- •Розділ 1. Сутність фінансів, їх функції та роль у суспільстві
- •1.1. Становлення фінансів. Фінанси як наука
- •1.2. Сутність фінансів
- •1.3. Функції фінансів
- •1.4. Роль фінансів у суспільстві
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 2. Фінансова система
- •2.1. Функції фінансової системи
- •2.2. Структура фінансової системи
- •Фінансові інститути.
- •Фінансовий ринок.
- •Фінансові Інструменти.
- •2.3. Найважливіші державні фінансові інститути з регулювання та управління фінансовою системою
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 3. Фінансова політика і фінансовий механізм
- •3.1. Фінансова політика як складова частина економічної і соціальної політики держави
- •3.2. Види фінансової політики, її стратегія і тактика
- •3.3. Сутність фінансового механізму
- •3.4. Складові елементи фінансового механізму
- •1. Фінансове забезпечення здійснюється в таких формах:
- •2. Фінансове регулювання використовує сальдовий та нормативний методи.
- •3.5. Забезпечення функціонування фінансового механізму в Україні
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповіді на запропоновані запитання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 4. Фінанси підприємств
- •4.1. Сутність фінансів підприємств, їх функції
- •4.2. Фінансові ресурси підприємств. Джерела формування фінансових ресурсів
- •4.3. Управління фінансами підприємств. Організація фінансової роботи на підприємстві
- •4.4. Доходи суб'єктів господарювання. Витрати підприємства, їх класифікація
- •4.5. Фінансові результати та фінансові показники
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV Визначте, правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 5. Фінанси домогосподарств
- •5.1. Економічна сутність фінансів домогосподарств
- •5.2. Фінансове планування домогосподарств
- •5.3. Пенсійне забезпечення
- •5.4. Фінансування програм підтримання здоров'я
- •5.6. Фінансування програм здобуття вищої освіти
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •1. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 6. Державні фінанси: їх роль і структура. Бюджет та бюджетна система
- •6.1. Державні фінанси та їх структура
- •6.2. Економічна сутність та методи мобілізації державних доходів. Характеристика державних цільових фондів
- •6.4. Бюджетна система України та бюджетний устрій
- •6.5. Бюджетний процес та його учасники
- •1. Президент України:
- •2. Верховна Рада України:
- •3. Рахункова палата:
- •4. Кабінет Міністрів України:
- •6. Державне казначейство:
- •7. Розпорядники бюджетних коштів:
- •Затвердження бюджету.
- •Міжнародний досвід виконання бюджету.
- •Розділ 7. Доходи і видатки державного бюджету
- •7.1. Державний бюджет України. Бюджетна класифікація
- •1. Бюджетне планування:
- •2. Процес виконання бюджету:
- •3. Аналіз виконання бюджету:
- •4. Статистичне оброблення бюджетних показників:
- •7.2. Склад і структура доходів Державного бюджету України
- •7.4. Регулювання бюджетних відносин
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 8 Податки і податкова система
- •8.1. Історія розвитку податків
- •8.2. Економічна сутність та функції податків
- •8.3. Класифікація податків
- •8.4. Фактори, що впливають на обсяг податкових надходжень до бюджету
- •8.5. Податкова система України та основи її побудови
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 9. Особливості оподаткування в Україні
- •9.1. Порівняльна характеристика прямих та непрямих податків
- •9.2. Вплив оподаткування на економічну діяльність підприємств
- •9.3. Загальна характеристика податку на додану вартість, його суть і призначення. Порядок обчислення і сплати пдв
- •9.4. Особливості акцизного оподаткування в Україні.
- •9.5. Оподаткування прибутку підприємств
- •9.6. Оподаткування доходів фізичних осіб
- •9.7. Спрощена система оподаткування
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •10.2. Загальнодержавні фонди цільового призначення. Їх роль і класифікація
- •10.3. Джерела формування і напрями використання Пенсійного фонду України
- •1. Демографічними:
- •2. Економічними:
- •10.4. Фонд державного соціального страхування у зв'язку з тимчасовою втратою працездатності. Страхування від нещасних випадків на виробництві
- •10.5. Фонд соціального страхування на випадок безробіття
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента Теми наукових робіт:
- •1. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених літерами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •Розділ 11. Державний кредит і державний борг
- •11.1. Сутність державного кредиту
- •11.2. Сутність, види та джерела фінансування дефіциту бюджету
- •11.4. Боргова політика держави. Управління державним боргом.
