5. Цели принципы и методы в оценке машин и оборудования. Области применения и ограничение методов оценки машин и оборудования.

Применительно к машинам и оборудованию целесообразно выделить следующие цели и мотивы оценки, актуальные в России: переоценка активов предприятий для целей их бухгалтерского учета и налогообложения; определение общей стоимости имущественного комплекса при создании акционерных обществ, повторной эмиссии акций и в других аналогичных случаях; определение залоговой стоимости машин и оборудования в случаях кредитования под залог конкретного объекта или всего имущественного комплекса в целом; определение страховой стоимости машин и оборудования при их страховании и/или определении размеров нанесенного ущерба; определение стоимости машин и оборудования для финансового менеджмента (например, в случаях определения возможных источников возврата кредитов в связи с рискованностью привлечения заемных средств); а также определение стоимости машин и оборудования: при переговорах о заключении сделок купли-продажи, в том числе товарообменных, бартерных и т.п.; при их передаче в аренду или лизинг; при определении имущественных долей в уставном капитале (в случаях выхода одного или нескольких акционеров, раздела прибыли и т.п.); при слиянии или разделе предприятий (для раздела имущества и/или прибыли); при санации или ликвидации предприятия; при обращении взыскания на имущество; при разработке бизнес-планов и инвестиционных проектов; при таможенном контроле; при утилизации объектов; и т.д. Принцип полезности; рыночную стоимость имеют объекты оценки, способные удовлетворять конкретные потребности пользователя в течении определенного периода времени. Принцип замещения исходит из того, что цена на объект, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты. Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этих устройств. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует того, чтобы оценка стоимости объекта, который может быть использован по-разному, производилась при условии его наилучшего и наиболее эффективного использования и др. (Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства, вклада, сбалансированности, соответствия объекта требованиям рынка, учета характера конкуренции, изменения (подвижности) стоимости, жизненного цикла). Сравнительный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств реализуется в следующих методах: ценовых индексов, или индексирования по фактору времени; (Метод нашел широкое применение при переоценке основных фондов, особенно в тот период, когда Госкомстат РФ публиковал корректирующие индексы для переоценки по группам основных фондов) прямого сравнения с идентичным объектом; прямого сравнения с аналогичным объектом (Идентичный объект — это объект той же модели (модификации), что и оцениваемый объект, у него нет никаких отличий от оцениваемого объекта по конструкции, оснащению, параметрам и применяемым материалам.); прямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественных корректировок(Данный метод применяется в случае оценки, когда нужно внести много корректировок на различие параметров или характеристик, а «цены» их трудно или невозможно определить из-за недостатка информации. При этом определяется только направленность воздействия корректировки на стоимость, подразделяя все корректировки на два вида: повышающие и понижающие стоимость (цену), расчета по удельным показателям и корреляционным моделям(Данный метод удобно применять тогда, когда нужно оценить достаточно большое множество однотипных объектов, различающихся значениями отдельных параметров). Однако методы сравнительного подхода имеют и свои минусы, главный из которых заключается в том, что надежность оценок этими методами определяется полнотой и достоверностью рыночной информации, на обработке которой они построены. А для объектов, не имеющих открытого и массового рынка, применение этих методов оказывается вообще невозможным. Кроме того, данные методы предполагают «поштучную» оценку каждой машины или единицы оборудования, при большом множестве объектов оценка получается очень трудоемкой. Затратный подход; Метод расчета по цене однородного объекта (Сущность метода заключается в том, что для оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определенного агрегата в составе сложного объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления). Метод поагрегатного расчета (Применение данного метода целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны). Метод расчета по удельным затратным показателям (К затратными показателям относятся такие показатели, изменение которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства). Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей является частным случаем применения корреляционно-регрессионного анализа для решения задач оценки, когда в качестве влияющих на стоимость факторов используются затратные показатели. Недостатки; Затратный подход в процессе формирования стоимости в большей мере отражает интересы производителя или продавца. Получаемые результаты зависят в первую очередь от количества расходуемых ресурсов на создание и реализацию объектов, чем от потребительской полезности этих объектов. Тем самым оцененная стоимость может откланяться от подлинно рыночной стоимости, т.е. стоимость материалоемких и трудоемких в производстве объектов завышается, а конструктивно рациональных и более качественных объектов занижается. Расчеты стоимости воспроизводства затратным подходом из-за их детализированности оказываются весьма трудоемкими, поэтому оправданность такой кропотливой работы имеет место тогда, когда оцениваются дорогостоящие и повышенной ответственности объекты (автоматизированные технологические линии, технологические комплексы, энергетические блоки и т.п.). Доходный подход: метод дисконтирования чистых доходов, метод прямой капитализации, метод равноэффективного функционального аналога. Исходная информация из сферы производства может быть не всегда надежной (например, сведения о рентабельности продаж, о коэффициенте накладных расходов, о серийности производства и т.д.), в результате искаженной может быть оценка и себестоимости (затрат), и исчисляемой на ее основе стоимости воспроизводства.