- •Бизнес-план турфирмы «Экзотика»
- •Описание проекта создания туристической фирмы
- •2. Маркетинговая стратегия
- •3. Сведения о конкурентах
- •4. Swot-анализ ооо «Экзотика»
- •5. План производства
- •6. Организационный план
- •7. Кадровая политика
- •8. Юридический план
- •9. Риск и страхование. Анализ безубыточности
- •Финансовый план
- •Расчет денежных потоков.
- •Выводы:
-
Финансовый план
В данном разделе приводятся финансовые прогнозы для первого года работы. Эти прогнозы представляют собой наиболее вероятные оценки будущих финансовых результатов агентства, рассчитанные её руководством.
Агентство ожидает прибыль уже в первом квартале первого года деятельности и рассчитывает быть прибыльной в течение всего этого и следующего годов.
Поскольку наиболее высокий спрос на отдых в экзотических странах приходиться на осенне-зимний период и начало весны именно это время наиболее прибыльно. Однако для компании удобнее погашать кредит равными платежами.
Сумма кредита: 3000000 рублей ставка 20% годовых. Кредит взят на 7 лет, с первым льготным периодом.
Таблица 14.
План погашения долга
Номер взноса |
Остаток по кредиту |
Гашение процентов |
Гашение кредита |
Общий платеж |
1. |
3000000 |
600000 |
0 |
600000 |
2. |
3000000 |
600000 |
500000 |
1100000 |
3. |
2500000 |
500000 |
500000 |
1000000 |
4. |
2000000 |
400000 |
500000 |
900000 |
5. |
1500000 |
300000 |
500000 |
800000 |
6. |
1000000 |
200000 |
500000 |
700000 |
7. |
500000 |
100000 |
500000 |
600000 |
Итого: |
5700000 |
Расчет денежных потоков.
Таблица 15.
Кэш-фло от инвестиционной деятельности, тыс.руб
Показатель |
Период |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Приобретение земли |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2. Аренда зданий и сооружений |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Ремонт здания |
-74,0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4. Приобретение машин и оборудования |
-244,2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5. Вложения в нематериальные активы |
5,0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
6. Юридическое оформление |
-57,0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7. Итого вложений в основной капитал |
-380,2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8. Прирост оборотного капитала |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9. Результат инвестиционной деятельности |
-380,2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Таблица 16.
Кэш-фло от операционной деятельности, тыс.руб
Показатель |
Период |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Выручка с продаж |
3290,0 |
4390,0 |
5360,0 |
6840,0 |
7700,0 |
8500,0 |
9360,0 |
2. Переменные затраты |
352,4 |
383,0 |
403,2 |
445,7 |
489,4 |
533,1 |
572,1 |
3. Постоянные затраты, в том числе амортизация и проценты за кредит |
3732,3 |
4219,8 |
4216,1 |
4267,9 |
4391,6 |
4430,2 |
4423,0 |
4. Итого себестоимость |
4084,7 |
4602,8 |
4619,3 |
4713,6 |
4881,0 |
4963,3 |
4995,1 |
5. Прибыль от реализации |
-794,7 |
-212,8 |
740,8 |
2126,4 |
2819,0 |
3536,7 |
4364,9 |
6.Внереализационные расходы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
7.Внереализационные доходы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
8. Прибыль балансовая |
-794,7 |
-212,8 |
740,8 |
2126,4 |
2819,0 |
3536,7 |
4364,9 |
9. Налог на прибыль |
0,0 |
0,0 |
177,8 |
510,3 |
676,6 |
848,8 |
1047,6 |
10. Чистая прибыль |
-794,7 |
-212,8 |
563,0 |
1616,0 |
2142,4 |
2687,9 |
3317,3 |
11. Результат операционной деятельности + амортизация |
-763,9 |
-182,0 |
593,8 |
1646,8 |
2173,2 |
2718,7 |
3348,1 |
Таблица 17.
Кэш-фло от финансовой деятельности, тыс.руб.