- •11.5. Центральні органи влади України в управлінні державним боргом
- •11.6. Міжнародний досвід формування державного боргу
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідні терміни чи поняття:
- •III. Знайдіть вірні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження.
- •Розділ 12. Місцеві фінанси
- •12.1. Місцеві фінанси, їх сутність, функції та значення
- •12.2. Інституційна структура місцевих фінансів
- •12.3. Система місцевих бюджетів
- •12.6. Перспективи інтеграції України до Європейського союзу в галузі місцевого самоврядування
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента Тематика наукових робіт:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 13. Фінансовий ринок
- •13.1. Економічна сутність, функції, роль фінансового ринку
- •13.2. Регулювання фінансового ринку
- •13.3. Структура фінансового ринку
- •13.4. Тенденції розвитку сучасного фінансового ринку України
- •Грошовий та валютний ринок України.
- •Ринок міжнародних капіталів.
- •Ринок цінних паперів.
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 14. Страхування та страховий ринок
- •14.1. Сутність, функції та принципи страхування
- •14.2. Основні терміни і поняття, які використовуються у страхуванні
- •14.3. Основні форми страхування, їх класифікація
- •14.4. Страховий ринок та його структура
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповідь на запропоновані питання:
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 15. Діяльність фінансових посередників
- •15.1. Склад фінансових посередників та їх основні функції
- •15.2. Банківська система: центральний та комерційні банки
- •15.3. Парабанківська система та її роль у забезпеченні функціонування фінансової системи
- •15.4. Злиття і поглинання фінансових посередників
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповіді на запропоновані запитання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 16. Міжнародні фінанси
- •16.1. Міжнародна фінансова діяльність
- •16.2. Еволюція світової фінансово-валютної системи
- •16.3.2. Ринок міжнародних інвестицій (капіталів)
- •16.3.3. Міжнародна банківська справа
- •16.5. Зовнішньоекономічна діяльність країни. Платіжний баланс
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •I. Дайте відповіді на запропоновані запитання:
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідний термін чи поняття.
- •III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
- •Розділ 17. Інформаційне та аналітичне забезпечення діяльності сфери фінансів
- •17.1. Значення інформації у сучасному світі
- •17.2. Класифікація і кодування інформації. Інформаційні технологи
- •17.3. Інформаційні системи: суть та значення
- •17.4. Інформаційне та аналітичне забезпечення діяльності фінансових установ в Україні
- •Забезпечення електронного документообігу.
- •Завдання для практичних занять та самостійної роботи студента
- •II. Кожному з наведених нижче положень, позначених цифрами, знайдіть відповідні терміни чи поняття:
- •III. Знайдіть вірні відповіді на тестові завдання:
- •IV. Визначте, правильні чи неправильні такі твердження.
- •Нормативна література
III. Знайдіть правильні відповіді на тестові завдання:
Тест № 1
Бюджет Автономної Республіки Крим - це:
а) державний бюджет;
б) бюджет розвитку;
в) місцевий бюджет;
Тест№2
До місцевих податків належить:
а) курортний збір, податок з реклами;
б) ринковий збір, комунальний податок;
в) податок з реклами, комунальний податок;
г) податок з реклами, комунальний податок, курортний збір.
Тест № З
Які функції виконують місцеві фінанси:
а) є інструментом забезпечення громадських послуг;
б) встановлюють правила поведінки лише для суб'єктів підприємницької діяльності;
в) виступають фіскальним інструментом;
г) вірні відповіді а) і в).
Тест № 4
До зведеного бюджету України відносять:
а) бюджет Автономної Республіки Крим;
б) бюджет області;
в) бюджет району;
г) всі відповіді вірні.
Тест №5
Власні доходи місцевих рад формуються за рахунок:
а) місцевих податків, зборів і платежів;
б) доходів комунальних підприємств;
в) доходів від гри на біржі;
г) правильна відповідь а) і в).
Тест № 6
Видатки всіх бюджетів поділяються на:
а) зведені;
б) поточні;
в) пропорційні;
г) розвитку.
Тест№7
Елементами системи місцевих фінансів є:
а) суб'єкти;
б) видатки;
в) об'єкти;
г) всі відповіді вірні.
