Тема 6. Управління активами Обсяг: 7 год.

Мета: вивчити сутність та структуру активів, особливості управління їх складовими

Зміст самостійної роботи

Вирішити наступні тести

1. Економічні ресурси підприємства у формі сукупних матеріальних цінностей, які використовуються в господарській діяльності з метою отримання прибутку – це

А) оборотний капітал

Б) пасив

В) активи.

2. Ліквідність активів – це

А) характеристика окремих видів активів підприємства з огляду на їх спроможність швидко перейти в грошову форму.

Б) сукупність майнових цінностей підприємства, які неодноразово беруть участь у процесі господарювання

В) частина продуктивного капіталу

3. Назвіть правильну класифікацію оборотних засобів за ступенем фінансового ризику:

А) малий, середній, високий

Б) мінімальний, малий, середній, високий.

В) мінімальний, середній, високий

4. Інтервал часу з моменту придбання виробничих ресурсів до моменту надходження коштів за реалізований товар – це

А) операційний цикл.

Б) виробничий цикл

В) комерційний цикл

5. Виробничі запаси, процес виробництва, продукти виробництва, процес реалізації, грошові кошти, процес постачання – це є

А) оборот активів

Б) кругооборот виробництва

В) шість стадій кругообороту капіталу.

6. Грошові активи – це

А) сукупність майнових цінностей підприємства

Б) сума грошових коштів, яка перебуває у розпорядженні підприємства на визначену дату.

В) економічні ресурси підприємства

7. За економічною природою існують такі оборотні активи:

А) оборотні виробничі фонди, фонди обігу.

Б) виробничі запаси, готова продукція

В) нормовані, ненормовані

8. За місцем у процесі відтворення є такі активи:

А) фонди обігу, виробничі фонди

Б) виробничі запаси, незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів, готова продукція, дебіторська заборгованість і кошти в розрахунках.

В) готова продукція, виробництво

9. За принципом організації існують такі активи:

А) виробництво, дебіторська заборгованість

Б) напівфабрикати, готова продукція

В) нормовані, ненормовані.

10. Вихідними умовами для нормування оборотних активів є:

А) характер господарських зв’язків, стійкість, надійність

Б) особливість відтворювальної структури оборотного капіталу, рівень виробничих затрат

В) всі відповіді вірні

11. Один з основних методів оптимізації рівня оборотних коштів, що усуває їх незбалансованість – це

А) нормування

Б) норма

В) норматив

12. Мінімальний розмір власних оборотних активів у грошовому виразі, що необхідний підприємству для забезпечення нормального, безперервного процесу виробництва – це

А) норма

Б) норматив

В) нормування

13. Обчислювальна за кожним видом оборотних активів відносна або мінімальна їх величина, що необхідна для розрахунку нормативу – це

А) нормування

Б) норматив

В) норма

14. Метод прямого розрахунку, аналітичний метод, коефіцієнтний метод – це методи

А) нормування

Б) збалансованості

В) вираження

15. Дозволяє найбільш точно визначити потребу в оборотних активах. Розраховується з врахуванням виробничого плану, постачання та збуту.

А) аналітичний метод

Б) коефіцієнтний метод

В) метод прямого розрахунку

16. Базується на здійснені розрахунків з врахуванням середніх фактичних залишків та змін обсягів виробництва. Здійснюється коригування з врахуванням зайвих і непотрібних запасів, неліквідів.

А) коефіцієнтний метод

Б) аналітичний метод

В) метод прямого розрахунку

17. Дозволяє здійснити розрахунок потреби в оборотних активах з врахуванням тенденцій і співвідношень в змінах обсягу виробництва і окремих видів запасів і затрат.

А) коефіцієнтний метод

Б) метод прямого розрахунку

В) аналітичний метод

18. Сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини, малоцінні та швидкозношувані предмети – це

А) група необоротних активів

Б) група оборотних активів, яка формується у складі виробничих запасів

В) ресурси

19. Джерелами формування оборотних засобів є :

А) дебіторська заборгованість, запаси сировини

Б) запаси готової продукції, грошові кошти

В) власний капітал, короткострокові зобов’язання

20. Назвіть основні етапи формування політики управління грошовими активами.

