Розділ II Економічний аналіз та аудит діяльності підприємства пат «Кондитерська фабрика «Лагода» та за темою облік економічний аналіз доходів від іншої операційної діяльності

2.1. Аналіз основних техніко-економічних показників діяльності підприємства ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки

За даними фінансової звітності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» (Додатки О, П, Р, С) проведемо аналіз техніко-економічних показників діяльності підприємства за 2011-2012 роки (табл. 2.2). Макет до таблиці 2.2 наведемо в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1

Макет аналізу техніко-економічних показників діяльності

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 рр.

№	Показники	Одиниця виміру	2011 рік	2012 рік	Відхилення
					+/ -	%
	A	B	C	D	E	F
1.	Дохід (виручка) від реаліза-ції продукції (товарів, робіт, послуг)	//-//	ф.2 ряд. 010	ф.2 ряд. 010	1D – 1В	1D/1В*100
2.	Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	//-//	ф.2 ряд. 035	ф.2 ряд. 035	2D – 2В	2D/2В*100
3.	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	//-//	ф.2 ряд. 040	ф.2 ряд. 040	3D – 3В	3D/3В*100
4.	Валовий прибуток	//-//	ф.2 ряд. 050	ф.2 ряд. 050	4D – 4В	4D/4В*100
5.	Інші операційні доходи	//-//	ф.2 ряд. 060	ф.2 ряд. 060	5D – 5В	5D/5В*100
6.	Прибуток від операційної діяльності	//-//	ф.2 ряд. 100	ф.2 ряд. 100	6D – 6В	6D/6В*100
7.	Інші фінансові доходи	//-//	ф.2 ряд. 120	ф.2 ряд. 120	7D – 7В	7D/7В*100
8.	Інші доходи	//-//	ф.2 ряд. 130	ф.2 ряд. 130	8D – 8В	8D/8В*100
9.	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	//-//	ф.2 ряд. 170	ф.2 ряд. 170	9D – 9В	9D/9В*100
10.	Чистий прибуток	//-//	ф.2 ряд. 220	ф.2 ряд. 220	10D – 10В	10D/10В* 100
11.	Чисельність працівників	//-//	-	-	11D – 11В	11D/11В* 100
12.	Продуктивність праці	//-//	1С/11С	1С/11С	12D – 12В	12D/12В* 100
Продовження Таблиці 2.1
№	Показники	Одиниця виміру	2011 рік	2012 рік	Відхилення
					+/ -		%
	A	B	C	D	E		F
10.	Чистий прибуток	//-//	ф.2 ряд. 220	ф.2 ряд. 220	10D – 10В	10D/10В* 100
11.	Чисельність працівників	//-//	-	-	11D – 11В	11D/11В* 100
12.	Продуктивність праці	//-//	1С/11С	1С/11С	12D – 12В	12D/12В* 100
13.	Середньорічна вартість основних засобів	//-//	(ф.1 ряд.031 на поч.+ф.1 ряд.031 на кін.)/2	(ф.1 ряд.031 на поч.+ф.1 ряд.031 на кін.)/2	13D – 13В		13D/13В* 100
14.	Фондовіддача	//-//	1С/13С	1С/13С	14D – 14В		14D/14В* 100
15.	Фондомісткість	//-//	13С/1С	13С/1С	15D – 15В		15D/15В* 100

За допомогою даної методики проведення розрахунків та аналізу на підставі макету аналізу техніко-економічних показників діяльності дані наведені у таблиці № 2.1

Таблиця 2.2

Аналіз техніко-економічних показників діяльності

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 рр.

