Анализ относительных финансовых результатов
1. Рентабельность изделия:
,
где
— прибыль от изделия;
— себестоимость изделия;
— цена;
— себестоимость.
Показывает, сколько копеек прибыли получает предприятие по этому изделию.
2. Рентабельность продаж:
,
где
— прибыль от продаж;
— количество проданных изделий.
Показывает, сколько копеек прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля выручки. Если рентабельность продаж растет, это говорит о повышении конкурентоспособности.
3. Рентабельность основного вида деятельности:
,
где — полная себестоимость продаж.
Показывает, сколько копеек прибыли от продаж предприятие получает с каждого рубля затрат.
4. Рентабельность производственных фондов:
,
где
— средняя величина производственных
фондов.
,
где — средняя величина основных средств;
— средняя величина материальных
оборотных средств.
Рентабельность производственных фондов показывает сколько копеек прибыли от продаж получает предприятие с рубля, вложенного в производственные фонды.
5. Рентабельность активов (имущества, капитала):
,
где
— чистая прибыль;
— средняя величина активов;
— средняя величина имущества;
— средняя величина капитала.
; .
Показывает, сколько копеек чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля активов (имущества, капитала).
Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли или модель Дюпона:
.
6. Рентабельность оборотных активов:
,
где — средняя величина оборотных активов.
Показывает, сколько копеек чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля оборотных активов.
Модель Дюпона:
.
7. Рентабельность собственного капитала:
,
где — средняя величина собственного капитала.
.
Показывает, сколько копеек чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля собственного капитала.
Модель Дюпона:
.
где
— коэффициент финансовой маневренности.
По данным отчетности определить:
1. Изменение рентабельности активов в 2004 г. по сравнению с 2003 г.
2. Оценить влияние на изменение рентабельности имущества изменение прибыльности продаж и оборачиваемости имущества.
3. На какую сумму высвобождены или привлечены в оборот оборотные средства в результате ускорения (замедления) из оборачиваемости.
1. 
,
.
В 2003 г. с каждого рубля вложенного в активы предприятие получило 21,23 копейки чистой прибыли. В 2004 г. с каждого рубля вложенного в активы предприятие получило 20,17 копеек чистой прибыли.
.
Рентабельность активов за 2004 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 1,06 копеек.
2. 
.
,
,
.
,
,
.
.
За счет повышения прибыльности продаж рентабельность активов возросла на 2,77%.
За счет замедления оборачиваемости активов их рентабельность снизилась на 3,83%.
3. 
,
,
.
.
В результате замедления оборачиваемости оборотных активов было привлечено в оборот текущих активов на сумму 13 068,16 тыс.р.
По данным отчетности оценить влияние трех факторов на изменение рентабельности собственного капитала 2004 г. по сравнению с 2003 г.
,
.
За счет повышения прибыльности продаж рентабельность собственного капитала возросла на 5,15%.
За счет замедления оборачиваемости активов рентабельность собственного капитала снизилась на 7,02%.
За счет снижения коэффициента финансовой активности рентабельность собственного капитала снизилась на 3,02%.
Решающее воздействие на снижение эффективности собственного капитала оказало снижение деловой активности и изменение финансовой устойчивости.
Используя данные таблицы провести факторный анализ рентабельности основного вида деятельности.
Показатели |
За отчетный год |
За прошлый год |
Реализация отчетного года в ценах и себестоимости прошлого года |
1. Полная себестоимость продаж |
54 293
|
49 260
|
50 752
|
2. Выручка от продаж |
68 204
|
57 800
|
58 378
|
3. Прибыль от продаж |
13 911
|
8 540
|
7 626
|
4. Рентабельность основного вида деятельности |
25,6
|
17,3
|
15,02
|
.
.
.
За счет изменения и по объему и по структуре продаж рентабельность основного вида деятельности снизилась на 2,28%.
.
За счет роста себестоимости продукции рентабельность основного вида деятельности снизилась на 7,5%.
.
За счет повышения цен на продукцию рентабельность основного вида деятельности возросла на 18,08%.
