Извлечение из «Краткосрочного прогноз финансово-экономического развития оао «Копейского машиностроительного завода» выполненный менеджментом предприятия на период 2013-2015 годы

Наименование		Обозначение	Краткосрочный прогноз финансово-экономических показателей			Примечание
			Динамика %	Структура %
Выручка от продажи товаров		QЦ	min 7,4%		Среднегодовой темп прироста выручки не должен снижаться ниже 7,4 процента; (в 2010-2012 годах годовые темпы прироста выручки колебались в интервале 6,8%-8,1%).
Полная коммерческая себестоимость		QС	max 0,57% на 1% QЦ		Темпы прироста себестоимости не должны превышать 0,57% на один процент прироста выручки от продаж.
Структура полной себестоимости	Постоянные затраты	QСпст		max 25,7%	Предел постоянных затрат 25,7 процента.
	Переменные затраты	QCпрм		min 74,3%	Минимальный объем переменных затрат не должен снижаться 74,3 процента.

Руководствуясь «Краткосрочным прогнозом финансово-экономического развития ОАО «Копейского машиностроительного завода», определяются абсолютные показатели проектного периода по доходам, затратам и финансовому результату, что позволяет регламентировать темпы прироста выручки и полной себестоимости, а так же структуру коммерческой себестоимости с учетом процентной доли постоянных и переменных затрат (Таблица 42).

Таблица 42

Определение абсолютных показателей проектного периода, позволяющие реализовать для оао «Копейского машиностроительного завода» методику «Издержки-Оборот-Прибыль»

Обозначение	2013 год	Проектный период						Примечание
		Динамика % (темп прироста)	Структура %	Абсолютное значение	±Δ	Индекс роста
QЦ	2251,3	+7,6%		2422,4	+171,1	1,076	В проектном периоде наблюдается позитивная динамика прироста доходов (+7,6%) и увеличения текущих затрат (+4,2%), то есть один рубль прироста дохода обеспечивает увеличение полной коммерческой себестоимости на 0,55%.
QС	2301,1	+4,2%		2398,7	+97,6	1,042
QCпст	612,1		25,5%	611,7	-0,4	0,999	Контрольный норматив 25,7%
QCпрм	1689,0		74,5%	1787,0	+98,0	1,058	Контрольный норматив 74,3%
QПопер	(49,8)			+23,7	+73,5		Превышение темпа прироста дохода (+7,6%) над темпами прироста полной себестоимости (4,2%) обеспечивает значительный прирост операционной прибыли.
МД	562,3			635,4	+73,1	1,130	Прирост маржинального дохода (+73,1 млн.руб.) согласовывается с увеличением прибыли от продаж (+73,5 млн.руб.) и уменьшением постоянных затрат (-0,4 млн.руб.).

Используя методику «Издержки-Оборот-Прибыль», определяются контрольные параметры проектного периода, включая критические объемы деятельности предприятия, запасы безопасности (прочности) и операционные рычаги (Таблица 43).

Таблица 43

Определение контрольных индикаторов проектного периода для ОАО «Копейского машиностроительного завода»

Наименование		Обозначение	Единица измерения	Расчетная формула	Проектный период
Критические объемы деятельности предприятия	Порог рентабельности	QкЦк	млн.руб.		2334,7
	Точка самоокупаемости	Ксам	проценты	100%	96,4
Запас прочности	Запас финансовой прочности	ЗФП	млн.руб.		87,7
	Уровень финансовой устойчивости	Уфин	проценты		3,6
Операционный рычаг		ОР	-		26,8

Таблица 43 позволяет сделать следующие выводы:

1. Отсутствие информации (гриф «для служебного пользования»), характеризующей натуральные (физические) объемы деятельности ОАО «Копейского машиностроительного завода» не позволяют достоверно определить точку безубыточности.

2. Порог рентабельности («критические объемы годового дохода») составил 2334,7 млн.руб., что соответствует 96,4 проценту годовой выручки от продажи товаров.

3. Точка самоокупаемости составила 96,4 процента годовой производственной программы, что согласуется с процентной характеристикой порога рентабелньости.

4. Запас финансовой прочности (запас безопасности) составил 87,7 млн.руб., или 3,6 процента от годового выпуска в натуральном выражении и годовой выручки от продажи товаров.

5. В проектном периоде предприятие генерирует прибыль в размере 23,7 млн.руб., что соответствует одному проценту рентабельности реализованной продукции и одному проценту рентабельности оборота.

График точки безубыточности ОАО «Копейского машиностроительного завода» для проектного периода представлен на рисунке 28.

QЦ = 2422,4 млн.руб Зона убытков Зона прибылей ОР = 26,8

3,6% QС = 2398,7 млн.руб ЗФП = 87,7 млн.руб QП = 23,7

Ксам QкЦк = 2334,7 млн.руб К

QС прм

Запас безопасности

96,4%

QС пст

96,4% Ксам Qк ? 3,6% Qгод ?

Рис.28. График точки безубыточности (проектный период)

График точки безубыточности позволяет сделать следующие выводы:

1. В проектном периоде предприятие обеспечивает режим самоокупаемости, что позволяет генерировать прибыль в размере 23,7 млн.руб.

2. Порог рентабельности и точка безубыточности составили 96,4 процента от годового дохода, которые согласуются с годовой производственной программой.

3. В проектном периоде ОАО «Копейский машиностроительный завод» располагает незначительным запасом финансовой прочности, составившим 3,6 процента от годовой выручки в размере 87,7 млн.руб.

Сравнительная характеристика графиков точки безубыточности по базовому (2013 год) и проектным периодом представлена на рисунках 29,30.

QC = 2301,1 QЦ = 2422,4 ОР = 26,8

QЦ = 2251,3 убытки (- 49,8) 3,6% QC = 2398,7 QП= 23,7

(-8,8%) ОР = (- 11,3) QкЦк = 2334,7

QкЦк= 2448,4

96,4%

100%

Qгод Qк Qк Qгод

108,8% 96,4% 3,6%

Рис. 29. График точки безубыточности (2013 год) Рис.30. График точки безубыточности (проектный период)

Сопоставляя графики точки безубыточности по базовому (2013 год) и проектным периодом, представленными на рисунках 28 и 29, можно сделать следующие выводы:

1. В проектном периоде удалось преодолеть убыточное хозяйствование ОАО «Копейского машиностроительного завода», при котором предприятие не располагало запасом финансовой прочности (-8,8%).

2. В проектном периоде предприятие способно генерировать прибыль в размере 23,7 млн.руб., тогда как в 2012 году операционный убыток составил 49,8 млн.руб.,обеспечивая запас прочности 3,6 процента от годовой выручки, обеспечивая расходную (доходную) рентабельность в пределах одного процента.

3. В 2013 году предприятие имело отрицательный операционный рычаг

(-11,3), то есть всякое увеличение доходов могло сопровождаться увеличением операционных убытков. В проектном периоде операционный рычаг составил 26,8, что гарантирует предприятию в будущем при увеличении выручки от продажи товаров значительный прирост операционной прибыли.

3.5 Оценка эффективности мероприятий, обеспечивающих в проектном периоде переход к прибыльному (рентабельному) хозяйствованию

При оценке эффективности мероприятий, реализация которых в проектном периоде способна обеспечить преодоление убыточности ОАО «Копейского машиностроительного завода» и переход к рентабельной операционной деятельности, могут быть использованы две методики.

Первая методика позволяет оценить эффективность мероприятий, реализованных на ОАО «Копейском машиностроительном заводе» в проектном периоде в терминах маржинальных оцениваний (Таблица 44).

Таблица 44