Питання до 1 модуля з курсу «фінансовий менеджмент»

1. Сутність фінансового менеджменту

2. Умови функціонування та принципи управління фінансовим менеджментом:

3. Сутність та характеристика складових фінансового механізму

4. Напрямки діяльності фінансового менеджера

5. Мета і задачі фінансового менеджменту

6. Функції фінансового менеджменту та їх значення

7. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту

8. Показники інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, формованих із зовнішніх і внутрішніх джерел

9. Класифікація і характеристика користувачів фінансової звітності

10. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту

11. Системи і методи внутрішнього фінансового контролю

12. Фінансовий контролінг: суть, функції і методи

13. Поняття грошового потоку як категорії фінансового менеджменту

14. Процес управління грошовими потоками підприємства

15. Принципи управління грошовими потоками

16. Оптимізація грошового потоку

17. Необхідність і сутність визначення вартості грошей у часі.

18. Майбутня вартість грошей та її визначення

19. Теперішня вартість грошей та її визначення.

20. Оцінка майбутньої та теперішньої вартості грошей з врахуванням фактору інфляції.

21. Нарахування простих і складних процентів

22. Зміст та завдання управління прибутком

23. Управління прибутком від операційної діяльності

24. Фактори, які впливають на прибуток підприємства

25. Завдання політики розподілу прибутку на підприємстві

26. Показники, які дають оцінку економічних меж діяльності підприємства

27. Управління використанням чистого прибутку

28. Особливості та схема розподілу чистого прибутку

29. Дивідендна політика

30. Методи виплати дивідендів

31. Склад і структура активів підприємства

32. Особливості та склад оборотних активів

33. Особливості та склад необоротних активів

34. Зміст і завдання управління оборотними активами

35. Особливості управління дебіторською заборгованістю

36. Сутність капіталу підприємства

37. Класифікація капіталу

38. Визначення загальної потреби в капіталі

39. Види потреби в капіталі

40. Позичковий капітал

41. Вартість капіталу як міра прибутковості

Тема 8. Управління інвестиціями Обсяг: 6 год.

Мета: засвоїти сутність і класифікацію інвестицій, навчитись оцінювати ефективність інвестиційних проектів для здійснення процесу їх управління

Зміст самостійної роботи

Вирішити наступні тести

1. Інвестиції – це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті чого створюється прибуток або досягається соціальний ефект?

а) так;

б) ні.

2. За видами цінностей інвестицій поділяються на:

а) реінвестиції, нетто-інвестиції;

б) короткострокові, довгострокові;

в) реальні, фінансові;

г) прямі, непрямі.

3. За цілями застосування інвестиції поділяються на:

а) реінвестиції, нетто-інвестиції;

б) короткострокові, довгострокові;

в) прямі, непрямі;

г) державні, приватні, змішані, вітчизняні, іноземні.

4. За терміном інвестування інвестиції поділяються на:

а) реінвестиції, нетто-інвестиції;

б) короткострокові, довгострокові;

в) прямі, непрямі;

г) державні, приватні, змішані, вітчизняні, іноземні.

5. За характером участі суб’єкта в інвестуванні інвестиції поділяються на:

а) реінвестиції, нетто-інвестиції;

б) прямі, непрямі;

в) короткострокові, довгострокові;

г) державні, приватні, змішані, вітчизняні, іноземні.

6. За походженням капіталу, що інвестується інвестиції поділяються на:

а) реінвестиції, нетто-інвестиції;

б) прямі, непрямі;

в) державні, приватні, змішані, вітчизняні, іноземні;

г) короткострокові, довгострокові;

7. _______ інвестиції – це вкладення коштів у реальні активи (матеріальні та нематеріальні).

8. ______ інвестиції – інвестиції підприємства в дебіторську заборгованість або в фінансові інструменти.

9. Які інвестиції передбачають особисту участь інвестора у виборі об’єктів інвестування і вкладенні коштів?

а) прямі;

б) непрямі;

в) фінансові;

г) державні.

10. Які інвестиції пов’язані з інвестуванням, що опосередковується інвестиційними або іншими фінансовими посередниками?

а) прямі;

б) непрямі;

в) приватні;

г) державні.

11. Суб’єктами інвестиційної діяльності є:

а) інвестори;

б) замовники, виконавці робіт;

в) користувачі об’єктів інвестиційної діяльності, постачальники;

г) банківські, страхові та посередницькі установи.

д) все вище перераховане.

12. Інвестиції, які передбачають придбання контрольного пакету акцій або переважаючої частки статутного капіталу іншого підприємства для отримання можливості самостійного управління ним.

а) прямі;

б) непрямі;

в) стратегічні;

г) портфельні.

13. Інвестиції, які передбачають вкладення коштів в різноманітні об’єкти інвестування з метою отримання доходу або приросту капіталу.

а) прямі;

б) непрямі;

в) стратегічні;

г) портфельні.

14. Що не відноситься до джерел фінансування інвестицій:

а) власні;

б) залучені;

в) запозичені;

г) безоплатне фінансування.

15. Під приватними інвестиціями розуміють:

а) вкладення коштів, що здійснюють фізичні особи а також підприємства недержавної форми власності;

б) вкладення центральними або місцевими органами влади за рахунок бюджетів, позабюджетних фондів і позикових, а також державні підприємства й установи за рахунок власних і позикових коштів;

в) вкладення іноземними громадянами, юридичними особами та державою;

г) вкладення коштів резидентами та нерезидентами.