№	Показники	Одиниця виміру	2011 рік	2012 рік	Відхилення
					+/ -	%
1.	Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	тис. грн.	288062	298486	+10424	103,62
2.	Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	тис. грн.	250130	258166	+8036	103,21
3.	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	тис. грн.	196481	200606	+4125	102,10
4.	Валовий прибуток	тис. грн.	53649	57560	+3911	107,29
5.	Інші операційні доходи	тис. грн.	66957	39673	-27284	59,26
6.	Прибуток від операційної діяльності	тис. грн.	14762	23320	+8558	157,97
7.	Інші фінансові доходи	тис. грн.	201	960	+759	477,61
8.	Інші доходи	тис. грн.	401631	313796	-87835	78,13
9.	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	тис. грн.	1075	2207	+1132	205,30
10.	Чистий прибуток	тис. грн.	828	1743	+915	210,51
Продовження Таблиці 2.2
№	Показники	Одиниця виміру	2011 рік	2012 рік	Відхилення
					+/ -		%
11.	Чисельність працівників	осіб	1273	1262	-11		99,14
12.	Продуктивність праці	тис. грн./ осіб	226,3	236,5	+10,2		104,5
13.	Середньорічна вартість основних засобів	тис. грн.	115203,5	112305,5	-2898		97,49
14.	Фондовіддача	тис. грн./ тис. грн.	2,5	2,7	+0,2		108,0
15.	Фондомісткість	тис. грн./ тис. грн.	0,39	0,38	-0,01		97,44

Як бачимо, майже всі основні показники діяльності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2012 році збільшились порівняно з 2011 роком, окрім інших операційних доходів, які зменшились на 27284 тис. грн., або на 59,26%, а також інших доходів, які зменшились на 87835 тис. грн., або на 78,13%.

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) підприємства в 2012 році збільшився порівняно з 2010 роком на 10424 тис. грн. або на 103,62%, чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – на 8036 тис. грн. або на 103,21%, собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) – на 4125 тис. грн. або на 102,1%, валовий прибуток – на 3911 тис. грн. або на 107,29%, прибуток від операційної діяльності – на 8558 тис. грн. або на 157,97%, інші фінансові доходи – на 759 тис. грн., або на 477,61%, прибуток від звичайної діяльності до оподаткування – на 1132 тис. грн. або на 205,3%.

Чисельність працівників підприємства зменшилась в 2012 році на 11 осіб, або на 99,14%, а продуктивність їх праці, навпаки, зросла на 10,2 тис. грн./особу, або на 104,5%.

Динаміку основних показників діяльності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки графічно зобразимо на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Динаміка основних показників діяльності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки, тис. грн.

Зростання в 2012 році порівняно з 2011 роком чистого прибутку на 915 тис. грн. або на 210,51% є позитивною тенденцією в діяльності підприємства.

Фондовіддача в 2012 році зросла на 0,2, або на 108% порівняно з 2011 роком, а фондомісткість, навпаки, зменшилась на 0,01, або на 97,44%.

В цілому ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» можна назвати ефективним, керуючись в своїх висновках високими показниками фондовіддачі основних фондів та низьким показником фондомісткості.

Аналіз прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2011-2012 роках проведемо в таблиці 2.4. Макет до таблиці 2.4 наведемо в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Макет аналізу прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода»

за 2011-2012 рр.

№	Показник	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				+/ -	%
	A	B	C	D	E
1.	Валовий прибуток	ф.2 ряд. 050	ф.2 ряд. 050	1D – 1В	1D/1В*100
2.	Прибуток від операційної діяльності	ф.2 ряд. 100	ф.2 ряд. 100	2D – 2В	2D/2В*100
3.	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	ф.2 ряд. 170	ф.2 ряд. 170	3D – 3В	3D/3В*100
4.	Чистий прибуток	ф.2 ряд. 220	ф.2 ряд. 220	4D – 4В	4D/4В*100

За допомогою даної методики проведення розрахунків на підставі макету ми характеризуємо аналіз прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» дані наведені у таблиці № 2.3

Таблиця 2.4

Аналіз прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода»

за 2011-2012 рр.

Показник	2011 рік	2012 рік	Відхилення
			+/ -	%
Валовий прибуток	53649	57560	+3911	107,3
Прибуток від операційної діяльності	14762	23320	+8558	158,0
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	1075	2207	+1132	205,3
Чистий прибуток	828	1743	+915	210,5

Динаміку прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2011-2012 роках графічно зобразимо на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Динаміка прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода»

у 2011-2012 роках, тис. грн.

Як бачимо, валовий прибуток підприємства збільшився в 2012 році на 3911 тис. грн., або на 107,3% порівняно з 2011 роком, прибуток від операційної діяльності – на 8558 тис. грн., або на 158%, прибуток від звичайної діяльності до оподаткування – на 1132 тис. грн., або на 205,3%, чистий прибуток – на 915 тис. грн., або на 210,5%.

