Группы новаций по налогообложению прибыли предприятий (введенных с 1 января 2002 г.)

Способствующие развитию инвестиционной деятельности	Осложняющие инвестиционную деятельность
1 Снижение ставки налога на прибыль с 35 до 24%	1 Отмена инвестиционной и инновационной льгот
2 При определении налоговой базы вычитаются все обоснованные и документально подтвержденные затраты, связанные с ведением бизнеса	2 Определение доходов организации по методу начисления
3 Увеличение с 5 до 10 лет срока переноса прошлых убытков на будущие прибыли	3 Увеличение управленческих затрат в связи с необходимостью ведения наряду с бухгалтерским налогового учета

Особо следует выделить вопрос, связанный с отменой инвестиционной и инновационной льгот. До 2002 г. этими льготами пользовались 80% всех российских предприятий: по налогу на прибыль они вносили в бюджет примерно на 100 млрд. руб. меньше, направляя эту сумму на финансирование инвестиций в основной капитал.

В 2002 г. из-за отмены инвестиционной льготы по налогу на прибыль неко­торые предприятия, стремясь не уменьшать объемы инвестиций, провели переоценку основных фондов, с тем чтобы увеличить их восстановительную стоимость, размеры амортизационных отчислений, затраты на производство продукции, работ, услуг и соответственно уменьшить размер прибыли и платежи налога на прибыль. Например, в результате переоценки основные фонды ОАО «Газпром», РАО «ЕЭС России», Сургутнефтегаза на 1 января 2002 г. увеличились в 2,7 раза по каждому предприятию.

Ради предотвращения значительного уменьшения налога на прибыль вследствие переоценок основных фондов предприятий принято законодательное решение, которым предписано учитывать в целях налогообложения прибыли увеличение стоимости в результате переоценок не более чем на 30%.

В 2002 г. сальдированный финансовый результат увеличился в газодобыче (в 5,2 раза), по магистральному трубопроводному транспорту (в 1,1 раза). Увеличение амортизационных отчислений было компенсировано ростом тарифов. В организациях связи сальдированная прибыль выросла на 35,3%. В указанных отраслях увеличилась возможность финансирования инвестиций в основной капитал за счет прибыли.

Однако в большинстве отраслей экономики в 2002 г. сальдированный финансовый результат снизился по сравнению с 2001 г.: в сельском хозяйстве -13 раз, в промышленности - на 26,3%, в торговле и общественном питании на 19,4%. Поэтому в целом по крупным и средним предприятиям в 2002 г. на инвестиции в основной капитал было направлено прибыли меньше, чем в 2001 г. При этом амортизационные отчисления в 2002 г. увеличились. Кроме указанных переоценок основных фондов, на этот рост повлияли и другие факторы: разрешение применять с 2002г. ускоренную амортизацию для расчета налогооблагаемой прибыли; распределение амортизируемого имущества по 10 амортизационным группам и утверждение Правительством РФ классификации элементов основных фондов, включаемых в амортизационные группы.

Следует отметить, что в отдельных отраслях промышленности инвестиции в основной капитал в 2002 г. увеличились по сравнению с предыдущим годом, поэтому целесообразно произвести в будущем структурный анализ источников инвестиций и причин их роста.

Таким образом, собственные средства предприятий являются важнейшим источником ресурсов, инвестируемых в основной капитал. Относительно амортизационных отчислений актуальна задача более полного их использова­ния для целей инвестирования в основной капитал, расширения масштабов применения ускоренной амортизации (введенными с 2002 г. налоговыми правилами разрешается применять ускоренную амортизацию при расчете налога на прибыль), применения санкций к предприятиям, допускающим не целевое использование сумм ускоренной амортизации.

Что касается прибыли, как источника инвестиций, то ее увеличение связано с ростом объемов производства и продаж конкурентоспособной продукции, ограничением экспорта добытых полезных ископаемых и углублением их переработки на отечественных предприятиях; снижением себестоимости продукции, в частности, за счет реструктуризации и технологической модернизации производства.

Все большее значение приобретает в целях финансирования инвестиций прибыль предприятий, остающаяся в их распоряжении.

Основная цель политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребленной ее частями (рисунок 3).

В процессе формирования политики распределения прибыли предприятия решаются следующие задачи:

1) обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;

2) обеспечение финансирования приоритетных целей стратегического развития предприятия за счет капитализируемой части прибыли;

3) обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты персонала;

4. обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и других фондов предприятия.

Сумма прибыли предприятия до налогообложения
Сумма налоговых платежей за счет прибыли						Сумма прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия
Капитализируемая часть прибыли («Нераспределенная прибыль»						Потребляемая часть прибыли («Распределенная прибыль»)
Средства, направленные на инвестирование производственного развития		Средства, направляемые на формирование резервного и других страховых фондов		Прочие формы капитализации прибыли		Средства, направляемые на выплату доходов владельцам имущества		Средства, направляемые на материальное стимулирование и социальное развитие персонала		Прочие формы потребления прибыли

Рисунок 3 - Основные направления распределения прибыли предприятия

Основные элементы расчета суммы капитализируемой прибыли предприятия:

1. прирост производственных основных фондов;

2. прирост нематериальных активов;

3. прирост собственных оборотных активов;

4. отчисления в резервный фонд.

По вышеуказанным элементам определяется потребность в капитализируемой части прибыли, т.е. необходимого объема финансовых средств для реализации инвестиционных возможностей предприятия.