15. Валютные операции банков.

Все КО имеют поенц.право на провед-е вал. спер-ций.

Уполномоч. банки - КО имеющие право на осн-ии лицензий ЦБ РФ осущ-ть банк. опер. со ср-вами в ин. вал., а также действующие на тер-рии РФ в соотв-ии с лицензиями ЦБ РФ филиалы КО, имеющие право осуществлять банк. опер. со ср-вами в ин. валюте.

Виды лицензий:

1) Лицензия на осущ. банк. опер. со ср-вами в руб. и ин. вал. (без права привлечения во вкл. ден. ср. физ. лиц),

2) Лицензия на привл-е во вкл. ден. ср. в руб. и инвалюте

Эти лицензии позволяют банкам осуществлять след. виды вал. операций: - открытие и ведение вал. сч. клиентов, расчеты по экспортно-импортным опер., неторговые опер. в инвалюте, конверсионные опер., опер. по привлечению и размещению вал. ср-в, установление корреспондентских отн-ий с неограниченным количеством ин. банков

3) Генеральная лицензия: банки имеют право создавать филиалы на терр. ин. гос-в и приобретать акции в УК иностранных банков

РАСЧЕТЫ ПО ЭКС-ИМП ОПЕРАЦИЯМ

Формы междунар. безнал. расчетов: 1) банк. перевод, 2) расч. по инкассо, 3) расч. чеками, 4) расч. аккр-ами

Банк. перевод – поручение одного банка др. выплатить опред. лицу указ. ден. сумму за сч. банка перевододателя. Банк. перевод как самост. форма расчетов обычно исп-ся по небольш. торг. поставкам, т.к. платеж здесь напрямую не св. с предост-ем и получ-ем товар. док-тов. Обычно исп-ся при упл. долга по кредитам, уплате авансов, при возврате излишне уплач. сумм и по операциям неторгового характера

Расчеты по инкассо – экс-тер (пост-щик) поручает св. банку получить от имп-тера опред. сумму или подтверждение того, что сумма будет выплачена в опр. срок. (акцепт срочной тратты). Инкас. форма расчетов выгодна имп-ру, т.к. не связ-ет его рес-сы и позв-ет провести не только проверку док-тов, но и самого Т до его оплаты. Для экс-ра эта форма расчетов имеет сущ-ые недостатки: врем. разрыв, вероятность неплатежа.

Расчеты чеками - для исп-ния чек. обращ-я на междун. ур. реквизиты чека и чековые формы унифицированы в ЕЧЗ. Правила чек. обращ-я: 1) участ-ки: чекодателя, чекодержателя, плательщик,др. лица (индоссанты, авалисты), 2) расчет чеком не погашает долга (лишь инструмент для получ-я денег), 4) все права по чеку осущ-ся при предъявл-ии его подлинника

Расчеты акк-ами – обяз-во Бка произв-ти по просьбе и в соотв-ии с указ-ями имп-ру платеж по экс-ту или акцеп-ть тратту, выставлен. экс-ром (при расч. в кредит) в пределях опр. Е и срока против предусм-х док-ов.

Преимущества: 1) быстр. поруч-е эксп. выручки ( при покрыт.акк-ве) 2) откр-е акк-ва предпол-ет получ-е разреш-я на перевод вал. за границу, т.е. нет риска замораж-я выручки

КОНВЕРСИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ

Это опер. банков, связ. с обменом одной вал. на др. путем К-П инвалюты (наличной и безналичной). Поставка ср-в по этим сд. м. осущ-ся: - немедленно (не позднее 2-го рабочего банк. дня с даты заключения сделки) – ч/з опр. срок

1. Спотовые (кассовые, наличные) операции – сделки К-П инвалюты с поставкой ср-в не позднее 2-го раб. банк. дня с даты заключения сделки.

Виды спотовых сделок:

1) поставка ср-в по ним в день заключения сделки (TOD)

2) на след. раб. день после заключения сделки (TOM)

3) через 1 день (на 2-ой рабочий день) - SPOT

Цели: 1) для удовл-ия соб. нужд (поддерж-я ост-ов на сч. НОСТРО в ин. Бах, пок-ка обор-я за рубеж.) 2) получ-е Пр.

Валют.арбитраж – вал. опер., сочетающая покупку (продажу) инвалюты с контрсделкой с целью получения прибыли за сч. разницы в курсах вал. на различных рынках (простран-ный арбитраж) или в теч. опред. Т вр. (временной).

%ый арбитраж: 1) получение кредита в той стране, где % ст. на дан. мом. ниже, чем в остал. стр., с последующей продажей валюты, в кот. был получен кредит 2) покупка валюты той страны, где выше % ст. по депозитам и размещ-е ср-в в депозит в этой стране 3) после получ-я депозита и % по нему происходит обрат. конверсия валют и погаш-е кредита с выплатой процентов по нему. Доход – в виде разницы в %ых ставках

С целью сниж-я риска неисполн-я контраг-том св. обяз-в по сделке уполн. банки вводят лимиты на проведение операций с др. банками

2. Сроч. вал. опер-ии – это сд. К-П инвалюты с поставкой ср-в по ним ч/з опред. срок, превышающий 2 раб. банк. дня с даты заключения сделки.

Виды: 1) форварды 2) расчетные форварды 3) фьючерсы 4) опционы 5) сделки типа SWAP

Инвалюта, явл. предметом К-П по этим сд., назыв. базисным активом.

Форвардный контракт – это контракт, с пом. кот. оформляется срочная валютная сделка. По этой сд. одна сторона (продавец) обязуется продать др. стороне (покупателю) опред. кол-во инвалюты в опред. момент в буд. по цене, зафиксированной в момент заключения сд. Дата валютирования – день, когда будут осущ-ны расчеты по сделке. Цена поставки – цена, фиксир-ая в форвар. контракте

Расчетный форвардный контракт, по кот. не происходит поставки базисной валюты. Т.е. продавец продает, а покупатель покупает валюту условно. Стороны заинтересованы только в получении прибыли, кот. перечисляет проигравшая сторона выигравшей.

Если тек. курс базисной валюты в день исполнения расчетного форварда превышает цену поставки, то разницу м/у этими курсами (умнож-ую на кол-во валюты) платит продавец по контракту (и наоборот). Поэт. при заключении расчетного форварда продавец рассчитывает на снижение курса базисной валюты, а покупатель – на повышение

Фьючерсный контракт – стандартный (!) биржевой (!) договор К-П биржевого актива в опред. момент в буд. по цене, установленной сторонами сд. в момент ее заключения. Они стандартны для кажд. вида актива по: - объемы партии, - месту, - сроку. Погашение сторонами обяз-в полностью гарантировано биржей (!)

Опцион – предост-ие контраг-ту права купить или продать по заранее согласов. курсу опред. сумму одной валюты в обмен на др. на заранее опр. дату в будущем. Валютный опцион не явл. обяз-вом (лишь предост-ет право), т.е. опцион не обяз-но д. б. реализован. Возмож. потери в случае отказа от реализации опциона выражаются в выплаченной контрагенту премии

Сделки типа SWОP – опер., сочетающие куплю или продажу валюты на усл. наличной сделки SPOT с одновременной продажей или покупкой той же валюты по курсу форвард (курсу, который будет в будущем). Н-р, банк, имея лишние доллары на 6 мес., продает их за нац. вал. на усл. SPOT. Но одновременно, учитывая потребность в долларах ч/з 6 мес., он покупает их по курсу форвард.