Збільшення показників прибутку ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2012 році порівняно з 2011 роком є позитивною тенденцією в діяльності підприємства.

Проведемо аналіз ліквідності і платоспроможності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода».

Ліквідність являє собою здатність підприємства розраховуватися зі своїми поточними зобов'язаннями перед закордонними контрагентами шляхом перетворення активів на гроші. Ліквідність підприємства свідчить про наявність грошових коштів для термінового виконання фінансових зобов'язань даного періоду [17, с. 285].

Платоспроможність підприємства свідчить про наявність грошових коштів упродовж достатнього періоду часу для вчасного виконання фінансових зобов'язань. Це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов'язання. При дослідженні поточної платоспроможності порівнюються суми платіжних засобів підприємства зі строковими зобов'язаннями.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу зі статтями пасиву. У бухгалтерському балансі в активі засоби підприємства групуються за ступенем зростання їх ліквідності, в пасиві зобов'язання розміщені по мірі скорочення термінів (посилення, підвищення строковості) їх погашення. Якщо при такому порівнянні активів вистачає, то баланс – ліквідний і підприємство платоспроможне і навпаки.

Усі активи підприємства залежно від ступеня їх ліквідності, тобто від здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно поділити на такі групи:

1. Найбільш ліквідні активи (А₁) – це суми грошових коштів підприємства на поточному, валютному та інших рахунках, у касі, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), які можуть бути використані для здійснення поточних розрахунків негайно.

2. Активи, що швидко реалізуються (А₂) (активи, для перетворення яких у наявні кошти потрібний визначений час) – це дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, та інші оборотні активи. Ліквідність цих активів різна і залежить від суб'єктивних та об'єктивних факторів: кваліфікації фінансових робітників, взаємовідносин підприємства з платниками та їх платоспроможності, умов надання кредитів покупцям, організації вексельного обігу тощо.

3. Активи, що повільно реалізуються (А₃) (найменш ліквідні активи) – це запаси і витрати. Ліквідність цієї групи залежить від своєчасності відвантаження продукції, швидкості й правильності оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банку, від якості й попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форми розрахунків тощо.

4. Активи, що важко реалізуються (А₄), – це активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду часу. До цієї статті можна включити статті розділу І активу балансу «Необоротні активи» [17, с. 286].

Пасиви балансу залежно від ступеня зростання строків погашення зобов'язань групуються так:

1. Найбільш строкові зобов'язання (П₁) – це кредиторська заборгованість, позики для працівників, інші короткострокові пасиви.

2. Короткострокові пасиви (П₂) – це короткострокові позикові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.

3. Довгострокові пасиви (П₃) – це довгострокові кредити банків, позикові кошти та інші довгострокові пасиви.

4. Постійні пасиви (П₄) – це власний капітал підприємства – статті розділу І пасиву балансу.

Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують короткострокові зобов'язання.

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки з кожної групи активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

За даними Балансу підприємства на 31.12.2011 р. (Додаток О) проведемо аналіз ліквідності балансу ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2011 році (табл. 2.6). Розрахунок для проведення аналізу ліквідності балансу наведений в макеті (табл. 2.5).

Таблиця 2.5

Макет аналізу ліквідності балансу

№	А	На початок року	На кінець року	П	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
							На початок року	На кінець року
		A	B		C	D	E	F
1.	А1	ф.1 ряд. 230 +ряд.240 на поч.	ф.1 ряд. 230 + ряд.240 на кін.	П1	ф.1 ряд. 530 на поч.	ф.1 ряд. 530 на кін.	1А-1С	1В-1D
2.	А2	ф.1 ряд. 160 +ряд.161+ряд. 170+ряд.180+ ряд.210 на поч.	ф.1 ряд. 160 +ряд.161+ряд. 170+ряд.180+ ряд.210 на кін.	П2	ф.1 ряд. 620+ ряд.430-ряд. 530 на поч.	ф.1 ряд. 620+ ряд.430-ряд. 530 на кін.	2А-2С	2В-2D
Продовження Таблиці 2.5
3.	А3	ф.1 ряд. 100 +ряд.130+ряд. 140+ряд.250 на початок	ф.1 ряд. 100 +ряд.130+ряд. 140+ряд.250 на кінець	П3	ф.1 ряд. 480 на початок	ф.1 ряд. 480 на кінець	3А-3С	3В-3D
4.	А4	ф.1 ряд. 080 на початок	ф.1 ряд. 080 на кінець	П4	ф.1 ряд. 380 на поч.	ф.1 ряд. 380 на кін.	4А-4С	4В-4D
Б		1А+2А+3А+4А	1А+2А+3А+ 4А	Б	1А+2А+3А+4А	1А+2А+3А+4А	-	-

