- •Розділ 1. Сутність фінансів, їх функції та роль у суспільстві
- •1.1. Становлення фінансів. Фінанси як наука
- •1.2. Сутність фінансів
- •1.3. Функції фінансів
- •1.4. Роль фінансів у суспільстві
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 2. Фінансова система
- •2.1. Функції фінансової системи
- •2.2. Структура фінансової системи
- •Фінансові інститути.
- •Фінансовий ринок.
- •Фінансові Інструменти.
- •2.3. Найважливіші державні фінансові інститути з регулювання та управління фінансовою системою
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 3. Фінансова політика і фінансовий механізм
- •3.1. Фінансова політика як складова частина економічної і соціальної політики держави
- •3.2. Види фінансової політики, її стратегія і тактика
- •3.3. Сутність фінансового механізму
- •3.4. Складові елементи фінансового механізму
- •1. Фінансове забезпечення здійснюється в таких формах:
- •2. Фінансове регулювання використовує сальдовий та нормативний методи.
- •3.5. Забезпечення функціонування фінансового механізму в Україні
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповіді на запропоновані запитання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 4. Фінанси підприємств
- •4.1. Сутність фінансів підприємств, їх функції
- •4.2. Фінансові ресурси підприємств. Джерела формування фінансових ресурсів
- •4.3. Управління фінансами підприємств. Організація фінансової роботи на підприємстві
- •4.4. Доходи суб'єктів господарювання. Витрати підприємства, їх класифікація
- •4.5. Фінансові результати та фінансові показники
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV Визначте, правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 5. Фінанси домогосподарств
- •5.1. Економічна сутність фінансів домогосподарств
- •5.2. Фінансове планування домогосподарств
- •5.3. Пенсійне забезпечення
- •5.4. Фінансування програм підтримання здоров'я
- •5.6. Фінансування програм здобуття вищої освіти
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •1. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 6. Державні фінанси: їх роль і структура. Бюджет та бюджетна система
- •6.1. Державні фінанси та їх структура
- •6.2. Економічна сутність та методи мобілізації державних доходів. Характеристика державних цільових фондів
- •6.4. Бюджетна система України та бюджетний устрій
- •6.5. Бюджетний процес та його учасники
- •1. Президент України:
- •2. Верховна Рада України:
- •3. Рахункова палата:
- •4. Кабінет Міністрів України:
- •6. Державне казначейство:
- •7. Розпорядники бюджетних коштів:
- •Затвердження бюджету.
- •Міжнародний досвід виконання бюджету.
- •Розділ 7. Доходи і видатки державного бюджету
- •7.1. Державний бюджет України. Бюджетна класифікація
- •1. Бюджетне планування:
- •2. Процес виконання бюджету:
- •3. Аналіз виконання бюджету:
- •4. Статистичне оброблення бюджетних показників:
- •7.2. Склад і структура доходів Державного бюджету України
- •7.4. Регулювання бюджетних відносин
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 8 Податки і податкова система
- •8.1. Історія розвитку податків
- •8.2. Економічна сутність та функції податків
- •8.3. Класифікація податків
- •8.4. Фактори, що впливають на обсяг податкових надходжень до бюджету
- •8.5. Податкова система України та основи її побудови
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 9. Особливості оподаткування в Україні
- •9.1. Порівняльна характеристика прямих та непрямих податків
- •9.2. Вплив оподаткування на економічну діяльність підприємств
- •9.3. Загальна характеристика податку на додану вартість, його суть і призначення. Порядок обчислення і сплати пдв
- •9.4. Особливості акцизного оподаткування в Україні.
- •9.5. Оподаткування прибутку підприємств
- •9.6. Оподаткування доходів фізичних осіб
- •9.7. Спрощена система оподаткування
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •10.2. Загальнодержавні фонди цільового призначення. Їх роль і класифікація
- •10.3. Джерела формування і напрями використання Пенсійного фонду України
- •1. Демографічними:
- •2. Економічними:
- •10.4. Фонд державного соціального страхування у зв'язку з тимчасовою втратою працездатності. Страхування від нещасних випадків на виробництві
- •10.5. Фонд соціального страхування на випадок безробіття
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента Теми наукових робіт:
- •1. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених літерами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •Розділ 11. Державний кредит і державний борг
- •11.1. Сутність державного кредиту
- •11.2. Сутність, види та джерела фінансування дефіциту бюджету
- •11.4. Боргова політика держави. Управління державним боргом.
- •11.5. Центральні органи влади України в управлінні державним боргом
- •11.6. Міжнародний досвід формування державного боргу
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідні терміни чи поняття:
- •III. Знайдіть вірні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження.