Тест №8
Видатки, що враховуються при визначенні міжбюджетних трансфертів:
а) видатки першого кошику;
б) видатки другого кошику;
в) поточні видатки;
г) видатки спеціального фонду.
Тест №9
Резервний фонд місцевого бюджету утворюється у розмірі:
а) 2 % доходів загального фонду бюджету;
б) 1 % доходів загального фонду бюджету;
в) / % видатків загального фонду бюджету;
г) немає правильної відповіді.
Тест № 10
До регульованих доходів місцевого бюджету належить:
а) податок з доходів фізичних осіб;
б) податок на промисел;
в) акцизний збір;
г) плата за торговий патент.
IV. Визначте правильні чи неправильні такі твердження:
1. Вчення про місцеві фінанси сформоване у XIX ст.
2. Наявність територіальних громад стало причиною появи місцевих фінансів.
3. Зведений бюджет України не включає бюджету Автономної Республіки Крим.
4. Регульовані доходи місцевих бюджетів становлять приблизно 75-85 %.
5. За рахунок доходів місцевих бюджетів здійснюються видатки на потреби територіальних громад.
6. Вільні бюджетні кошти враховуються при затвердженні місцевого бюджету поточного року.
7. Вільні кошти можуть бути вилучені органами державної виконавчої влади вищого рівня.
8. Резервні фонди місцевих бюджетів утворюються у розмірі 2 % видатків.
9. До місцевих податків відносять лише комунальний податок. 10. Місцеві фінансові інститути є елементом місцевих фінансів.
Розділ 13. Фінансовий ринок
13.1. Економічна сутність, функції, роль фінансового ринку
Як нами показано у попередніх розділах, для формування фінансових потоків які визначають і регулюють розміри потоків товарів, послуг, виробничих ресурсів, у ринковій економіці існує фінансова система з відповідною інфраструктурою. Фінансова система, виконуючи свої функції, забезпечує переливання коштів від фірм, підприємств, домогосподарств, що мають надлишок коштів, до фірм, підприємств, домогосподарств, що мають дефіцит коштів. Дуже важливими складовими фінансової системи в цьому аспекті є фінансовий ринок та фінансові посередники, які постійно взаємодіють між собою, а також з фірмами, підприємствами, домогосподарствами, що потребують фінансових ресурсів або фінансових послуг. Фінансовий ринок визначає ціну за користування фінансовими ресурсами, а відповідно, і обсяги фінансових ресурсів, які надаються у користування тих, хто їх потребує.
Фінансовий ринок як неодмінний атрибут світової ринкової економіки виник давно, але розвивався повільно і переважно позиціонувався як грошовий ринок. Фінансовий ринок у сучасному його розумінні, з усім набором фінансових інструментів, сформувався лише на початку 60-х років минулого століття, до цього часу часто його активність зводилась до мінімуму подіями Першої світової війни, світової економічної кризи 1929-1933 років, Другої світової війни, повоєнних валютних обмежень тощо.
Регіональна структура сучасного світового фінансового ринку (СФР) та його обсяги показано у таблиці 13.1.
Таблиця 13.1
Регіональна структура СФР у 2003 році, %
Як видно з таблиці, загальний щорічний обсяг операцій на ринку на початку двадцять першого століття перевищував 100 трильйонів доларів США, найбільша частка обсягу ринку припадала на США (43,1 %), країни зони євро (25,5 %) та Японію (17,6 %). Фінансові ринки країн центральної та східної Європи, а також Індії почали розвиватись. Дуже динамічні темпи розвитку демонстрував та й демонструє надалі фінансовий ринок Китаю і, зважаючи на чільне місце Китаю за обсягами виробництва, можна прогнозувати, що китайська складова СФР постійно зростатиме. При цьому більшість дослідників погоджується, що у майбутньому частка Китаю зростатиме за рахунок Японії та країн південно-східної Азії. Вважається також, що в найближчій перспективі особливо динамічно на СФР змінюватимуться обсяги операцій з депозитами та державними цінними паперами, оскільки останні найтісніше пов'язані з національними фінансовими ринками.