За допомогою даної методики проведення розрахунків на підставі макету аналіз ліквідності балансу ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» дані наведені у таблиці № 2.5

Таблиця 2.6

Аналіз ліквідності балансу

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2011 році

А	На початок року	На кінець року	П	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
						На початок року	На кінець року
А1	449	1020	П1	18589	24041	-18140	-23021
А2	52969	57168	П2	30023	39141	+22946	+18027
А3	19772	17663	П3	63415	135000	-43643	-117337
А4	60038	183930	П4	21472	61599	+38566	+122331
Б	133499	259781	Б	133499	259781	-	-

Як бачимо, в 2011 році баланс підприємства не був абсолютно ліквідним, оскільки тільки одна вимога ліквідності була виконана ().

На початок 2011 року у підприємства було недостатньо абсолютно ліквідних активів для погашення найбільш строкових зобов’язань. Сума дефіциту ліквідних засобів складала 18140 тис. грн.

На кінець 2011 року на балансі залишки абсолютно ліквідних активів збільшились до 1020 тис. грн., що призвело, в свою чергу, до збільшення дефіциту абсолютно ліквідних засобів підприємства на 23021 тис. грн.

За даними Балансу підприємства на 31.12.2012 р. (Додаток Р) проведемо аналіз ліквідності балансу ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2012 році (табл. 2.7). Порядок розрахунку наведений в табл. 2.5.

Таблиця 2.7

Аналіз ліквідності балансу

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2012 році

А	На початок року	На кінець року	П	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
						На початок року	На кінець року
А1	1020	116	П1	24041	15504	-23021	-15388
А2	57168	50012	П2	39141	37882	+18027	+12130
А3	17663	22397	П3	135000	10917	-117337	+11480
А4	183930	51554	П4	61599	59776	+122331	-8222
Б	259781	124079	Б	259781	124079	-	-

Таким чином, в 2012 році баланс підприємства також не був абсолютно ліквідним, оскільки тільки одна вимога ліквідності була виконана ().

На початок 2012 року у підприємства було недостатньо абсолютно ліквідних активів для погашення найбільш строкових зобов’язань. Сума дефіциту ліквідних засобів складала 23021 тис. грн.

Станом на 01.01.2012 р. у підприємства було достатньо потенційних засобів (А₂) для покриття поточних зобов’язань (П₂). В результаті перевищення значення А₂ над П₂ на 18027 тис. грн. Збиток засобів групи А₂ в сумі 12130 тис. грн. може бути використаний при своєчасному погашенні дебіторської заборгованості для покриття дефіциту засобів групи А₁.

На початок 2012 року група пасивів П₄ була меншою, ніж група активів А₄ на 122331 тис. грн. Це означає, що не всі необоротні активи та частина оборотних активів підприємства сформовані за рахунок власних коштів підприємства. Отже, в 2012 році підприємство мало високий рівень фінансової стійкості.

При аналізі ліквідності підприємства використовують такі відносні показники:

• коефіцієнт поточної ліквідності;

• коефіцієнт швидкої ліквідності;

• коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує ступінь покриття оборотних активів його поточних зобов’язань. Оптимальний рівень даного коефіцієнту поточної ліквідності дорівнює 2 – 2,5.

Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує спроможність підприємства розрахуватись за своїми зобов’язаннями. Середній рівень даного показника складає 1 – 1,5 [17, с. 288].

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує миттєву спроможність підприємства розрахуватись за поточними зобов’язаннями. Значення даного коефіцієнта повинно бути у межах від 0,2 до 0,35.

Аналіз показників ліквідності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» проведемо в таблиці 2.9, макет до якої наведений в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8

Макет аналізу показників ліквідності

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2011-2012 рр.

