Финансовое прогнозирование

ФП связано с фин диагностикой и рекомендациями по улучшению фин состояния п/п. Оно позволяет оценить перспективы п/п, его буд фин состояние с учетом следфакторов:

-сложившееся на данный момент фин положение;

-изменяющиеся внутр факторы;

-решения, принимаемые в области фин менеджмента;

-изменения внешних факторов: конъюнктуры рынка, налоговой системы.

При ФП опред-ся величины и показатели на перспективу. Оно тесно связано с фин планированием и бюджетированием.

Фин прогнозы различаются по объему прогнозных показателей.

Наиболее простой вид прогноза – это прогноз прибыли при различных варианта изменения объемов продаж, цен, затрат и тд.

Более сложный вид прогноза – это комплексный прогноз фин состояния п/п. Для этого разрабатываются прогнозные финансовые документы: прогнозный баланс и прогноз П и У.

Прогноз П и У – это конкретный план п/п.

Прогнозный баланс отражает суммарное влияние всех факторов и фин решений на фин состоян п/п. Прогноз не м б однозначным, т к нельзя в точности сказать, как измениться тот или иной фактор. Поэтому при прогнозировании используется многовариантность.

1пессимистический – предполагает сохранение всех отрицательных тенденций, выявленных при диагностике.

2оптимистический – все рекомендации по улучшению фин состояния были реализованы.

3наиболее вероятный.

Методы фин прогнозирования м разбить на 3 группы:

-метод экстраполяции;

-метод экспертных оценок

-метод математического моделирования.

Суть метода экстраполяции в том, что изучаются тенденции изменения показателей в прошедший период и распределяются на будущее. При этом используется трендовый анализ. (График)

Экстраполяция осуществляется с помощью методов математической статистики: кореляц и регрессионный анализ.

Формальное применение экстраполяции м привести к получению недостоверных результатов и поэтому метод нужно сочетать с использованием экспертных оценок.

Метод ЭО основывается на обработке менний экспертов о динамике финансовых процессов. В качестве экспертов д выступать высоко квалифицированные специалисты. В то же время экспертами м б потребители продукции.

Методы мат. моделирования основываются на построении модели типа: У=F(х1,…хi), где У – прогнозируемый показатель; х – факторы, влияющие на его величину.

Методы м сочетаться м/у собой: факторы Х на основе 2-х предыдущих методов, а прогнозирование показ-ля на основе мат модели.

При построении прогноз фин док-ов начинают с прогнозирования прибылей и убытков, т.к. величина ЧП влияет на величину СК в балансе п/п.

Прогнозирование фин рез-ов.

Начинают с прогноза объема продаж и выручки. При этом менеджер д сотрудничать с производ отделом, маркетинг службой и др подразделениями.

Н составить прогоз, как изменить спрос и предложение. Если предполагается, что спрос б расти, то п/п м отреагировать на это по-разному: увелич v продаж, учелич цены, изменить и то и др.

От этого зависит изменение выручки и затрат.

f.e.: если преполаг только увеличить цены, то увеличит выручка, а затраты не изм. Если возрастете V продаж, то увеличиться и выручка и перем затраты.

Далее след проанализировать затраты п/п. Их важно разделить на перем и пост. Нужно проанализ оправданность затр-т, возм-ть их сокращения.

Важно учесть фактор инфл-ии: факторный метод планирования прибыли.

При прогноз-ии прочих дох и расх необходимо проанализ их состав.

В операц расх м измениться % за пользование кредитом (если он есть), сумма налогов на фин рез-т (если изм ст-ть им-ва, расх на ОТ, числен-ть персонала).

Операц дох м измениться при изменении фин деят-ти п/п.

На внереализ дох и расх влияют штрафы, пени, неустойки. След опр-ть включать ли их в прогноз.

Т. о. Делается прогноз по всем видам дох и расх п/п.

При упрощен прогнозе м учесть только изменения дох и расх по обычным видам деят-ти и их влияние на прибыль от пр., а прочие дох и расх оставить без изменения. При прогнозировании дох и расх м использоваться метод экстрап и ЭО.

f.e. Если в отч пер V продаж увелич на 5%, то м предположить, что в наиболее вер прогнозе они также увелич на 5%. В опт – на 10%, а в пессим оставить их без изменения.

Однако этот прогноз след сопоставить с эксперт оценками. Если по менению экспертов спрос б уменьшаться, то в пессим прогнозе след предусмотр снижение V продаж.