Вопрос 64. Кредит и его роль в экономике. Структура кредитно-денежной системы страны и характеристика её элементов.

Кредит (от лат. верю, ссуда, заем) – движение временно свободных денежных средств в виде ссудного или предоставление их в долг на принципах возвратности, срочности, платности, целевой направленности, обеспеченности.

Необходимость кредита связана с закономерностью кругооборота производственных фондов фирм. В процессе движения денежных средств образуются свободные денежные средства, в которых нуждаются другие экономические субъекты, поэтому их нужно перераспределять.

Таким образом, кредит имеет следующие функции, которые характеризуют его огромнейшую роль в экономике:

1) Перераспределительная функция – концентрация и перелив средств из одной сферы в другую сферу деятельности. Этому способствует развитие кредитных организаций

2) Эмиссионная функция – кредит замещает действительные деньги кредитными и кредитными операциями, что существенно ускоряет обращение денег

3) Формирование кредитного рынка

4) Кредит раздвигает рамки производства

5) Сокращает трансакционные издержки (связанные с перевозкой денег)

6) Способствует ускорению НТП (нужны все более совершенные машины для бесперебойной и безопасной выдачи кредитов, совершенствование систем безопасности в данной области).

Существует множество видов кредита:

1) Коммерческий – кредит, предоставляемый предприятиями-фирмами и другими хозяйствующими субъектами друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Инструментом выступает вексель –обязательство лица, выдавшего вексель уплатить в срок установленную им сумму. Переводной вексель (тратта) – это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).

2) Банковский кредит – кредит, предоставляемый банками в форме денежных ссуд. Он не ограничен в размерах как коммерческий и делится на краткосрочный (до 1 года) на формирование оборотного капитала, среднесрочный (от 1 до 5 лет) и долгосрочной (свыше 5 лет) – является основной формой кредита.

3) Межхозяйственный кредит – выдается хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска акций, облигаций, кредитных билетов и т.д.

4) Потребительский кредит – кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками, специальными кредитно-финансовыми организациями частным лицам для покупки товаров длительного пользования

5) Лизинговый кредит – долгосрочная аренда средств труда с последующей выдачей их стоимости, лизинг представляет форму товарного кредита и заключается сроком от 1 до 15 лет.

6) Ипотека – предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земля, здания и т.д.). Осуществляется банками.

7) Факторинговый кредит – новая форма кредита, коммерческий банк или факторинговая фирма покупает или продает чужую задолженность (дебиторскую задолженность) у фирмы, которой должны, и получается, что теперь должны банку или этой факторинговой фирме, они могут в любой момент взыскать долг.

8) Форфейтинг – долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступает через 1-5 лет.

9) Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, временная передача одних стран другим странам товарных и денежных ресурсов для разрешения проблем внутри страны. Кредиторами и заемщиками могут быть банки, частные фирмы, государства, международные финансовые организации.

10) Государственный кредит – государство кредитор, выдает облигации и казначейские обязательства, для решения проблемы бюджетного дефицита.

Говоря о кредитной системе, выделяют два больших блока –

1) банковскую систему – коммерческие банки и Центробанк

А) Коммерческий банк – негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции).

Деятельность банка сравнима с деятельностью пылесоса – в его распоряжении есть актив и пассив, пассивные операции – вклады по депозитам (люди вкладывают деньги в банк и потом получают фиксированный процент и свою сумму денег, процент больше в срочных вкладах, чем до востребования, однако в течение этого периода времени накладываются ограничения на снятие денежных средств), активные операции – предоставляет кредиты, займы, возвращают ему отданную сумму уже с процентом, банки мотивируют это тем, что эти проценты должны покрыть их различные издержки, разница между ставкой процента по кредиту (всегда больше) и депозиту называется маржей. Активные операции банков – кредитные, инвестиционные (инвестирование предприятий), кассовые (посредник между платежами юридических и физических лиц), агентские (например, консалтинговые услуги). Привлекают средства с помощью вкладов, кредитов, полученных от других банков, выпускают ценные бумаги. Банки должны иметь резервы, норму резервных требований устанавливает Центробанк, резервы хранятся в ЦБ. Банки увеличивают денежную массу, используя кредит. Коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам. К(m)=1/R(m)*100 или K(m)=M/R, то есть, если первоначально было 100 тысяч, а банковский процент – 10 процентов, то получаем 1млн.

Следует отметить такие понятия как номинальная и реальная процентная ставки. Номинальная ставка процента - это рыночная процентная ставка без учета инфляции, отражающая текущую оценку денежных активов. Реальная процентная ставка - это номинальная ставка процента минус ожидаемый уровень инфляции. Эффект Фишера - номинальная ставка процента изменяется на величину, при которой реальная ставка процента остается неизменной – i= r+ожидаемый темп инфляции.

По принадлежности уставного капитала выделяются государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные, смешанные банки; по отраслям – промышленные, сельскохозяйственные, строительные и т.д.; по видам операций – универсальные и специализированные (банки реконструкции и развития, инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные, сберегательные); по территориальному признаку – муждународные, руспубликанские, региональные.

Б) Центральный Банк России. По закону он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти, подотчетен законодательной власти. В своей деятельности он руководствуется лишь законом и своим уставом, является юридическим лицом, расходы осуществляет за счет собственных доходов и не отвечает по обязательствам Правительства, как и Правительство – по обязательствам ЦБ.

Центральный банк выполняет следующие функции:

1) Эмиссия денег

2) Хранение государственных золотовалютных ресурсов

3) Денежно-кредитное регулирование экономики

4) Кредитование коммерческих банков (устанавливает ставку рефинансирования)

5) Кассовое обслуживание государственных учреждений

6) Проводит расчетные и переводные операции

7) Осуществляет контроль за деятельностью кредитных учреждений

8) Хранит резервный фонд других кредитных учреждений

2) специализированные кредитно-финансовые структуры (пенсионные фонды – выплачивают пенсии по старости и инвалидности, туда вкладывают деньги фирмы от части зарплаты работников, страховые компании - получают страховые взносы и выплачивают страховки при несчастном случае, инвестиционные фонды – собирают имущественные активы в виде ценных бумаг физических и юридических лиц, осуществляют инвестирование, факторинговые компании, ломбарды и др.)