№	Показник	на 01.01.2011.	на 31.12.2011.	Відхилення (+/-)	на 01.01.2012	на 31.12.2012	Відхилення (+/-)
	A	B	C	D	E	F	G
1.	Коефіцієнт поточної ліквідності			1С – 1В			1F – 1Е
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності			2С – 2В			2F – 2Е
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності			3С – 3В			3F – 3Е

За допомогою даної методики проведення розрахунків на підставі макету ми характеризуємо аналіз показників ліквідності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» дані наведені у таблиці № 2. 8

Таблиця 2.9

Аналіз показників ліквідності

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2011-2012 рр.

№	Показник	на 01.01.2011.	на 31.12.2011.	Відхилення (+/-)	на 01.01.2012	на 31.12.2012	Відхилення (+/-)
1.	Коефіцієнт поточної ліквідності	1,51	1,20	-0,31	1,20	1,36	+0,16
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,10	0,92	-0,18	0,92	0,94	+0,02
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,01	0,02	+0,01	0,02	0,01	-0,01

З наведених даних видно, що значення коефіцієнту поточної ліквідності підприємства протягом аналізованого періоду було нижчим за нормативне значення. На кінець 2011 року даний показник зменшився на 0,31 порівняно із його значенням на початок року, а на кінець 2012 року – збільшився на 0,16 порівняно з початком 2012 року.

Коефіцієнт швидкої ліквідності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2011 році знаходився на рівні, нижчому за його нормативне значення, що свідчить про те, що у підприємства недостатньо потенційних засобів платежу для розрахунку за короткостроковими зобов’язаннями. На кінець 2011 року даний показник зменшився на 0,18 порівняно із його значенням на початок року, а на кінець 2012 року – збільшився на 0,02 порівняно із його значенням на початок року.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства протягом аналізованого періоду був меншим за його нормативне значення. Це свідчить про те, що підприємство своїми грошовими засобами було неспроможне сплатити короткострокові зобов’язання. На кінець 2011 року даний показник збільшився на 0,01 порівняно із його значенням на початок року, а на кінець 2012 року – зменшився на 0,01 порівняно із його значенням на початок року.

Таким чином, можна зробити висновок, що ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» характеризується недостатнім рівнем платоспроможності, що визвано підвищенням рівня залежності підприємства від короткострокових позичених коштів.

В умовах обмеженості ресурсів підприємству постійно доводиться обирати оптимальні співвідношення між набором економічних ресурсів та обсягами виробництва. Передумовою такого вибору повинно бути проведення аналізу ділової активності.

Показники ділової активності дають змогу оцінити ефективність використання підприємством власних коштів.

Аналіз показників оцінки ділової активності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки наведені в таблиці 2.10.

Таблиця 2.10

Аналіз показників оцінки ділової активності

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 рр.

Показник	Формула розрахунку	2011 рік		2012 рік		Відхи-лення (+/ -)
		Порядок розрахунку	Значення	Порядок розрахунку	Значення
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт трансформації		250130 / (133499+ 259781) / 2 = = 250130 / 196640	1,28	258166 / (259781+ 124079) / 2 = 258166 / 191930	1,35	+0,07
Коефіцієнт обіго-вості дебіторської заборгованості		250130 / (44719+51824 + 2809+1561 + 5082+3056+ 359+224) / 2 = = 250130 / 54817	4,57	258166 / (51824+41618 + 1561+535+ 3056+6041+ 224+1818) /2= = 258166 / 53338,5	4,84	+0,27
Коефіцієнт обіго-вості кредитор-ської заборгова-ності		196481 / (18589+24041 +11+5928+221+128+2+10+ 499+567+1189+1252) / 2 = = 196481 / 26218,5	7,50	200606 / (24041+15504+5928+362+128+248+10+8+ 567+739+1252+1563) / 2 = = 200606 / 50350	3,99	-3,51
Коефіцієнт обіго-вості матеріально-виробничих запасів		196481 / (9422+9758+4144+5454+ + 5113+974) / 2 = 196481 / 34865	5,64	200606 / (24041+15504+5928+362+128+248+10+8+ 567+739+1252+1563) / 2 = 200606 / 25175	7,97	+2,33
Продовження Таблиці. 2.10
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт обіговості власного капіталу		250130 / (21472+61599) / 2 = 250130 / 41535,5	6,03	258166 / (61599+59776) / 2 = 258166 / 60687,5	4,26	-1,77
Коефіцієнт обіговості основних засобів		250130 / (10121+48366) / 2 = 250130 / 29243,5	8,56	258166 / (48366+45969) / 2 = 258166 / 47167,5	5,48	-3,08

З наведених даних можна зробити наступні висновки.

