10.2. Оптимизация объема запасов

Объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов, традиционно определяется путем умножения их среднедневного расхода на установленный ранее норматив (срок) хранения. Следуя данному методу, можно избежать грубых ошибок, но выработать рациональную стратегию поведения в указанной области крайне сложно.

Современная политика управления запасами требует четких ответов на следующие вопросы:

• можно ли вообще оптимизировать управление запасами в рассматриваемых условиях?

• каков объем запасов является минимально необходимым?

• каков должен быть оптимальный объем каждой новой партии (заказа)?

• когда следует заказывать очередную партию запасов?

Суммарные расходы предприятия по управлению запасами складываются из затрат на размещение и выполнение заказа на их приобретение и стоимости хранения. Специалистами установлено, что увеличение среднего объема заказа (промежутка между ними) связано с величиной первых обратной, а вторых – прямой зависимостью. Поэтому можно найти такую среднюю величину заказа, при которой суммарные расходы предприятия по управлению запасами минимальны. Данная цель достигается двумя способами: графическим и алгебраическим.

При графическом способе в координатах «затраты – величина заказа» строятся графики изменения величины затрат по заказу, по хранению, их совокупности, у которой зрительно определяется локальный экстремум.

При алгебраическом методе строится формула, связывающая величины затрат по заказу и хранению с величиной заказа, дифференцируется по данной переменной с последующим приравниванием результата к нулю и разрешением относительно заказа.

12

11. Управление дебиторской задолженностью

В процессе осуществления хозяйственно-экономической деятельности в условиях рынка каждое предприятие постоянно сталкивается с проблемой расчетов за реализуемые им товары. Отгружая продукцию или оказывая потребителям (контрагентам, клиентам) некие услуги, предприятие, как правило, не получает оплату немедленно, т.е. по сути кредитует покупателей, становящихся его должниками. В результате средства предприятия временно омертвляются в виде так называемой дебиторской задолженности, объем, причины возникновения и динамика которой зависят от множества противоречивых факторов, которыми можно и нужно управлять.

В общем случае, управление дебиторской задолженностью предприятия предполагает:

• классификацию клиентов с позиции их кредитоспособности;

• фиксацию условий кредитования клиентов;

• оценку реального состояния дебиторской задолженности;

• стимулирование погашения дебиторской задолженности;

• планирование денежных потоков, поступающих от дебиторов.

Классификация потенциальных дебиторов с позиции их кредитоспособности в норме ведется предприятием в плановом, опережающем режиме, исключающем необходимость принятия спонтанных, недостаточно обоснованных решений.

Вырабатывая политику кредитования покупателей продукции, предприятие должно определиться по следующим вопросам:

• срокам предоставления кредита;

• системе скидок;

• обеспечению кредита;

Оценка реального состояния дебиторской задолженности включает в себя ранжирование ее по срокам возникновения, анализ сложившегося и прогноз будущего уровня по данным бухгалтерского и управленческого учета, что позволяет финансовому менеджеру правильно оценивать обстановку и своевременно предпринимать необходимые защитные меры.

Стимулирование погашения дебиторской задолженности сводится к побуждению должников к выполнению обязательств и перечислению требуемых платежей. Предполагает разработку и осуществление:

• численных значений критериальных показателей, свидетельствующих об угрозе и масштабности возможных нарушений;

• порядка взаимодействия с дебиторами в случае нарушения взятых на себя обязательств;

• способов наказания недобросовестных контрагентов;

• правил формирования резервов на невозврат долгов.

Планирование денежных потоков, поступающих от дебиторов, сводится к минимизации промежутка между принятием дебитором решения о погашении имеющейся у него задолженности и фактическим зачислением соответствующих средств на банковские счета или в кассу предприятия. Ситуация осложняется тем, что даже у добросовестного дебитора на момент оплаты могут отсутствовать «свободные» или вообще какие-либо денежные средства и взамен их кредитору предложат другие, менее ликвидные активы (векселя и т.д.).

13