Финансово-экономические показатели предприятия

Показатели	Обозначения	Единица измерения	2012 база	2013 факт	Индекс роста
1	2	3	4	5	6
Годовая выручка	QЦ	млн.руб.	3036,7	2251,3	0,741
Полная себестоимость	QСком	млн.руб.	2802,1	2301,1	0,821
Переменные затраты (73,4%)	QСпрм	млн.руб.	2056,7	1689,0	0,821
Постоянные затраты (26,6%)	QСпст	млн.руб.	745,4	612,1	0,821
Прибыль от продаж	QПопер	млн.руб.	234,6	(49,8)	-
Годовой маржинальный доход	МД	млн.руб.	980,0	562,3	0,574

Сравнивая динамику доходов и расходов, отметим, что годовая выручка за два года снизилась на 25,9%, а полная себестоимость только на 17,9%, причем разрыв в темпе прироста составил 0,7 раза, чем можно объяснить переход от прибыльной работы в 2012 году (прибыль от продаж составила 234,6 млн.руб.) к убыточному хозяйствованию (операционный убыток в 2013 году составил 49,8 млн.руб).

На рисунке 25 представлены расчетные формулы, сопровождаемые методикой «Издержки-Оборот-Прибыль», которые будут реализованы в дальнейших финансово-экономических расчетах.

Зона убытков	QC > QЦ
Зона прибыли	QЦ > QC
Нейтральная зона	QC = QЦ
Точка безубыточности
Точка самоокупаемости
Порог рентабельности
Запас безопасности	ЗП = (Q-QК)
Запас финансовой прочности
Уровень рыночной устойчивости
Операционный рычаг

Рис.25. Расчетные параметры методики CVP

Реализация методики «Издержки-Оборот-Прибыль» для базового периода (2012-2013 годы) представлена в таблице 40.

Таблица 40

Методика «Издержки-Оборот-Прибыль»

Раздел	Наименование	Единица измерения		Формулы		2012 база		2013 факт		±Δ		Индекс роста
I. Критические объемы	Точка безубыточности	проценты				76,0		108,8		+32,8		1,432
	Порог рентабельности	млн.руб.				2307,7		2448,4		+140,7		1,061
		проценты		100%		76,0		108,8		+32,8		1,432
	Запас безопасности	проценты		ЗП = () 100%		24,0		(8,8)		-32,8
	Запас финансовой прочности	млн.руб.				729,0		(197,1)		-926,1
	Уровень рыночной устойчивости	проценты				24,0		(8,8)		-32,8
III. Операционный рычаг			-				4,2		(11,3)		-15,5

деньги деньги

ОР= 4,2

QЦ = 3036,7 QС= 2301,1

QЦ = 2251,3 QП=

QС = 2802,1 QП= - 49,8

+234,6 (8,8%) (-197,1) ОР=

24% 729,0 (11,3)

QкЦк = 2448,4

QкЦк = 2307,7

QСпрм=

QСпрм = 1689,0

2056,7

76% 100%

QСпст= QСпст=

745,4 612,1

Qк Q Q Qк

натура натура

76% 24%

100% 108,8%

Рис.26. График точки безубыточности Рис.27. График точки безубыточности ОАО «Копейского машиностроительного завода» ОАО «Копейского машиностроительного завода»

(2012 год) (2013 год)

2012 год.

1. В 2012 году предприятие обеспечило режим самоокупаемости (1,084), что сопровождалось получением прибыли 234,6 млн.руб., и соответствующей рентабельностью оборота (7,7%).

2. К сожалению, приходится констатировать, что натуральные показатели, характеризующие годовой объем выпуска отнесены к коммерческой тайне, поэтому при реализации методики «Издержки-Оборот-Прибыль», отсутствует информация, характеризующая годовой выпуск и точку безубыточности в натуральном выражении.

3. Порог рентабельности составил 2307,7 млн.руб., или 76 % от годового дохода.

4. Запас финансовой прочности составил 729,0 млн.руб., или 24% от годовой выручки от продажи товаров.

5. Процентные характеристики по натуральным и стоимостным показателям должны совпадать, поэтому точка безубыточности составила 76% от годовой производственной программы в натуральном выражении, а запас прочности составил 24% от годового выпуска, исчисленного в натуральных единицах.

6. В 2012 году ОАО «Копейский машиностроительный завод» заканчивает с операционным рычагом 4,2.

7. Графическая интерпретация с использованием графика точки безубыточности для 2012 года представлена на рисунке 26.

2013 год.

1. В 2013 году предприятие не обеспечило режим самоокупаемости, уровень которой не достигает единицы (0,978), что сопровождалось формированием операционными убытками (49,8 млн.руб.), что соответствует убыточности операционной деятельности (-2,2%).

2. Порог рентабельности составил 2448,4 млн.руб., что превышает годовой объем от реализации товаров на 8,8 процентов; это согласуется с отрицательным запасом финансовой прочности, который составил в 2013 году (-8,8%).

3. Отсутствие запаса финансовой прочности (-8,8%) генерирует на ОАО «Копейском машиностроительном заводе» операционные убытки

(49,8 млн.руб).

4. Операционные убытки генерируемые ОАО «Копейским машиностроительным заводом» в 2013 году (49,8 млн.руб.) объясняют отрицательный операционный рычаг, который по итогам 2013 года составил минус 11,3.

5. График точки безубыточности для 2013 года подтверждающий расчетные параметры, полученные для ОАО «Копейского машиностроительного завода» представлен на рисунке 27.

3.4 Разработка мероприятий целевого назначения обеспечивающих, в проектном периоде преодоление убыточности ОАО «Копейского машиностроительного завода»

Для разработки мероприятий целевого назначения, позволяющих в проектном периоде обосновать позитивную программу преобразований, используя при этом методику «Издержки-Оборот-Прибыль», необходимо располагать достоверной информацией, характеризующей как минимум динамику доходов (выручки), расходов (полной себестоимости), операционной и чистой прибыли (убытка).

При прогнозировании проектного периода могут быть реализованы три гипотетических варианта, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки.

Первый вариант. Задается позитивная динамика стоимостных показателей, в которой темпы прироста выручки опережают темпы прироста полной коммерческой себестоимости, что гарантирует прирост прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия. (Данный вариант является аналогом «планирование от достигнутого»).

Второй вариант. Динамика проектного периода задается с учетом трендов, сложившихся в предыдущие годы, что позволяет опираться на краткосрочные тенденции, которые проявлялись в базовом периоде при формировании выручки, калькулировании себестоимости, что отразится в оценочных показателях прибыли. К сожалению, этот вариант не подходит, поскольку 2013 год существенно отличается от 2012 года, по сравнению с которым ОАО «Копейский машиностроительный завод» потерял статут прибыльного предприятия и закончил 2013 год с убытками.

Третий вариант. При прогнозировании проектного периода целесообразно использовать расчетно-аналитические материалы, разработанные

менеджментом предприятия, утвержденные исполнительной дирекцией и контролируемые акционерами Общества.

Во время преддипломной практики удалось ознакомиться с титулом этих мероприятий и убедиться, что содержание технических, технологических, организационных, маркетинговых мероприятий и их финансово-экономическое обоснование, к сожалению, подтверждено грифом для служебного пользования и является не доступными для внешней среды. При определении динамики стоимостных показателей проектного периода целесообразно воспользоваться нормативным документом внутризаводского назначения «Краткосрочный прогноз финансово-экономических показателей ОАО Копейского машиностроительного завода», подтвержденный комплексом мероприятий целевого назначения для служебного пользования (Таблица 41).

Таблица 41