Навчальні завдання

Задача 1

Підприємство аналізує доцільність купівлі облігації номінальною вартістю 400 тис. грн.. за 360 тис. грн. на таких умовах: річна відсоткова ставка - 32%, термін облігації – 3 роки, періодичність виплати процентів – 2 рази на рік. Середньоринкова норма доходності – 36%.

Задача 2

Облігація з «нульовим купоном» номінальною вартістю 400 тис. грн.. і строком погашення через три роки продається за 280 тис. грн. Проаналізувати доцільність такої інвестиції, якщо середньоринкова норма доходності становить 36% (і підприємство має альтернативні проекти для її досягнення).

Задача 3

Підприємство вирішило купити 50 привілейованих акцій надійного акціонерного товариства за 200 тис. грн.. (ціна однієї акції – 4 тис. грн..). Акціонерне товариство гарантує щорічну суму дивідендів на одну акцію 1300 грн., середньоринкова норма доходності, на яку орієнтується підприємство - 36%. Оцінити прийняте інвестиційне рішення.

Задача 4

2 січня 2007 р. Підприємство „ОВДП" придбало облігації номінальною вартістю 1 000 000 грн. З річною фіксованою ставкою 10% з метою їх утримання до погашення. Ціна придбання - 900 000 грн. Облігації були випущені строком на чотири роки. Виплата відсотків здійснюється щорічно в кінці року.

Визначити річні суми амортизації за інвестиціями в облігації. Розрахунки надати в таблиці.

Розрахунок амортизації дисконту за інвестиціями в облігації

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотка за ефективною ставкою, грн.	Сума амортизації дисконту, грн.	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
02.01.2007
31.12.2007
31.12.2008
31.12.2009
31.12.2010
Підсумок

Задача 5

Підприємство здійснило фінансові вкладення в довгострокові облігації іншого емітента. Облігації придбано з премією в 20 000 грн.; номінальна вартість - 100 000 грн.; курс емісії 120 000 грн. Фіксована ставка процента за облігаціями встановлена на рівні 10% річних. Погашення облігацій відбудеться через 5 років. Виплата процента здійснюється щорічно в кінці року. Розрахувати вартість інвестиції, за якою вона відображатиметься у фінансовій звітності.

Розрахунки надати в таблиці.

Розрахунок амортизації премії та балансової вартості облігацій

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотка за ефективною ставкою, грн.	Сума амортизації премії, грн.	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
02.01.2007
31.12.2007
31.12.2008
31.12.2009
31.12.2010
31.12.2011
Підсумок

Задача 6

Емісія облігацій підприємств характеризується наступними параметрами:

- курс емісії облігацій - 85%;

- курс погашення облігацій – 100%;

- номінальна процентна ставка - 10%;

- період обліку облігацій – 10 років.

Розрахувати ефективну ставку процента, якщо:

а) погашення облігацій здійснюється в кінці періоду їх обігу;

б) погашення облігацій здійснюється щорічно рівними частинами.

Задача 7

Підприємство придбало на фондовій біржі 1000 акцій за ринковим курсом 140%; номінальна вартість однієї акції становить 10 грн. Витрати, пов’язані з оформленням операції (оплата реєстратору, брокеру тощо), дорівнювали 100 грн (без ПДВ). Розрахувати вартість фінансової інвестиції, яка буде відображена в балансі.