В колишньому СРСР, в складі якого була Україна, фінансового ринку як такого не існувало, досить умовно можна вважати, що зародком його була досить обмежена і неефективна банківська система. Це й зрозуміло, оскільки адміністративний тип економіки заперечує ринкове регулювання, а фінансовий ринок стає складовою фінансової системи держави лише в умовах становлення ринкової економіки, коли переважна частина фінансових ресурсів і послуг мобілізується суб'єктами підприємницької діяльності на засадах їх вільної купівлі-продажу.
Теоретичному обґрунтуванню сутності фінансового ринку, оцінці різних сторін функціонування його складових у посткомуністичній економіці країн колишнього СРСР присвячено праці багатьох вітчизняних і зарубіжних економістів, зокрема, М.Д. Алексеєнка, В.В. Бєляєва, Н. Бицької, З.М. Васильченко, М.М. Кириченко, В.В. Коваленко, В.В. Корнєєва, І.О. Лютого, О. Моркової, В.П. Прадуна, Н.С. Рязанцевої, А. Рибальченко, О.Ю.Смолянської, В.М. Шелудько, В.П . Ходаківської. Проте слід зазначити, що на сьогодні не сформувалась одностайна думка щодо економічної сутності фінансового ринку. Більшість тверджень науковців недостатньо враховують останні сучасні тенденції розвитку складових фінансового ринку, змін у законодавчому регулюванні тощо.
Наведемо найбільш відомі визначення фінансового ринку, які переважно формулюються в рамках розподільчої концепції фінансів. Зокрема, Н.С. Рязанцева, представник російської фінансової науки, визначає фінансовий ринок, як систему грошових відносин, що складаються в процесі купівлі-продажу фінансових активів під впливом попиту і пропозиції на позичковий капітал, рух якого втілюється у цінних паперах. Інший російський дослідник I.A. Бланк дає близьке за змістом та дещо ширше визначення фінансового ринку, він вважає, що фінансовий ринок - це грошовий ринок, на якому об'єктом купівлі-продажу виступають різноманітні фінансові інструменти і фінансові послуги. Український вчений В.М. Шелудько, під фінансовим ринком розуміє систему економічних та правових відносин, пов'язаних із купівлею-продажем, випуском та обігом фінансових активів. Найповнішим визначенням в рамках розподільчої концепції можна вважати трактування В.П. Ходаківської та В.В. Бєляєва: фінансовий ринок - це вся система економічних відносин, що виникають між його прямими учасниками при формуванні попиту і пропозиції на специфічні фінансові послуги, пов'язані з процесом купівлі-продажу, розподілу і перерозподілу фінансових активів, які знаходяться у власності суб'єктів національної, регіональної та світової економік. Під фінансовими активами автори розуміють золото, спеціальні права позики, готівку, депозити, цінні папери, крім акцій, позики, акції та акціонерний капітал, страхові технічні резерви, інші рахунки до сплати.
Слід також зауважити, що існують і термінологічні неузгодження. Зокрема, дуже часто в більшості літературних джерел, як вітчизняними, так і зарубіжними авторами, ототожнюється поняття "фінансовий ринок" та "ринок фінансових послуг*. В українському фінансовому праві поняття "ринок фінансових послуг" визначено у Законі України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг". Згідно із Законом, ринок фінансових послуг - це сфера діяльності, пов'язана із наданням та споживанням певних фінансових послуг учасниками цього ринку. Фінансовими вважаються такі послуги: випуск платіжних документів, платіжних карток, дорожніх чеків та/або їх обслуговування, кліринг, інші форми забезпечення розрахунків; довірче управління фінансовими активами; діяльність з обміну валют; залучення фінансових активів (ресурсів) із зобов'язанням щодо наступного їх повернення; фінансовий лізинг; надання коштів у позику, в тому числі і на умовах фінансового кредиту; надання гарантій та поручительств; переказ грошей; послуги у сфері страхування та накопичувального пенсійного забезпечення; торгівля цінними паперами; факторинг; інші операції.
Саме поняття "послуга", означає - дію або діяльність когось на користь іншого таким чином, що відбувається збіг у часі та в просторі процесів виробництва, реалізації і споживання споживної вартості (Вільна енциклопедія "Вікіпедія"). Згідно із Законом фінансова послуга - операція з фінансовими активами, що здійснюються в інтересах третіх осіб (тобто операція здійснюється посередником) з метою отримання прибутку або збереження реальної вартості фінансових активів. Наприклад, банківською послугою є переказ певної суми грошей: банк, як посередник, при зверненні до нього клієнта з подібним проханням, залучає свої телекомунікаційні мережі, працю свого персоналу і створює споживчу вартість, яка тут же реалізується клієнтові (за що він оплачує), і тут же споживається клієнтом (він отримує бажаний результат - переказ грошей).
