9. Риск и страхование. Анализ безубыточности
Величина риска измеряется тремя основными критериями:
-
Среднее ожидаемое значение.
-
Колеблемость (изменчивость) ожидаемого результата.
-
Коэффициент вариации.
Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику для того, что бы рассчитать ее потребуется взять для анализа отчет о годовой прибыли 50 туристических фирм с балансом близким нашей. После проведения анализа и обобщения результатов получилось, что годовую прибыль в размере 3,16 млн. была получена в 21 случае из 50; прибыль в 2,85 млн. в 7 случаях; прибыль в 3,98 млн. в 9 случаях; прибыль в 3,24 млн. в 13 случаях.
Рассчитаем вероятность события:
-
«A» - прибыль 3,16 млн.
-
«B» - прибыль 2,85 млн.
-
«C» - прибыль 3,98 млн.
-
«D» - прибыль 3,24 млн
;
;
;
;
– ожидаемая прибыль
– соответствующая прибыль тур.фирм.
млн.
Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей.
Колеблемость вероятного результата - это степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. На практике для этого обычно применяются два критерия:
-
дисперсия, представляющая собой среднее взвешенное из квадратов отклонения значений показателя от среднего ожидаемого.
где
– дисперсия;
– ожидаемое значение для каждого случая;
- среднее ожидаемое значение;
-
число случаев наблюдения.
-
Среднее квадратическое отклонение определяется следующим образом:
Среднее квадратическое отклонение является именованной величиной и имеет ту жеразмерность что и варьирующий признак. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение обычно используются в качестве меры абсолютной колеблемости.
Таблица 13.
|
№ п/п |
Полученная прибыль млн., x |
Число фирм, n |
Среднее
значение прибыли млн., |
|
|
|
1 |
3,16 |
4 |
3,31 |
-0,15 |
0,09 |
|
2 |
2,85 |
4 |
3,31 |
-0,46 |
0,85 |
|
3 |
3,98 |
4 |
3,31 |
0,67 |
1,8 |
|
4 |
3,24 |
4 |
3,31 |
-0,07 |
0,02 |
|
Итого: |
2,76 |
||||
млн.
руб.
Коэффициент вариации рассчитывается как отношение среднего квадратического отношения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений от средней.
где
– коэффициент вариации;
- среднее ожидаемое значение признака.
Коэффициент вариации является относительной величиной, он изменяется в интервале от 0 до 100%. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная шкала, которая позволяет интерпретировать различные значения коэффициента вариации:
- от 0 до 10 % - слабая колеблемость;
- от 10 до 25 % - умеренная колеблемость;
- свыше 25 % - высокая колеблемость.
В нашей фирмы получилась очень низкая колеблемость, что говорит о незначительных рисках.