Методика учета облигаций, реализованных с дисконтом и с премией

Облигация – ценная бумага, которая свидетельствует внесения его вкладчиком денежных средств и подтверждает обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный ему срок, с выплатой зафиксированного процента, если другое не предусматривается условиями выпуска.

Выпускать облигации может как правительство, так и местные органы власти, так и отдельные предприятия. Они не дают их владельцам права на участие в управлении.

Облигации могут быть как именными, так и на предъявителя, процентными и беспроцентными, которые свободно обращаются на рынке и с ограниченным оборотом. По форме выплаты дохода облигации делятся на: облигации с фиксированной купонной ставкой, с плавающей купонной ставкой, бескупонные.

Бескупонные облигации реализуются физическими и юридическими лицами на свободных должностях по цене, которая ниже их номинальной стоимости. Разница между ценой приобретения и номинальной стоимостью облигации, которая возмещается собственнику при погашении, составляет доход с облигации.

Для учета обязательств по облигациям используются пассивный счет, характеристика которого приведена в таблице.

Предприятие-эмитент, которое включает денежные средства путем продажи облигаций, должно выплачивать точное вознаграждение в виде фиксированного процента. Вознаграждение в виде фиксированного процента выплачивается периодически и определяется исходя из номинальной стоимости облигации. При наличии инфляционных процессов такое включение финансовых ресурсов является выгодным для предприятия.

Характеристика пассивного счета

Название и шифр счета	Назначение счета	По дебету отражается	По кредиту отражается	Учетные регистры	Место в отчетности
№ 52 «Долгосрочные обязательства по облигациям»	Для учета расчетов с другими лицами по выпушенным и оплаченным собственником облигациям сроком погашения больше 12 месяцев с даты баланса	Погашение задолженности по расчетам с собствен-никами облигаций, погашение задолженности по начисленным премиям, учет сумм дисконта по выпущенным облигациям	Учет долговых обязательств по номинальной стоимости облигаций, начисление сумм премий по выпущенным облигациям, списание начисленных сумм дисконта	Журнал- ордер №8	Баланс

Возможный также выпуск облигаций, вознаграждение по которым определяется с использованием измененных процентных ставок. Выпуск таких облигаций, с одной стороны, достаточно выгодный для предприятия-эмитента, так как держателям облигаций необходимо выплачивать прибыль от фактической реальной стоимости облигаций, но, с другой стороны, приобретение таких облигаций больше выгодно для их покупателей, что содействует поступлению большей массы финансовых ресурсов.

Соответственно Закону «Про ценные бумаги и фондовую биржу» акционерные общества могут выпускать облигации на сумму не больше 25% от размера уставного капитала и только после полной оплаты всех выпущенных акций. Кроме этого, не допускается выпуск облигаций предприятий для формирования уставного капитала эмитентов, а также для покрытия убытков, связанных с хозяйственной деятельностью. Облигации могут продаваться:

• по номиналу (в случае равности объявленной и рыночной ставок облигации);

• с премией (если объявлена ставка ниже рыночной);

• с дисконтом (если объявлена ставка больше, чем рыночная).

Премия по выпущенным облигациям – сумма, на которую рыночная цена облигации превышает ее номинальную стоимость. Премия, полученная при реализации облигаций, подлежит амортизации.

Амортизация премии – равномерное распределение суммы премии на периоды платежей. Дисконт на облигации – метод приведения номинальной стоимости облигации к рыночной. Например, облигация стоимостью 1000 грн. продана на финансовом рынке за 900 грн., с дисконтом 10%. Аналитический учет долгосрочных обязательств по облигациям ведется по их видам и сроками погашения.