- •Конспекты лекций по дисциплине «Экономический анализ»
- •Значение системного подхода
- •Тема 2. Виды, направления и основные методы анализа. Приемы экономического анализа.
- •Тема 3. Комплексная оценка резервов производства.
- •Классификация резервов производства
- •Тема 4. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов).
- •Тема 5. Анализ в системе маркетинга
- •Тема 6. Анализ и управление объемом производства и продаж.
- •Оценка влияния факторов на объем реализации продукции
- •Тема 7.Обоснование формирования и оценка эффективности ассортиментных программ.
- •2. Анализ структуры выпуска продукции.
- •Тема 8. Анализ обновления продукции и ее качества.
- •Анализ влияния объема продаж продукции на величину прибыли
- •Тема 9. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов.
- •Анализ организационно-технических мероприятий
- •Анализ технического состояния оборудования
- •Анализ использования оборудования по мощности
- •Анализ эффективности использования основных производственных фондов и их структуры
- •Тема 10. Анализ и оценка уровня организации производства и управления. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня.
- •Тема 11. Анализ состояния и использования трудовых и материальных ресурсов.
- •Тема 12. Анализ и управление затратами. Особенности анализа прямых и косвенных, переменных и постоянных затрат.
- •Тема 13. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •Чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде.
- •2. Оценка эффективности реальных инвестиций
- •4. Анализ эффективности инновационной деятельности
- •5. Анализ эффективности лизинговых операций
- •Тема 14. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и методы их анализа.
- •Тема 15.Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.
- •Тема 16Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации.
- •Тема 17. Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса. Методики рейтингового анализа эмитентов.
4. Анализ эффективности инновационной деятельности
Под инновациями понимают прибыльное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции, процессов. Трансформация новой идеи (новации) в инновацию получила название инновационного процесса, а выведение новшества на рынок — коммерциализацией.
Инновационная деятельность направлена на практическое использование научного, научно-технического результата и интеллектуального потенциала с целью получения новой, радикально улучшенной продукции, технологии ее производства, организации труда, системы управления с целью повышения конкурентоспособности и укрепления рыночных позиций предприятия. Инновации принято рассматривать в качестве основного фактора, обеспечивающего рост и процветание предприятия. Основными целями инноваций являются минимизация себестоимости продукции (услуг) и повышение ее конкурентных преимуществ.
Инновации (нововведения) принято подразделять:
• на продуктовые и технологические;
• базисные и улучшающие;
• стратегические и адаптирующие.
Продуктовые инновации — это выпуск принципиально новых или усовершенствование прежних видов продукции и услуг с целью повышения их потребительских свойств и конкурентных преимуществ, что способствует увеличению объема продаж. Технологические инновации направлены на повышение организационно-технического уровня операционного процесса путем улучшения применяемой и использования новой, более прогрессивной техники и технологии производства, внедрения передовых методов организации труда, совершенствования системы управления предприятием. Они оказывают непосредственное влияние на экономию затрат: снижение материалоемкости, энергоемкости, трудоемкости, фондоемкости продукции и услуг и как следствие — на величину прибыли.
Базисные инновации предполагают создание принципиально новых продуктов и технологий. Улучшающие инновации — это мелкие и средние изобретения, усовершенствующие технологию производства или качественные характеристики уже известных товаров.
К стратегическим инновациям относят нововведения, использование которых обеспечивает преимущества «первого хода», в результате чего предприятие может получить высокие доходы и занять лидерские позиции на рынке товаров и услуг. Адаптирующие (реактивные) инновации — это те, которые внедряют предприятия вслед за лидером, чтобы не допустить отставания в конкуренции за рынки сбыта.
Разработка инноваций — одно из основных направлений стратегического анализа, осуществляемого на уровне высшего руководства. Основные его задачи:
• определение технико-экономических характеристик инновации, оценка ее качества и уровня конкурентоспособности продукции;
• определение суммы инвестиций на разработку и внедрение инновации;
• определение возможностей для разработки инновации: финансовых, кадровых, материально-технических;
• определение срока окупаемости инновации;
• оценка эффективности инновации.
При этом следует проводить разграничение между инновациями и инвестициями, хотя между ними существует очень тесная связь. Инновационный процесс невозможен без инвестиций, а осуществление инвестиций без инноваций не имеет экономического смысла, поскольку такой подход консервирует отсталость в области техники и технологии, что в конечном итоге снижает конкурентоспособность предприятия. Учитывая их тесную взаимосвязь, иногда для оценки эффективности инноваций и инвестиций используют одни и те же показатели, что не совсем правильно. Для инвестиционного проекта основным критерием выступает его финансовая эффективность с точки зрения привлекательности для инвесторов. Для инновационного проекта важны не только финансовые результаты, но и его новизна, удовлетворяющая запросы потребителей и производителей.
Поэтому для оценки эффективности инноваций применяют более обширную систему показателей, чем для оценки эффективности инвестиций.
К первой группе относятся показатели, которые характеризуют производственный эффект инновации:
Прирост объема производства продукции:
ΔВП = ВП1– ВП0,
где ВП1и ВП0– валовой объем производства продукции соответственно после и до использования новшества.
Прирост добавленной стоимости (ΔДС):
ΔДС = ДС1– ДС0,
где ДС1, ДС0– добавленная стоимость соответственно после и до использования новшества.
Экономия материальных ресурсов (ΔМР):
ΔМР = Q1(УР0-УР1)
где УР1 и УР0 – расход материальных ресурсов на единицу продукции соответственно после и до инновации;Q1– годовой объем продукции в натуральном выражении после применения новшества.
Экономия от снижения себестоимости продукции (ΔЗ):
ΔЗ = Q1(С0-С1)
где С1, С0 – себестоимость единицы продукции соответственно после и до инновации.
Сокращение затрат труда на производство продукции (ΔЗТ):
ΔЗТ = Q1(ТЕ0-ТЕ1)
где ТЕ1, ТЕ0 – затраты труда на производство единицы продукции соответственно после и до применения новшества.
Если данную экономию Q1(ТЕ0-ТЕ1) разделить на годовой фонд рабочего времени в расчете на одного рабочего, то получим относительное сокращение количества рабочих в результате дополнительных инвестиций.
Рост производительности труда (среднечасовой выработки):
Снижение материалоемкости продукции (ΔМЕ):
Снижение издержкоемкости продукции (ΔИЕ):
Ко второй группе относятся показатели, характеризующие финансовую эффективность нововведений:
1. Прирост маржи покрытия (ΔМП):
ΔМП = МП1 – МП0
2. Прирост чистого дохода (ΔЧД):
ΔЧД = ЧД1 – ЧД0
3. Прирост чистой прибыли:
ΔЧП = ЧП1 – ЧП0
4. Прирост маржинальной рентабельности:
ΔМR = МR1 – МR0
5. Прирост рентабельности затрат:
ΔRЗ = Rз1 – Rз0
К третьей группе относятся показатели инвестиционной эффективности инноваций. Здесь используется та же система показателей, что и для оценки эффективности реальных инвестиций: чистый приведенный эффект, индекс рентабельности, дисконтированный срок окупаемости.