Задача 9.5
На данный день курсовой маклер располагает следующими поручениями на покупку и продажу французского франка (млн. фр.фр.):
Требуется определить:
1. Единый курс, который должен установить маклер.
2. Каким был бы единый курс, если бы в этот день не было поручений с требованиями «наилучшего курса»?
9.2. Операции «форвард» задача 9.6
1 сентября курс «спот» USD составляет 1,5411 (покупка) и 1,5491 (продажа). Для форвардных курсов указываются следующие ставки «своп»:
на 1 месяц 89/64
на 3 месяца 245/235
на 6 месяцев 490/475
Для покрытия риска вы хотите сегодня продать банку по форварду экспортную выручку в USD, которую вы получите 19 ноября.
Требуется определить:
1. Что обозначают указанные ставки «своп»? Премию или дисконт?
2. Каков будет соответствующий форвардный курс USD на 1,3 и 6 месяцев?
3. По какому курсу банк купит ваши форвардные доллары?
Задача 9.7
Германский экспортер, осуществляющий товарную сделку, имеет экспортное требование в 10 000 USD, которое должно быть оплачено через 6 месяцев. Он предполагает, что на некоторое время доллар упадет в цене. Поэтому, чтобы покрыть свой курсовой риск, экспортер хочет продать эти доллары по форварду.
Сегодня курс USD составляет 1,6486/1,6576; ставки «своп» на 6 месяцев - 500/478. Ставка по депозитам в USD 8%.
Требуется определить:
1. По какому курсу банк купит эти форвардные доллары?
2. Каким образом банк в свою очередь избавится от курсового риска, связанного с этими форвардными долларами?
3. Получит ли банк в результате этой форвардной операции прибыль или понесет убытки и в каком размере?
Задача 9.8
Требуется:
1. Определить позицию банка на конец дня по каждой валюте: вид и сумму.
2. Составить отчет по валютной позиции по форме:
Для справки.
Курсы валют на отчетную дату:
Доллар 10
Английский фунт стерлингов 20
Немецкая марка 5
Швейцарский франк б
Французский франк 1
Задача 9.9
Предлагаются следующие курсы USD/ДМ:
курс «спот» -1,5260/1,5270
средний курс -1,5265.
Котировка рейтерского термина FWDT: USD/ДМ -3,4/1,9.
Котирующий банк заключает «своп» sell and buy.
Требуется:
1. Определить курс для продажи долларов на немецкие марки завтра.
2. Назвать, каким будет курс обратной сделки по «свопу».
3. Определить результат операции для котирующего банка.
Задача 9.10
Клиент банка заключает с банком форвардный контроль на продажу 1 млн. долл. против немецких марок на 3 месяца.
Курс «форвард» 72/91 - 17.07.98 г.
Курс «спот» 1,7995/1,8005 - 15.04.98 г.
Требуется определить:
1. Сколько получит банк 17.07.98 г.?
2. Как банк может застраховать риск путем осуществления обратной сделки, если курс на 17.07.98 г. - 1,7950/1,7960, а при продаже банком- 1,800.
Задача 9.11
Закройте форвардную сделку с клиентом «свопом», предупредив риск банка по открытой позиции и с другим банком, используя условие задачи 9.10. Курс - 1,800.
Требуется определить результаты первой и второй сделок, а также валютную позицию банка.