Тема 15. Денежно-кредитная система и монетарная политика Контрольные вопросы

1. Понятие и структура денежно–кредитной системы.

2. Сущность кредита. Функции и принципы кредитования.

3. Понятие коммерческого банка. Функции банковской системы в экономике страны.

4. Характеристика пассивных операций коммерческого банка.

5. Характеристика активных операций коммерческого банка.

6. Характеристика финансовых услуг коммерческого банка.

7. Сущность и функции центрального банка.

8. Цели и виды монетарной политики.

9. Инструментарий денежно–кредитной политики центрального банка.

10. Денежные агрегаты.

11. Количественная теория спроса на деньги.

12. Теория предпочтения ликвидности.

13. Денежное предложение и денежный мультипликатор.

14. Принцип «нейтральности денег» и эффект И. Фишера.

15. Денежное правило М. Фридмена.

16. Модель IS–LM.

17. Взаимосвязь моделей AD–AS и IS–LM.

18. Эффективность денежно–кредитной политики с точки зрения кейнсианской школы макроэкономики. Эффект «ликвидной ловушки» Дж. М. Кейнса.

19. Эффективность монетарного регулирования в концепции монетаризма.

20. Общая характеристика преимуществ и недостатков денежно–кредитной политики.

Типовые задания

1. Предположим, что спрос на деньги для сделок составляет 10% номинального объёма ВНП, предложение денег составляет 450 млрд. долл., а спрос на деньги со стороны активов показан в таблице.

Процентная ставка (%)	Спрос со стороны активов (млрд. долл.)	Процентная ставка (%)	Спрос со стороны активов (млрд. долл.)
14	100	12	200
13	150	11	250

Если номинальный объём ВНП равен 3000 млрд. долл., то какова равновесная процентная ставка?

Решение. Спрос на деньги для сделок составляет 300 млрд. долл. (3000×0,1).

Заполним таблицу:

Процентная ставка (%)	Спрос со стороны активов (млрд. долл.)	Спрос на деньги для сделок (млрд. долл.)	Спрос на деньги (млрд. долл.)	Предложение денег (млрд. долл.)
14	100	300	400	450
13	150	300	450	450
12	200	300	500	450
11	250	300	550	450

Равновесная процентная ставка равна 13%.

2. Если реальный ВНП увеличится в 1,2 раза, а денежная масса возрастёт на 8%, то как изменится уровень цен при стабильной скорости обращения денег?

Решение. Оно базируется на уравнении обмена: MV = PQ. Отсюда Р = МV / Q.

С учетом динамики показателей получим: Р = 1,08М ×V / 1,2Q

То есть Р =0,9 × МV/Q. Таким образом, уровень цен уменьшился на 10% по сравнению с прошлым годом.

3. Суммарные резервы коммерческого банка составляют 220 млн. руб. Депозиты равны 950 млн. руб. Обязательная норма резервирования депозитов составляет 20%. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?

Решение. Величина обязательных резервов равна: 950×0,2 = 190 млн. руб.

Таким образом, избыточные резервы коммерческого банка составляют 220–190=30 млн. руб. Если эти деньги поступят в экономику, то предложение денег увеличится в соответствии с ∆М=∆Д × 1 / rr, то есть: ∆М=30 × 1/0,2=150 млн. руб.

4. Экономика описана уравнениями:

С = 300 + 0,8DI Xn = 100 – 0.04Y – 500R

I = 200 – 1500R Md = (0.5Y – 2000R)P

При условии, что G=200, t= 0.2, M = 550 (номинальное предложение денег), P = 1

Рассчитайте равновесные уровни процентной ставки и дохода.

Решение. Оно основывается на решении модели IS–LM.

Выводим уравнение кривой IS: Y = С + I + G + Xn

Y= 300 + 0.8× (1–0.2)×Y + 200 – 1500R + 200 + 100– 0.04Y – 500R= 0.6Y +800–2000R. Отсюда Y= 2000 – 5000R.

Уравнение кривой LM: Md = Ms, то есть (0.5Y – 2000R)P = 550.

Отсюда Y= 1100 + 4000R Равновесие в модели IS–LM достигается при условии: 2000 – 5000R = 1100 +4000R. Тогда R = 0,1, то есть равновесная процентная ставка 10%, а равновесный уровень дохода составит 2000–5000×0,1 = 1500 (или 1100+4000×0,1 = 1500).

Задачи для решения

1. Если номинальное предложение денег увеличится на 5%, уровень цен возрастёт на 4%, то как изменится реальный доход (при неизменной скорости обращения денег, в соответствии с количественной теорией денег)?

2. Пусть спрос на наличность составляет 10% от суммы депозитов. Норма резервирования равна 0,15. Если Центральный банк решает расширить предложение денег на 330 млрд. руб., то, как он должен изменить денежную базу?

3. Норма обязательных резервов равна 0,15. Избыточные резервы отсутствуют. Спрос на наличность составляет 40% от объёма депозитов. Сумма резервов равна 60 млрд. руб. Чему равно предложение денег?

4. Резервы коммерческих банков составляют 1 млрд. Депозиты равны 4 млрд. Норма обязательных резервов составляет 25%. Если Центробанк решит снизить норму обязательных резервов до 20%, на какую величину может увеличиться предложение денег?

5. Центральный банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млн. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что норма резервирования депозитов составляет 0,1 (10%)?

Задание повышенной сложности

Закрытая экономика описывается следующими уравнениями:

С = 170 + 0,6DI; I = 140 – 40R; Md = (0.75Y – 6R)P

При условии, что G =350, Т =200, M =735 (номинальное предложение денег) P = 1

Рассчитайте равновесные уровни процентной ставки и дохода.

Литература основная: [1-31]; дополнительная: [2], [9], [16], [19], [21], [29], [41], [45], [51], [53].