14. Доверительные операции банков.

С целью эф-ного и рацион-го упр-ния имущ-вом клиенты м. передавать его в доверительное упр. банкам. Отношения ДУ регулируются ГК, в соотв. с кт. по договору ДУ одна сторона (учредитель управления) передает др. стороне (доверительному управляющему) на опред. срок им-во в ДУ, а др. сторона обязуется осуществлять упр. этим им-вом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При этом передача имущ-ва в ДУ не влечет перехода права соб-сти на него к доверит. управляющему (в этом состоит гл. отличие от траста). Доверительный управляющий имеет право совершать в отношении этого им-ва любые юр. и фактич. действия в интересах выгодоприобретателя, действуя при этом от своего имени.

Деньги не м.б. самостоятельным объектом, за искл. случаев, прямо предусмотренных законом.(в частности, КО, имеющие лицензию БР могут принимать в ДУ ден. средства).

Для банков: как источник получения доп. дох., как ср-во контроля над огромными ден. рес-сами, для налаживания связей с крупной клиентурой.

Для клиентов: более эффективное управление им-вом, т.к. банк обладает соотв. кадрами, постоянно анализирует эк. деят-ть своих клиентов и развитие эк., имеют длительные деловые связи с фирмами в своем регионе.

Учредитель доверительного управления – собственник им-ва или др. лица в соотв. с зак-вом РФ. (только резиденты РФ, как юр, так и физ. лица – собственники, опекуны, попечители и т.д.)

Доверительный управляющий – КО. Он не м.б одновременно и выгодоприобретателем по одному и томуже договору ДУ

Выгодоприобретатель – лицо, в интересах кот. доверительный управляющий осуществляет управление им-вом. В его качестве м. выступать учредитель управления или 3 лицо.

Объектами ДУ для КО, выступающей в качестве доверительного управляющего м.б:

- ден. средства (в валюте РФ и в ин. Валюте)

- ц/б

- прир. драг. камни и драг. металлы

- производные фин. инструменты, принадлежащие резидентам РФ только на правах собственности.

В н.вр. в ДУ передаются гл. образом ц/б и ден. ср-ва, предназначенные для инвестирования в ц/б, т.к. рынки недв-сти и драг. металлов развиты пока слабо.

КО не может инвестировать под условия гарантий самой КО ср-ва, полученные в ДУ, а так же не м. выдавать кредиты за сч. им-ва, находящегося в ДУ.

Для осуществления ДУ стороны заключают в письменном виде договор на срок, не превышающий 5 лет. Договор м. предусматривать 2 варианта управления им-вом:

1. без объединения им-ва данного учредителя в единый имущ-ный комплекс с им-вом др. лиц. Заключается индивидуальный договор ДУ.(каждому присваивается регистрационный № (код), для состоятельных клиентов – от неск. сотен тыс. долларов)

2. с объединением имущества данного учредителя в единый имущ. комплекс с имущ-вом других лиц. (коллективный принцип вложения, т.е. банк управляет ср-вами не одного клиента, а всего фонда на правах общей соб-сти. Учредитель ДУ получает сертификат долевого уч. ( док-т, свидет-щий факт передачи им-ва в доверит. упр-е и р-р доли учред-ля в составе ОФБУ) либо инвест. декларацию (док-т, содер-ий инфор-ю о доле каж. вида ц/б, водящ. в портфель инв-ций ОФБУ, доле ср-в, размещ-ых в валют. ценности, об отасл. диверсификации вложений)

КО может образовать несколько ОФБУ (по видам учредителей, по видам управляемого имущества и т.д.) – отд. учет. ОФБУ имеет отд. баланс, кор. счет в ЦБ и отд. счет в депо. В состав ОФБУ м. входить валютные ценности и драг. мет. (при наличии лицензии) + д.б. лицензия ФСФР.

ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ц/б одного эмитента либо их группы. ОФБУ не подразумевает фиксированного дох. (он зависит от прибыльности инвестиций). Вознаграждение управляющего банка состоит из фиксированной части (1-1,5% в год от стоимости чистых активов фонда) и премии, кот. зависит от инвестиционного дохода фонда (10- 20% в год)