Коефіцієнт трансформації характеризує ефективність використання фірмою всіх наявних ресурсів незалежно від джерел їх залучення, тобто показує, скільки разів на рік здійснюється повний цикл виробництва та обігу, який приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів. В 2012 році даний показник збільшився на 0,07 порівняно з 2011 роком.

Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості, який показує, скільки разів дебіторська заборгованість перетворювалася на готівку протягом звітного періоду, в 2012 році збільшився на 0,27 порівняно з попереднім роком.

Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості, який показує, скільки підприємству потрібно оборотів для сплати виставлених йому рахунків, в 2012 році зменшився на 3,51 порівняно з попереднім роком.

Коефіцієнт обіговості матеріально-виробничих запасів відображає швидкість їх реалізації. Чим вищий показник обігу запасів, тим менше коштів зв'язано в цій найменш ліквідній статті обігових засобів, тим ліквіднішу структуру мають обігові засоби і тим стабільніший фінансовий стан підприємства. На ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» даний показник збільшився в 2012 році на 2,33 порівняно з попереднім роком.

Коефіцієнт обіговості власного капіталу, який показує обсяг реалізованої продукції, що припадає на одиницю власного капіталу, авансованого у виробництво, в 2012 році зменшився на 1,77 порівняно з 2011 роком.

Коефіцієнт обіговості основних засобів (фондовіддача), який показує, скільки реалізованої продукції припадає на одиницю засобів, вкладених в основні фонди, в 2012 році зменшився на 3,08 порівняно з попереднім роком. Це є негативним для підприємства. Підвищення даного показника можна досягнути за рахунок відносно невеликої частки основних засобів, а також за рахунок їх вищого технічного рівня.

Далі проведемо аналіз показників рентабельності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода».

Основними показниками рентабельності є коефіцієнти рентабельності всіх активів підприємства, рентабельності реалізації, рентабельності власного капіталу.

Проведемо аналіз рентабельності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки (табл. 2.11).

Таблиця 2.11

Аналіз рентабельності ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода»

за 2011-2012 роки

Показник	Формула розрахунку	2011 рік		2012 рік		Відхи-лення (+, -)
		Порядок розрахунку	Значення	Порядок розрахунку	Значення
Коефіцієнт рентабельності активів		828 / (133499+ 259781) / 2 828 / 196640	0,01	1743 / (259781+ 124079) / 2 = 1743 / 191930	0,01	0,00
Коефіцієнт рентабельності реалізації		14762 / 250130	0,06	23320 / 258166	0,09	+0,03
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу		828 /21472+61599) / 2 = 828 / 41535,5	0,02	1743 /(61599+ 59776) / 2 = 1743 / 60687,5	0,03	+0,01

За розрахованими показниками можна зробити наступні висновки.

Коефіцієнт рентабельності активів, який показує, скільки прибутку припадає на кожну одиницю коштів, вкладених в підприємство незалежно від джерела їх залучення, протягом 2011-2012 років був незмінним та складав 0,01.

Коефіцієнт рентабельності реалізації, який показує скільки валового прибутку містить кожна грошова одиниця реалізованої продукції, в 2012 році збільшився на 0,03 порівняно з 2011 роком.

Рентабельність власного капіталу, яка показує скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна грошова одиниця, вкладена власниками компанії, в 2012 році збільшилась на 0,01.

Збільшення показників рентабельності є позитивною тенденцією в діяльності підприємства.

Далі проведемо аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода».

Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів [17, с. 286].

Аналіз фінансової стійкості ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки проведемо в таблиці 2.12, за даними якої можна зробити такі висновки.

Коефіцієнт автономії, який повинен бути більшим 0,5, протягом 2011-2012 років був нижчим за норму. В 2012 році він збільшився на 0,1 порівняно з 2011 роком.