16. Під державними інвестиціями розуміють:

а) вкладення коштів, що здійснюють фізичні особи а також підприємства недержавної форми власності;

б) вкладення центральними або місцевими органами влади за рахунок бюджетів, позабюджетних фондів і позикових, а також державні підприємства й установи за рахунок власних і позикових коштів;

в) вкладення іноземними громадянами, юридичними особами та державою;

г) вкладення коштів резидентами та нерезидентами.

17. Під іноземними інвестиціями розуміють:

а) вкладення коштів, що здійснюють фізичні особи а також підприємства недержавної форми власності;

б) вкладення центральними або місцевими органами влади за рахунок бюджетів, позабюджетних фондів і позикових, а також державні підприємства й установи за рахунок власних і позикових коштів;

в) вкладення іноземними громадянами, юридичними особами та державою;

г) вкладення коштів резидентами та нерезидентами.

18. Під спільними інвестиціями розуміють:

а) вкладення коштів, що здійснюють фізичні особи а також підприємства недержавної форми власності;

б) вкладення центральними або місцевими органами влади за рахунок бюджетів, позабюджетних фондів і позикових, а також державні підприємства й установи за рахунок власних і позикових коштів;

в) вкладення коштів резидентами та нерезидентами;

г) вкладення іноземними громадянами, юридичними особами та державою.

19. ________ – це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті чого створюється прибуток або досягається соціальний ефект.

20. ________ _______ – частина загальної фінансової стратегії підприємства, яка заключається у виборі і реалізації найефективніших шляхів розширення об’єму його активів для забезпечення основних напрямків його розвитку.

21. Ціллю інвестиційної політики є забезпечення ________ шляхів розширення активів підприємства з позиції перспектив його розвитку.

22. Що не входить до основних напрямків інвестиційної політики?

а) реальні інвестиції;

б) фінансові інвестиції;

в) портфельні інвестиції;

г) інноваційні інвестиції.

23. Формами фінансового інвестування є:

а) вкладення капіталу у статутний капітал підприємства;

б) вкладення капіталу в дохідні види грошових інструментів;

в) вкладення капіталу в дохідні види фондових інструментів;

д) всі відповіді вірні.

24. Емісійна ціна паперу, яка закріплює права її власника на тримання від емітента на передбачений строк її номінальної вартості та зафіксованого в ній відсотка від ціни вартості – це:

а) акція;

б) облігація;

в) вексель;

г) депозитний сертифікат.

25. Інвестор індивідуальний – це фінансовий посередник, який акумулює кошти інституційних інвесторів і здійснює інвестиційну діяльність?

а) так;

б) ні.

26. Інвестор інституційний – це фізична або юридична особа, що здійснює вкладення коштів у формі інвестицій для розвитку виробничо-господарської діяльності.

а) так;

б) ні.

27. До залучених джерел фінансування відносять :

а) банківські і бюджетні кредити;

б) облігаційні позики;

в) інші кошти;

г) все вище перераховане.

28. Скільки існує стадій життєвого циклу галузі:

а) 3;

б) 4;

в) 5;

г) 6.

29. Інвестиційна політика держави здійснюється через механізм:

а) державного регулювання;

б) державного контролю;

в) бюджетного фінансування;

г) бюджетного функціонування.

30. Під реінвестуванням розуміють заміну застарілих засобів?

а) так;

б) ні.

Вивчити і законспектувати наступні питання:

1. З яких видів капіталовкладень може складатись інвестиційний портфель підприємства?

2. Які процедури необхідні для прийняття рішення про капіталовкладення?

3. Як враховується вплив фактора часу у в інвестиційних розрахунках?

4. Для чого необхідні моніторинг і пост аудит інвестиційних проектів?

5. Особливості організації управління фінансовими інвестиціями.

Вирішити наступні задачі:

Задача 1

Підприємство оновлює обладнання для зменшення поточних витрат на виготовлення продукції. Протягом майбутніх 4-х років очікують надходження таких коштів:

Рік	Надходження за рахунок економії на витратах, грн.
1	15.000
2	25.000
3	38.000
4	42.000

Початкові капіталовкладення складаються з таких елементів (Іп), грн.:

• вартість придбання нового обладнання 45000.

• вартість встановлення обладнання 2000.

• кошти від реалізації старого обладнання (за врахуванням податків) 2800.

Разом коштів 45000.

Додаткові витрати, пов’язані з капіталовкладеннями, становлять 12%.

Визначити чи доцільні капіталовкладення для підприємства, використовуючи метод чистої теперішньої вартості.

Задача 2

Фірма планує інвестувати в основні фонди 72 тис. грн.; ціна джерел фінансування складає 10 %. Розглядаються чотири інвестиційні проекти із наступними потоками платежів (тис. грн.):

проект А: – 42; 13,2; 19,2; 21,6; 20,4;

проект Б: – 30; 10,8; 15,6; 20,4; 12;

проект В: – 54; 20,4; 24; 24; 24;

проект Г: – 24; 10,8; 12; 13,2; 13,2.

Необхідно скласти оптимальний план розміщення інвестицій розрахувавши при цьому чистий приведений ефект (NPV) та індекс рентабельності (РІ) для кожного проекту.

Задача 3

На основі приведених даних визначите найбільш вигідний варіант вкладення капіталу. По першому варіанті капітал здійснює за рік 20 оборотів, рентабельність реалізованої продукції складає 20 %. По другому варіанті капітал здійснює за рік 26 оборотів, рентабельність реалізованої продукції складає 18 %. Передбачається вкладення однакової суми капіталу по двох варіантах.