Глава 3: Финансово-экономическое состояние организации

3.1. Финансы предприятий и принципы их организации.

Финансы организаций представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов, формирование собственных денежных доходов и накоплений. Они обеспечивают кругооборот основного и оборотного каптала организации. Их состояние оказывает значительное влияние на обеспеченность общегосударственных денежных фондов необходимыми финансовыми ресурсами, более полное удовлетворение социально-культурными и др. потребностей общества.

Формы проявления финансов организаций:

1. финансовые отношения с другими хозяйствующими субъектами – отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и др. предприятиями и организациями в том числе зарубежных стран;

2. финансовые отношения внутри организации – отношения между филиалами, цехами и другими структурными подразделениями с работниками по выплате заработной платы и его акционерами по выплате дивидендов и др.;

3. финансовые отношения с коммерческими банками – отношения при осуществлении безналичных и наличных расчетов, кредитования и оказания различных банковских услуг;

4. финансовые отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондамисвязаны в основном с перечислениями налогов и платежей;

5. финансовые отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования и др. отношения.

Для всей системы рыночных отношений характерным является принципы организации. Существует 5 принципов организации финансовой системы:

1. одинаковое воздействие внешних факторов на производителей и потребителей товаров и услуг;

2. определенное равновесие финансовых инструментов (цен, процентных ставок, курсов и т.д.);

3. регулирование самостоятельных действий каждого хозяйствующего субъекта путем использования соответствующих законодательных и нормативных актов;

4. конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов;

5. самофинансирование предпринимательской деятельности.

Кроме того, финансы организаций имеют и свою собственную организацию, которая основывается на следующих основных принципах:

1. полной самостоятельности;

2. полная ответственность за результаты хозяйственной деятельности;

3. финансовое планирование;

4. формирование финансовых резервов;

5. финансовая дисциплина;

6. самоокупаемость предприятия;

7. деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные;

8. разграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия.

3.2. Источники финансирования финансовых ресурсов предприятия

Источники финансирования финансовых ресурсов предприятия в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками обусловлено специальными особенностями кругооборота фондов предприятия и является важнейшей задачей управления. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность их движения на всех стадиях кругооборота, чтобы удовлетворить потребности производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечить своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и др. хозяйственными звеньями.

Все источники финансирования оборотных средств можно разделить на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средстваиграют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средства. Это средства, которые не при­надлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся:

1. минимально переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия;

2. резерв предстоящих платежей;

3. минимальная переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам;

4. минимальная задолженность покупателям по залогам за возвратную тару;

5. средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию;

6. переходящие остатки фонда потребления

7. и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средствапредставляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Cпереходом на рыночную систему управления экономикой наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Инфляция оказывает непосредственное и косвенное влияние на оборотные средства предприятия.Прямое влияниехарактеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.Косвенное влияниевыражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предпри­ятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования обо­ротных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению(фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.