- •Розділ 12. Місцеві фінанси
- •12.1. Місцеві фінанси, їх сутність, функції та значення
- •12.2. Інституційна структура місцевих фінансів
- •12.3. Система місцевих бюджетів
- •12.6. Перспективи інтеграції України до Європейського союзу в галузі місцевого самоврядування
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента Тематика наукових робіт:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 13. Фінансовий ринок
- •13.1. Економічна сутність, функції, роль фінансового ринку
- •13.2. Регулювання фінансового ринку
- •13.3. Структура фінансового ринку
- •13.4. Тенденції розвитку сучасного фінансового ринку України
- •Грошовий та валютний ринок України.
- •Ринок міжнародних капіталів.
- •Ринок цінних паперів.
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 14. Страхування та страховий ринок
- •14.1. Сутність, функції та принципи страхування
- •14.2. Основні терміни і поняття, які використовуються у страхуванні
- •14.3. Основні форми страхування, їх класифікація
- •14.4. Страховий ринок та його структура
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 15. Діяльність фінансових посередників
- •15.1. Склад фінансових посередників та їх основні функції
- •15.2. Банківська система: центральний та комерційні банки
- •15.3. Парабанківська система та її роль у забезпеченні функціонування фінансової системи
- •15.4. Злиття і поглинання фінансових посередників
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповіді на запропоновані запитання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 16. Міжнародні фінанси
- •16.1. Міжнародна фінансова діяльність
- •16.2. Еволюція світової фінансово-валютної системи
- •16.3.2. Ринок міжнародних інвестицій (капіталів)
- •16.3.3. Міжнародна банківська справа
- •16.5. Зовнішньоекономічна діяльність країни. Платіжний баланс
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповіді на запропоновані запитання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 17. Інформаційне та аналітичне забезпечення діяльності сфери фінансів
- •17.1. Значення інформації у сучасному світі
- •17.2. Класифікація і кодування інформації. Інформаційні технологи
- •17.3. Інформаційні системи: суть та значення
- •17.4. Інформаційне та аналітичне забезпечення діяльності фінансових установ в Україні
- •Забезпечення електронного документообігу.
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідні терміни чи поняття:
- •III. Знайдіть вірні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження.
- •Нормативна література
5.2. Фінансове планування домогосподарств
Життєдіяльність членів будь-якого домогосподарства постійно супроводжується прийняттям важливих фінансових рішень.
Особливу роль у формуванні фінансових ресурсів домогосподарств відіграють їх власні доходи. Формуються вони з різних джерел, на основі особистої праці та майна. Всі доходи домогосподарств можна об'єднати в такі групи:
- дохід у вигляді заробітної плати за самостійну або найману працю;
- майнові доходи у вигляді відсотків, орендної плати, ренти, дивідендів, невиплачених зисків, гонорарів тощо.
- трансферні платежі у вигляді дотацій і субсидій на соціальне забезпечення (інвалідам, малозабезпеченим, особам з тимчасовою втратою працездатності, пенсіонерам тощо).
Отримуючи доходи від своєї діяльності, індивідуальні учасники повинні здійснювати їх правильний розподіл на відповідні статті витрат. Для забезпечення найбільш ефективного використання, а також подальшого нагромадження наявних фінансових ресурсів, членам домогосподарства завжди потрібно чітко планувати та обґрунтовувати будь-який власний економічний вибір. Реалізація запланованих фінансових рішень домогосподарств залежить, перш за все, від фінансового стану та основних потреб їх членів. Важливу роль при цьому також відіграють стадія життєвого циклу сім'ї та прогнозні очікування, на основі яких приймаються інвестиційні рішення.
Початковим етапом фінансового планування домогосподарств є визначення періоду і горизонтів прогнозування, тобто всього відрізку часу, на який складається план індивіда. Найчастіше тривалість горизонту фінансового прогнозування особи охоплює період до виходу на пенсію. В міру старіння людини період фінансового планування поступово зменшується. За все життя члени домогосподарства можуть неодноразово змінювати свої фінансові рішення, відповідно до чого коригуються і їх фінансові плани.
Як вже зазначалось, індивіди постійно стикаються з проблемою економічного вибору. Будь-які рішення членів домогосподарств ведуть до певних наслідків щодо збільшення або зменшення їх економічних вигод. На сьогодні індивідуальні учасники в процесі своєї життєдіяльності найчастіше стикаються з такими проблемами:
- Що краще: купувати чи орендувати житло?
- Чи вигідною є позика на купівлю автомобіля?
- Чи вкладати кошти в підвищення професійної кваліфікації? Чи принесе це майбутні вигоди?
- Що краще: брати участь в програмах соціального забезпечення чи покласти кошти на банківський депозит?