Коефіцієнт фінансової залежності, який показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів, в 2012 році зменшився на 1,57 порівняно з 2011 роком.

Коефіцієнт маневреності власних засобів, який характеризує ступінь мобільності власних засобів підприємства, в 2012 році зменшився на 0,19 порівняно з попереднім роком.

Таблиця 2.12

Показники оцінки фінансової стійкості

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» за 2011-2012 роки

Показник	Формула розрахунку	2011 рік		2012 рік		Відхи-лення (+, -)
		Порядок розрахунку	Значення	Порядок розрахунку	Значення
Коефіцієнт авто-номії	Ф.1 (ряд. 380/ ряд. 640)	41535,5 / 196640	0,22	60687,5 / 191930	0,32	+0,1
Коефіцієнт фінан-сової залежності	Ф.1 (ряд. 640/ ряд. 380)	196640 / 41535,5	4,74	191930 / 60687,5	3,17	-1,57
Коефіцієнт маневреності власних засобів	Ф. 1 (ряд. 380 – – ряд. 080) / ф. 1 ряд 380	(41535,5 – 121984) / 41535,5	-1,94	(60687,5 – 117742) / 60687,5	-0,94	+1,0
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	Ф. 1 (ряд. 260 – – ряд. 620)/ ф. 1 (ряд. 380)	74656 – 55854,5 / 41535,5	0,46	74188 – 58247,5 / 60687,5	0,27	-0,19
Коефіцієнт фінан-сової стабільності	Ф. 1 (ряд.380)/ ф. 1 (ряд. 480 + ряд. 620 )	41535,5 / 99207,5 + 55854,5	0,27	60687,5 / 72958,5 + 58247,5	0,47	+0,2
Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	Ф. 1 (ряд. 480 + ряд. 620)/ ф.1 (ряд. 380)	99207,5+ + 55854,5 / 41535,5	3,74	72958,5 + 58247,5 / 60687,5	2,17	-1,57
Коефіцієнт концентрації власного капіталу	Власний капітал (ряд. 380 ф. 1) / Активи (ряд. 080+260+270 ф. 1)	41535,5 / 196640	0,22	60687,5 / 191930	0,32	+0,1
Коефіцієнт кон-центрації пози-кового капіталу	Позиковий капітал (ряд. 480 + 620 ф.1) / Активи (ряд. 080 + 260 + 270 ф. 1)	99207,5+ + 55854,5 / 196640	0,78	72958,5 + 58247,5 / 191930	0,68	-0,1

Коефіцієнт маневреності робочого капіталу, який характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством, в 2012 році зменшився на 0,19 порівняно з попереднім роком. Значення даного показника протягом аналізованого періоду було нижчим за його нормальне значення 0,5.

Коефіцієнт фінансової стабільності повинен бути більшим 1. Проте на ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» даний показник складав 0,27 та 0,47 відповідно у 2011 р. та 2012 р. Його незначне збільшення на 0,2 є позитивним для підприємства.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу, який характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів, в 2012 році збільшився на 0,1 порівняно з 2011 роком.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу, який характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства, в 2012 році зменшився на 0,1 порівняно з 2011 роком.

Отже, ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» не є фінансово стійким підприємством.

Далі визначимо тип фінансової стійкості ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2011 р. та 2012 р.

Для цього визначаються три основних показники:

1. Наявність власних оборотних коштів (ВОК) – це різниця між власним капіталом (I розділ пасиву балансу) і необоротними активами (I розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про подальший розвиток діяльності підприємства. Даний показник визначається за формулою:

ВОК = IрП – IрА = ряд 380 ф. 1 – ряд. 080 ф. 1, (2.4)

де IрП – I розділ пасиву балансу;

IрА – I розділ активу балансу [15, с. 287].

Розрахуємо даний показник на ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода»:

ВОК_{01.01.2011 р.} = 21472 – 60038 = -38566 (тис. грн.)

ВОК_{31.12.2011 р.} = 61599 – 183930 = -122331 (тис. грн.)

ВОК_{31.12.2012 р.} = 59776 – 51554 = 8222 (тис. грн.)

