§2. Международные валютно-финансовые организации

Мировое хозяйство, представляющее собой сложную систему экономических отношений и взаимосвязей, не может развиваться без регулирующего начала. Речь не идет о том, чтобы регулировать все формы международных хозяйственных, так называемых мирохозяйственных, связей. Под регулированием понимается лишь установление некоторых общих «правил игры», которые позволяют сделать развитие мировой экономики более предсказуемым, хотя и не избавляют мир от потрясений и кризисов, как на уровне отдельной страны, так и на уровне всего мирового хозяйства. Важной составной частью правового оформления механизма регулирования мирового хозяйства являются международные экономические (в том числе валютно-финансовые) организации. Их значение на стадии глобализации еще более возрастает.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно принято называть международными финансовыми институтами, целью которых является развитие сотрудничества, обеспечение целостности и регулирование международных экономических, и, прежде всего валютно-кредитных и финансовых отношений.

К таким организациям относятся:

Банк международных расчетов (БМР);

Международный валютный фонд (МВФ);

Всемирный банк;

Международная ассоциация развития (МАР);

Международное агентство по инвестиционным гарантиям;

Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР);

региональные банки развития;

Парижский клуб;

Лондонский клуб;

валютно-кредитные и финансовые организации ЕС.

К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН – МВФ и группа МБРР, а также ГАТТ, которое в 1995 г. было преобразовано во Всемирную торговую ассоциацию (ВТО).

Наиболее важным для нормализации валютных отношений является Международный валютный фонд (The International Monetary Fund, IMF), который был создан в 1945г. в соответствии с решениями Бреттонвудской конференции (1944г.). Несмотря на распад в 70-х гг. Бреттонвудской валютной системы и переход к Ямайской системе МВФ в целом сохранил свою роль, хотя, по мнению критиков, он слишком медленно адаптируется к валютным проблемам, порожденным глобализацией мирового хозяйства, пытаясь взять на себя несвойственные ему функции мирового центрального банка. Также отмечается и высочайшая степень бюрократизации его деятельности.

В последнее десятилетие членами МВФ были порядка 180 государства. При вступлении государство берет на себя обязательство информировать МВФ о мерах, воздействующих на обменный курс национальной валюты, чтобы другие страны — члены фонда могли принимать соответствующие меры. Россия вступила в МВФ в 1992 г.

Для каждого нового члена МВФ определяется его квота в капитале фонда в денежной единице, используемой в МВФ. В настоящее время эти квоты превышают 210 млрд СДР. СДР — это так называемые специальные права заимствования (Special Drawing Rights), введенные в 1969 г. Стоимость одной единицы СДР рассчитывается на основе корзины, состоящей из четырех основных валют, удельный вес которых, как правило, пересматривается один раз в 5 лет.

От величины квоты зависит: число голосов страны в МВФ; максимальный объем ресурсов, которые страна может получить в случае необходимости; доля страны при распределении СДР, а также порядок представительства в органах управления фондом.

Каждый член МВФ имеет 250 базовых голосов плюс 1 голос на каждые 100 тыс. СДР. Наибольшая квота, а потому и наибольшее число голосов, у США (17,49 и 17,16 % соответственно). Это имеет особое значение, поскольку при рассмотрении вопросов в МВФ используется разный принцип принятия решений. Для утверждения наиболее важных решений требуется 85 % голосов, менее важных — 70%, остальных — простое большинство. Поэтому США могут блокировать, если сочтут необходимым, принятие тех или иных решений по важнейшим вопросам.

Доля России в капитале МВФ — 2,8 %, а число голосов составляет 2,76 %. Это позволяет ей иметь собственного избираемого исполнительного директора. Присоединение России в июне 1996г. к разделам 2, 3 и 4 ст. 8 Устава МВФ означает, что она отныне не вправе вводить без одобрения Фонда ограничения на производство платежей и переводов по текущим международным операциям, а также участвовать в каких-либо дискриминационных валютных соглашениях или использовать практику множественных обменных курсов

В случае необходимости страна, испытывающая трудности с платежным балансом, может обратиться в фонд за помощью, которая оказывается в виде кредитов «стэнд-бай» (резервных кредитов), выдаваемых на срок до 2 лет или через механизм расширенного кредитования (сроки кредитов до 3—4 лет). Имеются и другие механизмы кредитования. Однако МВФ обусловливает предоставление помощи проведением жесткой денежно-кредитной политики, что нередко рассматривается странами как давление на них. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне, его отделения имеются во многих странах мира, в том числе и в России.

Параллельно с МВФ был создан и начал деятельность первый межгосударственный инвестиционный институт — Международный банк реконструкции и развития, имеющий филиал — Международную ассоциацию развития (MAP). Вместе две эти организации получили название Всемирного (Мирового) банка. Кроме этого, в структуру Всемирного банка входят Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантии инвестиций (МАГИ), Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Всемирный банк, а также МФК, МАГИ, МЦУИС образуют так называемую группу Всемирного (Мирового) банка.

Определенную роль в мировой экономике играют региональные банки развития (Межамериканский, Азиатский, Африканский), а также Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Исламский банк развития и др.

Российский рубль является частично конвертируемой валютой в том смысле, что обеспечена его внутренняя конвертируемость и конвертируемость по статьям текущего платежного баланса. В условиях России достижение полной конвертируемости национальной валюты предполагает проведение глубоких преобразований в экономике, повышение удельного веса наукоемких и высокотехнологичных отраслей, радикальное изменение структуры экспорта и импорта, чтобы отойти от сырьевой экспортной ориентации.