Анализ доходности предприятия
Показатели доходности:
1. Сумма всех доходов предприятия (тыс.р.):
.
2. Доходность активов:
.
Показывает, на какую сумму предприятие получило суммарных доходов с каждого рубля, вложенного в активы.
3. Сумма всех расходов:
.
4. Рентабельность расходов:
,
где
— прибыль до налогообложения.
Показывает, сколько копеек общей прибыли получает предприятие с каждого рубля совокупных расходов.
5. Доходность расходов:
.
Если
< 1, то финансовый результат убыток.
6. Доля выручки в составе суммарных доходов:
.
Показывает, сколько выручки в составе
всех полученных доходов предприятия.
Если
> 50% это значит, что предприятие получает
доходы, связанные с операционной
деятельностью предприятия.
Методика сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий
В общем случае для построения рейтинговой оценки предприятий могут использоваться не только показатели финансового состояния, рентабельности и деловой активности. Применение методики рейтинговой оценки включает следующие этапы:
1. обоснование и построение системы показателей, на базе которых проводится рейтинговая оценка;
2. сбор и аналитическая обработка исходной информации;
3. расчет показателя сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий;
4. ранжирование предприятий по рассчитанной рейтинговой оценке.
Основная идея методики – это сравнение показателей данного предприятия с соответствующими показателями эталонного предприятия и определение удаленности (близости) от эталонного.
Алгоритм построения сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий
1. Исходные данные представляются в виде матрицы, в которой строки соответствуют порядковым номерам показателей, а столбцы порядковым номерам предприятий.
Показатели |
Предприятие |
|||
1-ое |
2-ое |
3-е |
4-ое |
|
1. Рентабельность активов, % |
10 |
11 |
12 |
16 |
2. Рентабельность собственного капитала, % |
18 |
17 |
15 |
13 |
3. Затраты на 1 рубль выручки, коп. |
85 |
80 |
83 |
79 |
4. Коэффициент текущей ликвидности |
2,10 |
1,90 |
2,30 |
2,15 |
5. Фондоотдача основных средств, р. |
1,53 |
1,45 |
1,20 |
1,80 |
6. Рентабельность продаж, % |
9 |
5 |
26 |
18 |
2. По каждому показателю определяется наилучшее значение. Данное значение принимается за эталон.
Показатели |
Предприятие |
|||
1-ое |
2-ое |
3-е |
4-ое |
|
1. Рентабельность активов, % |
10 |
11 |
12 |
|
2. Рентабельность собственного капитала, % |
|
17 |
15 |
13 |
3. Затраты на 1 рубль выручки, коп. |
85 |
80 |
83 |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности |
2,10 |
1,90 |
|
2,15 |
5. Фондоотдача основных средств, р. |
1,53 |
1,45 |
1,20 |
1,80 |
6. Рентабельность продаж, % |
9 |
5 |
26 |
18 |
3. Составляется матрица стандартизированных коэффициентов. Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:
,
где
— конкретное значение i-того
показателя;
— эталонное значение i-того
показателя.
Составим матрицу стандартизированных коэффициентов:
Показатели |
Предприятие |
|||
1-ое |
2-ое |
3-е |
4-ое |
|
1. Рентабельность активов, % |
0,625 |
0,688 |
0,750 |
1 |
2. Рентабельность собственного капитала, % |
1 |
0,944 |
0,833 |
0,722 |
3. Затраты на 1 рубль выручки, коп. |
1,076 |
1,013 |
1,051 |
1 |
4. Коэффициент текущей ликвидности |
0,913 |
0,826 |
1 |
0,935 |
5. Фондоотдача основных средств, р. |
0,850 |
0,806 |
0,667 |
1 |
6. Рентабельность продаж, % |
0,346 |
0,192 |
1 |
0,692 |
4. Для каждого предприятия рейтинговая оценка рассчитывается по следующей формуле:
.
5. Предприятия ранжируются в порядке
возрастания рейтинговой оценки.
Максимальный рейтинг имеет предприятие
с минимальным значением
.
1. 4-ое предприятие
,
2. 3-е предприятие
,
3. 1-ое предприятие
,
4. 2-ое предприятие
.