А) аналіз грошових активів, оптимізація середнього залишку грошових активів, диференціація залишку активів, вибір ефективних форм регулювання залишку активів, забезпечення рентабельного використання вільних грошових активів, побудова ефективних систем контролю

Б) оптимізація середнього залишку грошових активів, диференціація залишку активів, побудова ефективних систем контролю

В) аналіз грошових активів, оптимізація середнього залишку грошових активів, вибір ефективних форм регулювання залишку активів, забезпечення рентабельного використання вільних грошових активів

21. Аналіз стану фінансування, формування принципів, оптимізація принципів, оптимізація структури джерел фінансування оборотних активів підприємства – це

А) етапи формування політики управління активами

Б) етапи формування політики фінансування оборотних активів

В) етапи формування політики управління необоротними активами

22. Скільки існує етапів формування політики управління операційними необоротними активами підприємства?

А) 7

Б) 3

В) 5

23. Що враховується у склад позикових активів, як джерела покриття приросту нормативу?

А) кредит банку

Б) кредиторська заборгованість

В) сукупний норматив

24. З яких елементів складаються витрати, що пов’язані з підтриманням запасів?

А) витрат по запасам

Б) втрат по зберіганню і витрат по розміщенню та виконанню замовлень

В) витрат по утриманню

25. Від чого залежить оптимізація рівня виробничих запасів?

А) від рентабельності

Б) від прибутку

В) від витрат

26. Як змінюються втрати по зберіганню і витрати по розміщенню виробничих запасів?

А) обернено пропорційно один одному

Б) обернено

В) пропорційно

27. Складова оборотного капіталу, яка представляє собою вимоги до фізичних чи юридичних осіб щодо оплати товарів, продукції, послуг – це

А) кредиторська заборгованість

Б) дебіторська заборгованість

В) власний капітал

28. Назвіть види дебіторської заборгованості

А) строкова, прострочена

Б) строкова, безнадійна

В) строкова, прострочена, безнадійна

29. Які зовнішні фактори визначають розмір дебіторської заборгованості?

А) стан розрахунків, ефективність грошово-кредитної політики центрального банку

Б) рівень інфляції, вид продукції, обсяг ринку та рівень його насиченості

В) всі відповіді вірні

30. Які внутрішні фактори визначають розмір дебіторської заборгованості?

А) кредитна політика підприємства, професіоналізм фінансового менеджера

Б) види розрахунків, стан контролю за дебіторською заборгованістю

В) всі відповіді вірні

Вивчити і законспектувати наступні питання:

1. Дайте характеристику розташування основних розділів активів підприємства.

2. Яким чином виконується амортизація основних засобів, в чому особливості амортизації нематеріальних активів?

3. Які основні фактори впливають на суму дебіторської заборгованості?

4. В чому полягає сутність проблеми обліку запасів? Який метод оцінки запасів може бути рекомендовано в умовах інфляції і чому?

5. В чому суть поняття грошові еквіваленти і у якому вигляді вони відображені у балансі?

Вирішити наступні задачі:

Задача 1

Заповніть таблицю, якщо відомо, що показник періоду інкасації дебіторської заборгованості обчислено за півріччя.

За даними таблиці визначити, як відхилення фактичного значення показника терміну погашення кредиторської заборгованості від запланованого характеризують ефективність діяльності підприємства.

Показник	Одиниця виміру	План	Факт
Реалізація товарної продукції	тис. грн.	6000	6300
Середня величина дебіторської заборгованості	тис. грн.	?	2150
Період інкасації (оборотності) дебіторської заборгованості	днів	63	?

Задача 2

Заповнити таблицю, дати характеристику стану основних засобів на підприємстві.

Показники	2008р.	2009р.	2010р.	2011р.
Сума зносу Первинна вартість основних засобів Коефіцієнт зносу основних засобів Коефіцієнт придатності	? 4097,8 0,33 ?	1494,3 ? 0,35 ?	1696,9 5838,2 ? ?	1738,2 ? 0,10 ?

Задача 3

Визначити потребу підприємства в короткостроковому кредиті

Таблиця 1

Річний баланс ВП «ТБМ»

АКТИВ		ПАСИВ
Основні активи	3500	Власні засоби	2000
Запаси сировини	400	Резерви	1000
Незавершене виробництво	200	Довгострокова заборгованість	2000
Запаси готової продукції	600	Короткострокова банківська заборгованість	1000
Дебіторська заборгованість	1800	Кредиторська заборгованість	1200
Грошові кошти	200
Короткострокові фінансові вкладення	200
Інші поточні активи	300
БАЛАНС	7200		7200

Річний баланс виробничого підприємства "ТБМ" надано у табл. 1.

Потрібно.

1. Розрахувати власні оборотні кошти.

2. Обчислити поточні фінансові потреби.

3. Визначити потенційний надлишок/дефіцит коштів .

4. Розрахувати реальний надлишок/дефіцит коштів .

5. Якщо буде виявлено дефіцит, треба розрахувати суму необхідного короткострокового кредиту