Задача 3.11

Реструктурированный баланс коммерческого банка, приве­денный в табл. 3.7, включает семь групп активов и шесть групп пассивов. Группы активов (денежные средства, средства в рас­четах, вложения в ценные бумаги, МБК выданные, вложения в фиксированные активы и валютные операции) расположены по мере снижения ликвидности. Группы пассивов (ресурсы на кли­ентских и прочих счетах, средства в расчетах, выпущенные цен­ные бумаги, МБК привлеченные, резерв на покрытие возмож­ных потерь по ссудам, собственный капитал) расположены по мере снижения востребуемости и роста стабильности. При этом в денежных средствах (I группа актива) выделена неликвидная их часть - обязательные резервы в Центральном банке. В группе депозитных ресурсов (I группа пассива) выделена стабильная часть - стабильная часть вкладов до востребования и срочных депозитов. Из средств в расчетах (II группа) выделена рисковая часть, требующая стабильных ресурсов, - длительная дебитор­ская задолженность. В группе кредитов клиентам (V группа) наи­более рисковой частью является просроченная задолженность.

Ресурсы распределяются по активам на дату баланса с уче­том следующих приоритетов:

• стабильные ресурсы используются в первую очередь для покрытия низколиквидных активов;

• летучие депозитные ресурсы распределяются прежде всего между высоколиквидными активами;

• ресурсы, привлеченные с отдельных сегментов рынка (ры­нок МБК, рынок ценных бумаг), размещаются в первую очередь на этих сегментах;

•депозитные ресурсы являются основой развития ссудных операций;

• собственный капитал служит основой формирования фик­сированных активов;

• учитывается целевое назначение отдельных видов ресурсов (например, целевое назначение фондов покрытия рисков).

С учетом этих приоритетов ресурсы размещены по актив­ным операциям (табл. 3.8).

Таблица 3.7

Млн. руб.

Продолжение

Таблица 3.8

Млрд. руб.

Глава 4 кредитоспособность клиента коммерческого банка

При анализе кредитоспособности клиентов коммерческого банка опираются на метод коэффициентов и денежный поток. Каждый из методов имеет свои достоинства и недостатки. Толь­ко комплексная оценка финансового состояния заемщика может дать объективную картину о его способности вернуть кредит.

Метод коэффициентов обычно ограничен кругом показате­лей. Среди них показатели, характеризующие основные пара­метры работы заемщика с количественной стороны, и ряд коэф­фициентов, используемых для оценки качества активов и обяза­тельств.

Количественная оценка кредитоспособности основана на ко­эффициентах ликвидности; финансового левереджа, включая показатели обеспеченности собственными источниками средств и собственными оборотными средствами; показателях прибыль­ности клиента и др. Коэффициенты ликвидности обычно рас­считываются как коэффициенты мгновенной, быстрой и теку­щей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (покры­тия) показывает, насколько краткосрочная задолженность клиента покрыта оборотными активами.

Показатели, используемые для оценки качества активов и обязательств, отражают срок оборота дебиторской задолженно­сти по ее видам, материальных запасов и кредиторской задол­женности. Зная динамику оборачиваемости активов и обяза­тельств клиента, аналитик кредитного отдела получает хорошую возможность корректно оценить вышеназванные коэффициен­ты, не приукрашивая их количественное значение.

Денежный поток заемщика является прекрасным инструмен­том, позволяющим аналитику проанализировать, какие виды деятельности заемщика и в какой мере влияли на прирост наличности по его счетам. Для этого все потоки денежных средств, вызванные деятельностью клиента, можно распреде­лить при прямом методе анализа на три основные группы:

• поток денежных средств от текущей (производственно-хозяйственной) деятельности заемщика;

• поток от инвестиционной деятельности;

• поток денежных средств от финансовой деятельности.

Совокупность названных видов потоков денежных средств позволяет оценить их влияние на изменение остатка денежных средств по расчетному счету, в кассе и прочих денежных средств, хранящихся в банке, а также выявить меру влияния ка­ждого из них с учетом их значимости.

При косвенном методе анализа выделяются блоки, позво­ляющие оценить разные аспекты управления деятельностью клиента:

• средства, полученные от прибыльных операций;

• поступления (расходы) по текущим операциям;

• финансовые обязательства;

• другие вложения средств;

• требования по финансированию.

Такая структура анализа позволяет оценить, как управляют прибылью, запасами и расчетами, налоговыми, процентными и другими платежами, инвестициями и прочими активами-пассивами, соотношением между собственным капиталом и кредитами.

Параграф 4.1 посвящен оценке кредитоспособности клиента банка на основе финансовых коэффициентов. Задача 4.1 знако­мит с методикой расчета коэффициентов кредитоспособности, относящихся к различным группам. В задачах 4.2-4.5 показаны приемы оценки уровня кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов. В условиях приведены модели форм этого анализа.

В параграфе 4.2 рассмотрены методы анализа денежного потока заемщика. В задачах 4.6 и 4.7 предлагается использо­вать прямой метод, в задаче 4.8 - косвенный метод. Задача 4.9 иллюстрирует прием использования коэффициента денеж­ного потока для оценки класса кредитоспособности клиента банка.