- Знімати суму свого вкладу і накопичених відсотків відразу чи поступово? І т.д. Для здійснення правильного економічного вибору необхідно сформувати фінансовий план у кількісних порівняльних показниках з врахуванням впливу часу на параметри потоків коштів. Одним із таких показників є показник чистої приведеної вартості (МРУ), який розраховується за формулою:
Якщо значення показника чистої приведеної вартості проекту більше нуля, його слід реалізовувати, а якщо менше - відмовитись від реалізації.
Щоб зрозуміти суть наведеної формули, означимо поняття приведеної вартості та виявимо різницю між теперішньою та майбутньою вартістю грошей. Теперішня вартість означає початкову суму коштів на певному рахунку, а майбутня, яку завжди відносять до визначеного моменту у майбутньому, - початкова сума плюс збільшення початкової суми внаслідок нарахування на неї відсотків протягом періоду від моменту відкриття рахунка до обумовленого моменту у майбутньому. Зазначене нарахування може відбуватися двома способами, про що зазвичай зазначається у договорі між особою, що надає кошти, і фінансовою установою, в якій розміщуються кошти: 1) щоразу після закінчення періоду відсотки нараховуються лише на початкову суму вкладу (прості відсотки) та 2) щоразу після закінчення періоду відсотки нараховуються на сумарний обсяг коштів, які утворились від початкової суми та вже нарахованих на неї відсотків у попередні періоди (складні відсотки).
У випадку нарахування простих відсотків майбутня вартість грошей буде визначатися:
На практиці частіше укладаються договори, в яких обумовлюється нарахування доходу на початково розміщену суму за методом складних відсотків. За таких умов формула обчислення майбутньої вартості грошей матиме дещо інший вигляд:
Відповідно, розрахунок теперішньої вартості грошової суми, якщо відома її майбутня вартість, здійснюється за формулою:
Досить часто в депозитних, кредитних, інвестиційних і т.д. проектах майбутні грошові виплати залишаються незмінними з року в рік. Тоді говорять про так званий ануїтет. Ануїтет - рівновеликі грошові виплати або грошові надходження, які здійснюються через однакові проміжки часу протягом визначеного періоду. Перед економічними суб'єктами часто виникають задачі оцінювання суми коштів на поточному рахунку через певний період часу, якщо вони регулярно (щомісячно, щорічно тощо) вкладають туди наперед визначену однакову кількість грошей під сталий відсоток.
Для розрахунку майбутньої вартості грошових потоків у випадку ануїтету потрібно використати формулу:
Справді, з одного боку, майбутня вартість ануїтету визначається формулою (5.6), з іншого, згідно з (5.4), майбутня вартість ануїтету FKI = РУа • (1 + 0". Прирівнявши ці вирази та зробивши відповідні перетворення, отримаємо формулу (5.7).
Розглянемо практичний приклад використання наведених формул для розрахунків з метою прийняття рішення про доцільність інвестування коштів на навчання.
У сім'ї батьки вирішують чи варто їх синові після закінчення вищого навчального закладу і отримання освітньо-кваліфікаційного рівня бакалавр навчатися далі, щоб отримати ступінь магістра. Суть економічного вибору полягає у наступному: якщо син почне працювати одразу ж, то буде отримувати 30000 гривень в рік аж до настання пенсійного віку. Якщо він буде навчатися ще 2 роки і отримає ступінь магістра, то може збільшити свій дохід до 35000 гривень в рік, вартість навчання становить 15000 гривень в рік. Цифри відображають реальне, тобто з врахуванням інфляції, значення грошей. Необхідно зробити розрахунки і визначити чи доцільним є інвестування в таке навчання, за умови, що реальна відсоткова ставка складає З % річних.
Припустимо, що вік суб'єкта складає 20 років, а на пенсію він збирається вийти в 65 років. Протягом двох років особа повинна відмовлятися від 45000 гривень (плата за навчання та упущений заробіток) в рік, для того щоб в подальшому підвищити рівень своїх доходів на 5000 гри в рік аж до моменту закінчення кар'єри. Отже витрати впродовж 2 років складають по 45000 гри в рік, а додаткові находження - 5000 гри в кожному з наступних 43 років.
Для здійснення економічного вибору, необхідно зробити розрахунки теперішньої вартості проекту: оцінити теперішню вартість всіх майбутніх надходжень (доходів) і теперішню вартість всіх видатків (витрат).
Використовуючи вищенаведені формули, спочатку обчислимо приведену теперішню вартість очікуваних витрат:
Отже, приведена вартість видатків складає 86106 гри. А приведена вартість доходів - 113026 гри. Таким чином, чиста приведена вартість інвестицій в людський капітал складе 26920 гри:
Оскільки значення показника є додатнім, індивіду доцільно продовжувати навчання.