Разом з тим слід зауважити, що в ринковій економіці на комерційній основі відбувається не тільки надання та споживання певних фінансових послуг, які переважно пропонуються фінансовими посередниками, але і прямі угоди купівлі-продажу фінансових активів (ресурсів) - грошей, капіталу, валюти, банківських металів, цінних паперів (наприклад, пряме акціонування) тощо, а також фінансових інструментів та технологій. Вся сукупність цих операцій, а також операцій фінансових посередників охоплюється фінансовим ринком, який включає ринок фінансових послуг як свою складову, і є більш широким поняттям.
Отже, фінансовий ринок - це складова частина інфраструктури фінансової системи, яка забезпечує територіальне (місце, віртуальне місце), часове і функціональне здійснення трансакцій суб'єктів національної та міжнародної економіки, встановлення рівноважної ціни за відповідних обсягів купівлі-продажу фінансових активів, інструментів, технологій, а також надання фінансових послуг, необхідних для здійснення господарської та фінансової діяльності.
Економічна сутність фінансового ринку полягає у встановленні рівноважної ціни та обсягу купівлі-продажу фінансових ресурсів, інструментів, технологій, а також ціни та обсягу надання фінансових послуг для покупців і продавців на цьому ринку. Оскільки існує відповідність між фінансовою і економічною (господарською) сферами, то таким чином фінансовий ринок впливає на економічні процеси і забезпечує раціональність та ефективність використання наявних, завжди обмежених економічних ресурсів.
Роль фінансового ринку, як складової частини інфраструктури фінансової системи, полягає в тому, що він надає конкретні інструменти для здійснення трансформації (переливу) вільних коштів суб'єктів економічного життя в активний позиковий капітал, якого потребують інші суб'єкти економічного життя для реалізації своїх ефективних економічних проектів.
Функції фінансового ринку наступні:
1) об'єднання дрібних, розрізнених коштів суб'єктів фінансового ринку для формування позичкового, інвестиційного капіталу для інших суб'єктів ринку, які відчувають дефіцит коштів;
2) формування ринкових цін на фінансові ресурси, послуги, інструменти, технології з врахуванням зовнішніх і внутрішніх факторів впливу;
3) надання ринкової інформації-сигналів виробникам фінансових послуг, інструментів, технологій про необхідність вдосконалення останніх та створення нових (наприклад, платіжних систем);
4) фінансове інформування суб'єктів економіки для можливості прийняття оптимальних рішень;
5) забезпечення ліквідності ("перетікання" з однієї форми в іншу) фінансових активів;
6) страхування та мінімізація фінансових ризиків;
7) формування умов для здійснення заощаджень та накопичення багатства. Головна відмінність фінансового ринку від інших ринків (ринку сировини та
виробничих ресурсів, ринку товарів і послуг) полягає у тому, що товаром на цих ринках виступають фінансові активи. Фінансові активи визначаються як ресурси, що мають вартість, знаходяться у власності суб'єктів економічної діяльності, і передбачають майбутнє одержання доходу. Наприклад, володіння акціями приносять їхнім власникам прибуток від цієї власності, банками виплачується відсоток за користування вкладами населення тощо.
Фінансові активи в системі національних рахунків класифікуються у семи основних категоріях. До них належать: готівка і депозити, золото і спеціальні права запозичення (СПЗ), цінні папери, крім акцій, позики, акції та інший акціонерний капітал, страхові технічні резерви, інші рахунки до одержання або до оплати. Утримувачами таких специфічних активів як монетарного золота і спеціальних прав запозичення (СПЗ) Міжнародного валютного фонду є Національний банк України і уряд України. Монетарне золото і СПЗ є фінансовими активами у вигляді фінансових вимог, що виставляються боржнику (Міжнародному валютному фонду) і надають право на одержання від нього платежу у необхідній валюті.
З організаційної точки зору, фінансовий ринок є, в свою чергу, системою окремих самостійних ринків (сегментів), у кожному з яких організовується купівля-продаж конкретного виду фінансових активів.