в разрезе банковского, коммерческого кредита и внутренней кредиторской задолженности;
анализ использования банковского кредита;
анализ привлечения коммерческого кредита;
анализ внутренней кредиторской задолженности, ее состава, обращения;
6) анализ задолженности по налогам и обязательным платежам. Каждый этап данного анализа имеет свои особенности, обусловленные спецификой возникновения и управления разными видами кредиторской задолженности.
Внутренний анализ краткосрочной задолженности проводится на основе данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с другими кредиторами (на основе журналов-ордеров и ведомостей).
Анализу подлежат данные IV раздела пассива баланса. При этом определяется доля отдельных статей раздела в общей сумме кредиторской задолженности, а также отклонение значений этих статей на конец отчетного периода относительно начала года. Особое внимание необходимо обратить на наличие просроченной задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами, по страхованию, по оплате труда и перед другими кредиторами (за тепло, газ, электроэнергию, воду). Однако в составе обязательств можно выделить задолженность «срочную» и так называемую «спокойную».
Как правило, долги перед бюджетом причисляют к «срочным», а полученную предоплату - к «спокойной» задолженности.
На ликвидность активов, а значит, и на финансовое состояние предприятия, значительное влияние осуществляет срок предоставления кредитов (кредиторской задолженности).
10.3. Анализ структуры источников средств и их использование
К числу основных показателей, которые характеризуют структуру источников средств, принадлежит коэффициент финансовой независимости — «автономии» (Кавтт) — как отношение общей суммы источников собственных средств к итогу баланса.
Общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, т.е. критическое значение КАВТ = 0,5.
Чем большее значение коэффициента, тем лучшее финансовое состояние предприятия (меньшая зависимость от внешних источников финансирования). Этот коэффициент является важным и для инвесторов, и для кредиторов, так как характеризует долю средств, вложенных собственником в общую стоимость имущества предприятия.
Для определения финансовой стойкости определяют коэффициент финансовой стабильности (отношение источников собственных к заемным средствам). Нормативное значение КФС должно быть большим 1.
Причинами уменьшения КФС может быть:
уменьшение выручки;
уменьшение прибыли;
- необоснованное увеличение материальных запасов. Для решения вопроса относительно обеспечения предприятия собственными средствами рассчитывается коэффициент обеспечения собственными средствами (Ксс) как отношение разности между объемами источников собственных и приравненных к ним средств и фактической стоимостью основных средств и других необоротных активов к фактической стоимости имеющихся у предприятия оборотных средств. Значение этого показателя должно быть больше 0,1.
В современной терминологии введен термин рабочий капитал — не что иное как собственные оборотные средства. Это разность между оборотными активами предприятия и краткосрочными обязательствами (11рА - ІУрП). Т.е. рабочий капитал является той частью оборотных активов, которая финансируется за счет свободных средств и долгосрочных обязательств. Наличие рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие не только способно уплатить собственные текущие долги, а и имеет финансовые ресурсы для дальнейшего развития деятельности и инвестирования.
И недостаток, и излишек рабочего капитала может быть отрицательным признаком. Именно поэтому важную роль играет норматив собственных оборотных средств.
Маневренность рабочего капитала (Мрк) определяется:
ДС
Мрк = _________
РК
где Мрк — маневренность рабочего капитала;
ДС — денежные средства;
РК — рабочий капитал;