§ 2. Кредитно–банковская система, ее структура и функции
Современная кредитно–банковская система может существенно различаться в разных странах, но в ее основе всегда можно выделить три основных звена: центральный (эмиссионный) банк, коммерческие банки и специализированные кредитно–финансовые учреждения, формирующих ее двухуровневую структуру.
Кредитно–банковская система – это совокупность кредитно–финансовых учреждений, призванных регулировать экономику путем изменения количества находящихся в обращении денег.
На каждом из уровней кредитно–банковской системы выполняются соответствующие функции:
Денежно–хозяйственные функции (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).
Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление обязательных резервных требований и проведение операций на открытом рынке) осуществляются центральным банком и ведомствами по надзору.
Регламентирующие функции (контроль за деятельностью коммерческих банков и т.п.) осуществляются Центральным банком и Министерством финансов.
Первый уровень кредитно–банковской системы представлен Центральным банком (ЦБ).
В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно–кредитное регулирование экономики; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Конечной целью всех этих функций является проведение денежно–кредитной политики.
Денежно–кредитная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.
Управление уровнем процента осуществляется путем регулирования уровня учетной ставки процента или ставки рефинансирования, представляющей собой норму процента, по которой Центральный банк предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.
Коммерческие банки для осуществления своей текущей деятельности берут кредиты у ЦБ под определенный процент, т.е. учетную ставку. Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который всегда выше учетного. Если ЦБ повышает учетную ставку процента, то коммерческие банки также повысят ставку процента по кредитам, предоставляемым своим клиентам. И, наоборот, если ЦБ снижает учетную ставку, то коммерческие банки поступят аналогичным образом. Таким образом, ЦБ воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или сдерживать деловую активность.
Управление величиной денежной массы осуществляется путем регулирования нормы обязательных резервов. В соответствии с действующим финансовым законодательством коммерческие банки обязаны часть своих средств хранить в виде страхового резерва на специальных счетах в ЦБ. Размер этого резерва устанавливается ЦБ. При уменьшении его величины у коммерческих банков увеличивается возможность размещать деньги среди своих клиентов, денежная масса в стране растет и деньги становятся «дешевыми». Наоборот, с увеличением резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т.е. уровень банковского процента, растет, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая ЦБ, является наиболее жестким инструментом денежно–кредитного регулирования. Она применяется как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.
Управление кредитами осуществляется путем «операций на открытом рынке», когда ЦБ проводит куплю–продажу ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, поэтому количество денег в обращении падает, банковский процент растет и деньги становятся «дорогими». Если же ЦБ покупает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы банковского процента и деньги становятся «дешевыми». Этот метод применяется для проведения либо экспансионистской (покупка), либо рестрикционной (продажа) политики ЦБ в отношении денежной массы.
Второй уровень кредитно–банковской системы представлен коммерческими банками и различными специализированными кредитно–финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно–сберегательными ассоциациями и т.д. Они сосредотачивают у себя значительные денежные ресурсы, непосредственно работают с клиентами: физическими и юридическими лицами, и поэтому оказывают существенное воздействие на кредитно–денежную политику государства.
Большинство разнообразных совершаемых этими учреждениями операций можно отнести к двум основным видам: активные и пассивные операции.
Активные операции заключаются в размещении финансовыми учреждениями собственного капитала и средств вкладчиков путем предоставления кредитов своим клиентам на условиях срочности, платности и возвратности.
Пассивные операции наоборот заключаются в привлечении в свое распоряжение денежных средств вкладчиков в целях их последующего инвестирования для извлечения прибыли, часть которой впоследствии выплачивается вкладчикам в виде процентов по вкладу, а другая часть формирует доход финансового учреждения.
Деятельность кредитно–банковской системы связана с возможностью денежно–кредитной системы создавать дополнительные, так называемые банковские деньги. Создание денег кредитно–банковской системой основано на ее возможности хранить только часть полученных депозитов, а другую часть отдавать в виде кредитов своим клиентам, заинтересованным в их получении. Остающаяся в распоряжении банка часть средств после выполнения банком резервных требований, установленных ЦБ, представляет собой избыточные резервы банка. Таким образом, каждый отдельный банк может предоставлять кредиты своим клиентам лишь в объеме его избыточных резервов, который и является пределом создания денег каждого конкретного банка. Однако, этот предел не распространяется на всю систему коммерческих банков. Система коммерческих банков может предоставлять кредиты, умножая свои избыточные резервы. Предложение денег исчисляется с помощью депозитного мультипликатора.
Депозитный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз изменится (возрастет или сократится) предложение денег в результате изменения объемов (увеличения или сокращения) вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу избыточного резерва. Депозитный мультипликатор равен единице, деленной на норму обязательных резервов:
,
где Rm – норма обязательных резервных требований, устанавливаемая Центральным банком.
Денежный мультипликатор используется для прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Главную роль в этом процессе играет Центральный (эмиссионный) банк.