Показатель |
Период |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Изменение собственного капитала |
15347 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2. Получение краткосрочных кредитов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Получение долгосрочных кредитов |
3000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4. Погашение кредитов |
-600 |
-1100 |
-1000 |
-900 |
-800 |
-700 |
-600 |
5. Выплата дивидендов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
6. Результат финансовой деятельности |
17747 |
-1100 |
-1000 |
-900 |
-800 |
-700 |
-600 |
Таблица 18. (Сводная таблица денежных потоков, тыс.руб)
Показатель |
Период |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Баланс наличности на начало периода |
0 |
0 |
-1282 |
-1688,2 |
-941,4 |
431,8 |
2450,5 |
2. Результат инвестиционной деятельности |
-17747 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Результат операционной деятельности |
0 |
-182 |
593,8 |
1646,8 |
2173,2 |
2718,7 |
3348,1 |
4. Результат финансовой деятельности |
17747 |
-1100 |
-1000 |
-900 |
-800 |
-700 |
-600 |
5. Сальдо реальных денег |
0 |
-1282 |
-406,2 |
746,8 |
1373,2 |
2018,7 |
2748,1 |
6. Баланс наличности на конец периода |
0 |
-1282 |
-1688,2 |
-941,4 |
431,8 |
2450,5 |
5198,6 |
Таблица 19.
Расчёт денежных поступлений, тыс.руб
Показатели |
Период |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Объём реализации |
3290 |
4390 |
5360 |
6840 |
7700 |
8500 |
9360 |
2. Текущие расходы |
4053,9 |
4572 |
4588 |
4682,86 |
4850,24 |
4932,5 |
4964,32 |
3. Амортизация |
30,8 |
30,8 |
30,8 |
30,8 |
30,8 |
30,8 |
30,8 |
4. Валовая прибыль |
-794,7 |
-212,8 |
740,8 |
2126,4 |
2819 |
3536,7 |
4364,9 |
5. Налог на прибыль |
0 |
0 |
177,8 |
510,336 |
676,56 |
848,81 |
1047,58 |
6. Чистая прибыль |
-794,7 |
-212,8 |
563 |
1616 |
2142,4 |
2687,9 |
3317,3 |
7. Чистые денежные поступления |
-1457 |
-293,6 |
1436 |
3874,4 |
5093,4 |
6356,6 |
7814,2 |
Чистая текущая стоимость – NPV
NPV = PVi – IC
PVi – приведенная стоимость денежных поступлений в i-ый период времени
IC – стартовые инвестиции
Ri – элемент потока денежных поступлений в i-ый период времени
-1214166,67 - 203472,22 + 831018,52 + 1868441,36 + 2383294,75 + 2128812,48 + 2180799,81 – 3000000 = 4974728,03 руб.
4974728,03 руб. > 0, следовательно, проект является прибыльным
Индекс прибыльности – PI
PI=7974728,03 / 3000000=2,66
PI>1, проект прибыльный
Внутренняя норма доходности - IRR
Внутренняя норма доходности IRR – это ставка процента за кредит, при которой NPV(r) = 0. То есть, для того, чтобы определить внутреннюю норму доходности необходимо решить относительно уравнение:
Данное уравнение решают, используя приближенные методы вычисления. Пусть r1,r2 – различные ставки процента, причем r1 < r2
IRR = r1 + NPV(r1) (r2 – r1)
NPV(r1) - NPV(r2)
NPV(r1) = NPV(0,2) = 4948701,87 руб.
Пусть r2=0,6
NPV(r2) = NPV(0,6) = 1333231,1 + 1059170,923 + 939906,7725 + 690776,8022 + 560001,3845 + 397715,3586 – 7717500 = 4980802,341 – 7717500 = -2736697,66
IRR = 0,2 + 4948701,87 (0,6 – 0,2) = 0,2 + 4948701,87 0,4=
4948701,87 + 2736697,66 7685399,53
= 0,2 + 0,64 0,4 = 0,46
Срок окупаемости проекта – P
Срок окупаемости проекта - это минимальный временной интервал, в течение которого инвестиции покрываются денежными поступлениями от осуществления проекта.
P – срок окупаемости;
– среднегодовой дисконтированный чистый денежный поток.