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ВЗД) визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму довгострокових зобов'язань за формулою:

ВЗД = ВОК + ДЗ = ряд. 380 ф.1 – ряд. 080 ф.1 + ряд 480 ф.1 (2.5)

де ДЗ – III розділ пасиву балансу

Розрахуємо даний показник на ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода»:

ВЗД_{01.01.2011 р.} = 21472 – 60038 + 63415 = 24849 (тис. грн.)

ВЗД_{31.12.2011 р.} = 61599 – 183930 + 135000 = 12669 (тис. грн.)

ВЗД_{31.12.2012 р.} = 59776 – 51554 + 10917 = 19139 (тис. грн.)

3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗСДФ) визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових кредитів банків (КК) за формулою:

ЗСДФ = ВОК + ДП + ПЗ =

= ряд. 380 ф. 1 – ряд. 080 ф .1 + ряд. 480 ф. 1 + ряд. 500 ф. 1 (2.6)

На ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» даний показник складає:

ЗСДФ_{01.01.2011 р.} = 21472 – 60038 + 63415 + 8916 = 33765 (тис. грн.)

ЗСДФ_{31.12.2011 р.} = 61599 – 183930 + 135000 + 18324 = 30993 (тис. грн.)

ЗСДФ_{31.12.2012 р.} = 59776 – 51554 + 10917 + 14663 = 33802 (тис. грн.)

Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (Фвок) визначається за формулою:

Фвок = ВОК – З, (2.7)

Фвок _{01.01.2011 р.} = -38566 – 9422 = -47988 (тис. грн.)

Фвок_{31.12.2011 р.} = -122331 – 9758 = -132089 (тис. грн.)

Фвок_{31.12.2012 р.} = 8222 – 7576 = 646 (тис. грн.)

2. Надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових джерел формування запасів (ФСД) визначається за формулою:

ФСД = ВЗД – З (2.8)

ФСД_{01.01.2011 р.} = 24849 – 9422 = 15427 (тис. грн.)

ФСД_{1.12.2011 р.} = 12669 – 9758 = 2911 (тис. грн.)

ФСД_{31.12.2012 р.} = 19139 – 7576 = 11563 (тис. грн.)

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (ФОІ) визначається за формулою:

ФОІ = ЗСДФ – З (2.9)

ФОІ_{01.01.2011 р.} = 33765 – 9422 = 24343 (тис. грн.)

ФОІ_{1.12.2011 р.} = 30993 – 9758 = 21235 (тис. грн.)

ФОІ_{31.12.2012 р.} = 33802 – 7576 = 26226 (тис. грн.)

За допомогою цих показників визначається трьохкомпонентний тип фінансової стійкості.

1, якщо Ф > 0

S(Ф) = (2.10)

0, якщо Ф < 0

Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості:

Перший – абсолютна фінансова стійкість (трьохкомпонентних показник типу фінансової стійкості має такий вигляд: S = (1,1,1)). Такий тип фінансової стійкості характеризується тим, що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, тобто підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів.

Другий – нормальна фінансова стійкість (показник типу фінансової стійкості має такий вигляд: S = (0,1,1)).

Третій – нестійкий фінансовий стан (показник типу фінансової стійкості має такий вигляд: S = (0,0,1)). Даний тип характеризується порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів [17, с. 288].

Четвертий – кризовий фінансовий стан (показник типу фінансової стійкості має такий вигляд: S = (0,0,0)), при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки грошові кошти, короткострокові цінні папери та дебіторська заборгованість не покривають його кредиторської заборгованості та прострочених позичок.

Для визначення типу фінансової стійкості ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» представимо розраховані показники в таблиці 2.13.

Таблиця 2.13

Оцінка фінансової стійкості

ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» у 2011-2012 рр.

Показники	на 01.01.2011.		на 31.12.2011.		на 31.12.2012.
	значення	S(Ф)	значення	S(Ф)	Значення	S(Ф)
Фвок	-47988	0	-132089	0	646	1
ФСД	15427	1	2911	1	11563	1
ФОІ	24343	1	21235	1	26226	1
Тип фінансової стійкості	нормальна фінансова стійкість		нормальна фінансова стійкість		абсолютна фінансова стійкість

Отже, ПАТ «Кондитерська фабрика «Лагода» в 2011 році мало нормальну фінансову стійкість, а на кінець 2012 року – абсолютну. Це свідчить про позитивну тенденцію в діяльності підприємства.